Guia Principal Sobre Como Negociar Commodities

Como trader, e importante compreender os diferentes tipos de ativos financeiros que podem ser negociados. Uma compreensao mais ampla destes ativos permitira aos traders criar carteiras financeiras mais diversificadas. As commodities e os seus derivativos sao ativos uteis a se ter em conta por duas razoes fundamentais. Em primeiro lugar, as commodities sao frequentemente consideradas uma cobertura contra a inflacao e, em segundo lugar, os mercados de commodities tendem a ser mais volateis e, portanto (com um bom entendimento), ha potencial para maiores retornos.

Neste artigo, abordaremos o seguinte:

• O que sao commodities?

• Categorias dos mercados de commodities

• Energia

• Metais basicos

• Metais preciosos

• Agricola

• Pecuaria

• Commodities populares: petroleo e ouro

• Negociando petroleo

• Negociando ouro

• Dicas de trading de commodities

O que sao commodities?

Uma commodity e um bem que se caracteriza pela falta de diferenciacao significativa, independentemente de qual produtor o fornece. Dada essa definicao, as commodities tendem a ser materias-primas naturais, muitas vezes usadas como insumos na producao de outros bens ou servicos. Um bom exemplo de commodity que revisitaremos muitas vezes neste artigo e o petroleo, pois havera muito pouca diferenca entre dois barris de petroleo produzidos por produtores diferentes. Vale ressaltar que, quando as commodities sao negociadas, ha uma qualidade e quantidade padronizadas que devem ser respeitadas, chamada de grau de base.

As commodities sao mais comumente negociadas usando contratos futuros. Voce deve saber o que e um contrato de futuros, mas, para relembrar, um contrato de futuros e um contrato para comprar ou vender uma commodity em um determinado ponto no futuro a um determinado preco. Existem dois tipos de traders que negociam futuros de commodities. Em primeiro lugar, existem os atores reais do mercado que nao querem se expor ao risco e realmente produzem e usam a commodity. Depois, ha os especuladores, que nao querem usar a commodity e querem lucrar com a volatilidade dos seus precos. Se voce esta lendo este artigo, provavelmente faz parte do ultimo grupo e pode aprender mais sobre trading de commodities com a Hantec Markets aqui.

Categorias dos mercados de commodities

Existem dois tipos principais de commodities: commodities duras e commodities leves. As commodities duras sao recursos naturais que nao requerem intervencao para serem criados, mas precisam ser extraidos. Exemplos de commodities duras incluem petroleo, metais e gas natural. As commodities leves sao commodities que requerem intervencao humana para serem produzidas. Exemplos de commodities leves incluem graos, madeira e gado. A tabela abaixo fornece uma lista das commodities negociadas mais populares, sejam elas duras ou leves e a categoria em que se enquadram.

As commodities de energia sao bastante autoexplicativas. Todas sao fontes de energia tradicionais e exemplos de commodities energeticas incluem petroleo bruto, gas natural e gasolina. As tres principais commodities mais negociadas, como visto acima, sao todas commodities de energia (WTI e petroleo bruto Brent referem-se apenas a petroleo bruto com diferentes criterios de composicao).

Eneria

As commodities energeticas sao bastante autoexplicativas. Todas sao fontes de energia tradicionais e exemplos de commodities energeticas incluem petroleo bruto, gas natural e gasolina. As tres principais materias-primas mais negociadas, como visto acima, sao todas materias-primas energeticas (o WTI e o petroleo bruto Brent referem-se apenas a petroleos brutos com diferentes criterios de composicao).

Metais basicos

Os metais basicos sao metais comuns que tendem a ser baratos e a manchar, oxidar e se corroer com relativa facilidade. Todos eles tendem a ter aplicacoes comerciais e industriais. Sao definidos como metais nao-ferrosos e nao incluidos na categoria de metais preciosos. Exemplos de metais basicos incluem cobre, chumbo e niquel. Os metais basicos sao principalmente negociados na London Metal Exchange mas tambem negociados na Bolsa Mercantil de Chicago. O unico metal basico entre as commodities mais negociadas e o cobre.

