Торговля CFD или традиционная торговля: что подойдёт именно вам

Традиционные способы торговли давно завоевали популярность по всему миру, но всё большую популярность набирает и менее известный инструмент — контракты на разницу цен, или CFD. У торговли CFD и у традиционной торговли есть свои особенности, преимущества и недостатки, а также несколько принципиальных различий.

Хорошая новость в том, что трейдер может использовать и то и другое, чтобы повысить доходность портфеля. В этой статье мы разберём плюсы и минусы торговли CFD и традиционной торговли, чтобы вы поняли, как с их помощью наращивать свой портфель.

Коротко о главном:

• Контракты на разницу цен — это производные инструменты, позволяющие трейдеру делать ставку на движение цены актива, не владея самим активом.
• Они отличаются от традиционной торговли, при которой трейдер полностью приобретает активы и владеет ими.
• Тем, кто торгует CFD, доступно кредитное плечо: оно позволяет работать с большим объёмом при меньшем капитале.
• И тот и другой способ дают доступ к самым разным активам: Форекс, золоту и другим сырьевым товарам, акциям и не только.

Содержание:

• Что такое торговля CFD?
• Плюсы торговли CFD
• Минусы торговли CFD
• Что такое традиционная торговля?
• Плюсы традиционной торговли
• Минусы традиционной торговли
• Часто задаваемые вопросы

Что такое торговля CFD?

Торговля контрактами на разницу цен (CFD) — это способ работы с производными инструментами, при котором инвестор спекулирует на движении цены базового актива, не владея им. CFD повторяют динамику цены базового актива, и трейдер делает ставку именно на её изменение, а не покупает и не продаёт сам актив.

Как устроена торговля CFD?

Покупатель и продавец заключают «контракт», по которому покупатель обязуется рассчитаться по «разнице» между текущей стоимостью актива и его стоимостью на момент закрытия сделки. Отсюда и название — «контракты на разницу цен».

Ключевая особенность торговли CFD — кредитное плечо. Оно позволяет торговать большим объёмом при меньшем депозите.

Исходя из размера вашего депозита (маржи), брокер «одалживает» вам дополнительный капитал по применимому к вам размеру плеча, чтобы вы могли торговать на большую сумму. Слово «одалживает» мы используем с оговоркой: сам капитал вам не достаётся — вы лишь торгуете на него.

Поэтому вопрос о возврате средств брокеру не возникает (ведь вы изначально их не получаете), но прибыль или убыток будут рассчитываться исходя из полной стоимости вашей сделки.

Ещё одна особенность такого способа торговли — возможность открывать позиции как в лонг, так и в шорт.

Это значит, что трейдер зарабатывает не только на росте цен, но и на их снижении. Возможность играть в обе стороны даёт гибкость в хеджировании: открывая встречные позиции, трейдер снижает свой суммарный риск.

Плюсы торговли CFD:

• Кредитное плечо: торговля CFD предлагает существенное плечо, позволяющее управлять более крупной позицией при меньших первоначальных вложениях. При этом плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому трейдеру необходима продуманная система управления рисками.
• Разнообразие активов: CFD открывают доступ к широкому кругу финансовых инструментов, включая акции, сырьевые товары, криптовалюты и индексы. Форекс, золото и нефть относятся к самым популярным активам в торговле CFD благодаря постоянно меняющимся ценам.
• Владение активом: трейдеру, работающему с CFD, не нужно владеть базовым активом, а значит, он избавлен от издержек и сложностей, связанных с традиционным владением. Обычно брокер проводит первичную проверку личности, после чего можно сразу приступать к торговле.
• Короткие продажи: торговля CFD позволяет зарабатывать на падающем рынке за счёт коротких продаж, что при традиционной торговле бывает сложно или вовсе невозможно. То есть использовать можно не только рост цен, но и их снижение.
• Хеджирование: CFD позволяют хеджировать позиции, то есть открывать новую сделку, чтобы компенсировать возможные потери по уже имеющимся позициям.