Metais preciosos

Os metais preciosos sao metais de ocorrencia natural mais raros que tendem a ter um valor mais elevado. Existem apenas oito metais preciosos que se alinham com esta definicao: ouro, prata, platina, paladio, rodio, rutenio, iridio e osmio. Os metais preciosos foram usados no passado como moedas cunhadas em si mesmos ou como suporte para moedas. Mais informacoes sobre isso sao apresentadas abaixo na secao "Trading de Ouro". Ouro e prata sao os dois metais preciosos mais negociados e estao entre as commodities mais negociadas, como mostrado acima.

Agricola

As commodities agricolas sao bastante autoexplicativas. Sao produtos que sao cultivados e colhidos e incluem soja, milho, trigo e arroz. Soja e milho sao duas das commodities mais negociadas.

Pecuaria

As commodities pecuarias tambem sao bastante obvias. Estes sao animais criados por agricultores e incluem a maioria dos animais e produtos derivados de animais.

Commodities populares: petroleo e ouro

Duas commodities populares e historicamente importantes sao o petroleo e o ouro. Ambas sao commodities duras e entender os fatores que afetam o nivel de precos e fundamental ao negociar essas commodities, em um esforco para obter retorno.

Negociando petroleo

Ao considerar o petroleo como uma commodity, normalmente estamos falando de petroleo bruto, mas vamos encurtar para apenas "petroleo" para simplificar. O petroleo bruto e um combustivel fossil e e considerado um recurso nao renovavel, pois leva milhoes de anos para se formar e, ao longo da historia humana, reduzimos a oferta mundial de petroleo de tal forma que, segundo algumas estimativas, temos apenas 47 anos de petroleo restantes. O petroleo bruto e extraido atraves de perfuracao e e refinado em muitos produtos diferentes, incluindo gasolina usada em carros.

A economia mundial e totalmente dependente de combustiveis fosseis, o que pode causar problemas politicos entre paises que tem petroleo e paises que nao tem. A Organizacao dos Paises Exportadores de Petroleo (OPEP) e um grupo de paises que controla a maior parte da producao de petroleo no mundo. A Organizacao dos Paises Exportadores de Petroleo Plus (OPEP+) e composta pela OPEP e por outros grandes produtores de petroleo. Esses dois grupos podem ter grande influencia sobre o preco do petroleo, pois controlam uma proporcao significativa da oferta. No entanto, devido as inovacoes tecnologicas em tecnicas de refino no seculo 21, esses paises detem menos poder do que antes, mas ainda tem influencia significativa. A OPEP se reune duas vezes por ano, por isso vale a pena manter-se atualizado sobre quando essas reunioes ocorrem e os resultados dessas reunioes.

Existem fontes de informacao que podem ser usadas para informar melhor as decisoes de trading. Uma delas sao os relatorios semanais da Administracao de Informacoes de Energia dos EUA. Estes fornecem uma analise detalhada dos principais fatos sobre a industria petrolifera nos EUA. Por exemplo, o EIA informa sobre os estoques de petroleo - o estoque de petroleo que as empresas americanas detem - o que da alguma indicacao do preco futuro do petroleo. Outra fonte de informacao e o Instituto Americano de Petroleo, que tambem tem um boletim semanal com os principais fatos sobre o petroleo nos EUA. O API tambem informa sobre os inventarios de petroleo. Em teoria, quanto maior o estoque de petroleo, mais fraca a demanda e, portanto, os precos devem cair no futuro.

Tambem vale a pena considerar o conceito de risco ligado/desligado. Risco ligado/desligado refere-se a mudanca no comportamento do investidor devido a situacao economica global. Quando o risco e alto - risco desligado - os investidores tendem a realizar investimentos de menor risco e vice-versa. Existem muitos metodos para determinar se o risco esta ligado ou desligado, como o indice ouro-prata, os indices de servicos publicos Dow Jones ou o NASDAQ 100. O petroleo bruto e um risco entre as commodities e, portanto, tende a ser investido apenas quando ha otimismo em relacao a economia global. Portanto, as crencas sobre a economia global e, por extensao, o desempenho da economia global tem impactos sobre o preco do petroleo.