Минусы торговли CFD:

• Риск: кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но вместе с ней и риски. Как правило, трейдеру необходим план управления рисками, чтобы ограничивать убытки.
• Краткосрочность: CFD подходят тем, кто рассчитывает на краткосрочный заработок, а не на удержание активов в течение долгого времени — скажем, нескольких лет.
• Владение активом: тем, кто хочет полноценно владеть базовым активом, стоит выбрать традиционную торговлю: CFD фактического права собственности на торгуемый актив не дают.

Что такое традиционная торговля?

Торговля CFD очень тесно связана с традиционной торговлей. Традиционно торговля предполагает покупку и продажу различных инструментов — валютных пар, акций, золота и так далее — с полным переходом права собственности. Однако, в отличие от CFD, при традиционной покупке и продаже трейдер становится непосредственным владельцем активов и несёт все связанные с владением риски.

Кроме того, при традиционной торговле кредитное плечо недоступно. Это значит, что для сделки понадобится вся её стоимость целиком, а следовательно, и существенные вложения собственных средств. 

Плюсы традиционной торговли:

• Владение активом: при традиционной торговле трейдер получает все права собственности на купленные активы, а вместе с ними — дивиденды, бонусы и другие права.
• Разнообразие активов: как и CFD, традиционная торговля открывает доступ к обширному кругу классов активов и самым разным видам инструментов.
• Прямой выход на биржу: некоторые трейдеры, особенно очень опытные или институциональные, предпочитают работать напрямую с биржей — и именно поэтому выбирают традиционную торговлю.
• Отсутствие сроков экспирации: традиционная торговля не связана с контрактами, у которых есть конкретная дата истечения, как у производных инструментов. Благодаря этому активы можно держать сколь угодно долго, что даёт больше свободы в решениях.

Минусы традиционной торговли:

• Высокие требования к капиталу: традиционная торговля обычно требует более существенных первоначальных вложений, а значит, доступна не всем — не каждый трейдер может сразу выложить полную стоимость сделки.
• Меньшая скорость: традиционная торговля предполагает поставку, расчёты и переход права собственности, из-за чего сделки исполняются медленнее, чем при торговле CFD.

Выбор между торговлей CFD и традиционной торговлей зависит от вашей готовности к риску, финансовых целей, торговой стратегии и того, насколько хорошо вы знакомы с конкретными инструментами.

В конечном счёте торговля CFD и традиционная торговля закрывают во многом схожие задачи, но между ними есть принципиальные различия, которые напрямую влияют на вашу работу на рынке.

Торговля CFD удобна возможностью работать с плечом, лёгким доступом к рынкам и умением хеджировать возможные риски. Традиционная же торговля даёт прямое владение активами и свободу в выборе момента закрытия позиции.

В итоге ваш портфель может выиграть и от традиционной торговли, и от инструментов CFD – если потратить время на то, чтобы понять, как совместить их в портфеле, вы сможете извлечь из них максимум.

Часто задаваемые вопросы

В: Что такое трейдинг?

О: Трейдинг — это покупка и продажа финансовых активов (акций, валют, сырьевых товаров) с целью заработать на колебаниях цен. При этом трейдер получает фактическое право собственности на актив, которым торгует.

В: Что такое CFD?

О: CFD, или контракты на разницу цен, — это производные финансовые инструменты, позволяющие спекулировать на движении цен различных активов, не владея базовым активом. Прибыль или убыток трейдера определяется разницей между ценой актива на момент заключения контракта и на момент его закрытия.

В: Чем CFD отличаются от традиционной торговли?

О: В отличие от традиционной торговли, где трейдер покупает базовый актив и владеет им, торговля CFD предполагает спекуляции на движении цены без владения активом. CFD дают возможность зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке за счёт длинных (покупка) и коротких (продажа) позиций, и вдобавок нередко предлагают кредитное плечо, увеличивающее как потенциальную прибыль, так и убытки.

В: Что такое кредитное плечо?

О: Кредитное плечо в торговле — это привлечение средств брокера, позволяющее открыть более крупную позицию при меньших первоначальных вложениях. Оно увеличивает как возможную прибыль, так и возможные убытки, поскольку они рассчитываются исходя из полного размера позиции, а не из вложенного капитала.