Outro fator importante a considerar ao negociar petroleo e a forca do dolar americano. Todo o petroleo bruto e cotado em dolares americanos e, portanto, o comportamento do dolar americano afetara o preco do petroleo. Historicamente, quando o dolar americano se fortalece, o preco do petroleo e mais baixo em termos de dolar e vice-versa. No entanto, agora que o dolar americano esta exportando mais petroleo devido a melhor tecnologia de extracao e refinamento, a relacao entre o dolar americano e o preco do petroleo esta se tornando mais instavel. Isso ocorre porque os EUA eram anteriormente importadores liquidos de petroleo e agora sao exportadores liquidos. Portanto, o deficit comercial dos EUA e afetado positivamente pelo aumento dos precos do petroleo, o que pode ter um efeito positivo sobre a taxa de cambio dos EUA. Isso concorre com o efeito do custo do barril de petroleo diminuindo a medida que o dolar americano melhora, por isso a relacao se tornou mais instavel nos ultimos anos.

Alem disso, e importante ao negociar petroleo estar ciente da relacao entre o preco do petroleo e a inflacao. A medida que o preco do petroleo aumenta, com o petroleo sendo usado como insumo em muitos bens, a inflacao aumentara. Esta questao foi mais significativa na decada de 1970, ja que o petroleo e relativamente menos dependente (por unidade de producao) do que e hoje. Isso vale a pena considerar como trader/investidor ao diversificar sua carteira.

Por ultimo, o preco do petroleo pode ser fortemente afetado por fatores geopoliticos. O preco do petroleo, por exemplo, na UE, aumentou enormemente quando a UE cortou a importacao de petroleo bruto russo devido a invasao da Ucrania. Portanto, como em qualquer forma de investimento, vale a pena acompanhar os eventos geopoliticos atuais e considerar seu impacto nos precos do petroleo ao negociar petroleo.

Negociando ouro

O ouro e uma commodity unica no sentido de que esta profundamente enraizada no sistema economico global. Ele tem sido usado como moeda e para dar suporte a moedas ate ha relativamente pouco tempo. Por causa disso, o ouro e considerado pelo mundo dos investimentos como um "porto seguro". Isso significa essencialmente que, em tempos de incerteza economica, muitos investidores recorrem ao ouro. Algo que exemplifica isso e o preco do ouro atingindo o nivel de precos de $2.000 devido a pandemia, quando a incerteza era mais alta. Voce ja deve ter percebido que, por ser um porto seguro, o ouro e um ativo de risco no qual os investidores investem quando estao pessimistas em relacao a economia global. Portanto, seus precos serao afetados por quaisquer fatores globais que afetem a incerteza economica.

Vale destacar tambem que o ouro tem aplicacoes industriais, utilizadas em tecnologia e joalheria. Pouco mais de 45% da oferta global de ouro e usado nesses setores com 47,2% usado em investimento. Portanto, o preco do ouro pode, em certa medida, ser afetado por eventos significativos nesses mercados. Ao negociar ouro, vale a pena ficar atento aos desenvolvimentos nos mercados de joias e ouro industrial, assim como ficar atento ao comportamento global do investimento.

O ouro compartilha com o petroleo a caracteristica de ser afetado pela forca do dolar americano. Isso ocorre novamente porque o ouro tende a ser denominado em termos de dolar americano. Assim, pela mesma razao que o petroleo, quando o dolar americano enfraquece, o ouro se torna relativamente mais barato em relacao a outras moedas e, portanto, a demanda por ouro aumenta, fazendo com que o preco do ouro tambem suba. O mesmo acontece na direcao oposta. Existem muitos outros fatores que afetam os precos do ouro de forma semelhante ao dolar americano, e esperamos que esta explicacao do mecanismo permita que voce faca julgamentos semelhantes sobre esses outros fatores.

Saiba mais sobre o trading de ouro com a Hantec Markets.

Dicas de trading de commodities

Agora que voce leu este artigo pode ter uma melhor compreensao do que e uma commodity, por que e benefico negociar essas commodities e o que observar ao negocia-las. Entramos em detalhes sobre o petroleo e o ouro devido ao seu significado historico, mas tambem para melhor demonstrar a complexidade de tentar prever o comportamento dos precos das commodities. Ha um numero infinito de fatores globais que afetam os precos das commodities, mas entender os principais impulsionadores das flutuacoes de precos e os riscos e beneficios do trading de commodities permitira que voce diversifique ainda mais sua carteira com ativos com significativo potencial de retorno. Entao venha negociar commodities com a Hantec Markets.