Технический анализ и его теоретическая база учат нас, что история повторяется. Именно поэтому повторяющиеся события мы трактуем как циклы или фигуры технического анализа.
Играет ли роль в этих фигурах психология трейдера? Надежда и тревога — типичные эмоции участников рынка, и нередко они превращают трейдеров в «толпу», которая реагирует на текущие макроэкономические события.
Ещё в начале 1920-х годов бухгалтер и писатель Ральф Нельсон Эллиотт обнаружил, что настроения, то есть массовая психология трейдеров, влияют на рыночные цены различных бумаг.
Его теория — теория волн Эллиотта — гласила, что подъёмы и спады в психологии трейдеров (те самые «волны») напрямую связаны с движениями цены вверх и вниз. Иными словами, изменения массовой психологии участников рынка отражаются на ценах в виде распознаваемых закономерностей.
Важно помнить, что эта теория не является безотказным или доказанным методом. Её фигуры допускают разные трактовки, и разные аналитики на одних и тех же данных приходят к разным выводам. Тем, кому нужен более опирающийся на данные подход к анализу рынка, могут подойти другие методы.
Тем не менее, завершив собственный анализ, некоторые трейдеры используют этот метод, чтобы подтвердить полученные сигналы.
Содержание:
Импульсные и коррекционные волны
Согласно теории волн Эллиотта, цены движутся пятью волнами в направлении основного тренда, после чего следуют три волны против него. Первые пять волн образуют импульсный доминирующий тренд, а последующие три — коррекционное движение против тренда.
Здесь три бычьи волны (волны 1, 3 и 5) и две медвежьи (волны 2 и 4) формируют импульсное движение тренда вверх.
Затем следуют две медвежьи волны (волны A и C) с бычьей волной B между ними — они образуют нисходящую коррекцию.
По каким параметрам рассчитывают волны?
Последовательность Фибоначчи — это ряд чисел, в котором каждое следующее число равно сумме двух предыдущих, начиная с 0 и 1. На ней строится коррекция Фибоначчи — инструмент, который помогает оценить возможную длину волн внутри структуры Эллиотта.
Подробнее о том, как применять этот инструмент при анализе графиков, читайте в нашем полном руководстве по коррекциям Фибоначчи.
Пример 1: разбираем импульсный участок
Волна 1: восходящий отрезок движения. Здесь не обойтись без анализа графика: пробои — первый признак формирования волны Эллиотта, а вторым подтверждением служит разворот тренда после пробоя. В этом случае можно ожидать глубокую коррекцию более чем на 50% (по сетке Фибоначчи).
Волна 2: коррекция к волне 1. Откат ожидается не менее 61,8% и не более 76,4% (по коррекции Фибоначчи).
Волна 3: если следующая формирующаяся волна превышает по длине волну 1, это можно считать ещё одним подтверждением того, что складывается волна Эллиотта. Минимальная проекция волны 3 — 161,8% от волны 2 (по расширению Фибоначчи). Как правило, волна 3 — самая сильная из импульсных и никогда не бывает короче двух других упомянутых волн.
Волна 4: коррекция к волне 3. Ключевое правило — откат не должен заходить за максимум волны 1. Обычно эта волна ведёт себя наиболее непредсказуемо из-за глубины отката относительно волны 3: коррекция достигает 38% (по коррекции Фибоначчи), иногда подтверждается и в районе 23%.
Волна 5: волна 5 перекрывает волну 3. Здесь важна проекция 161,8% от волны 4 и длина, сопоставимая с волной 1. Одна из её главных особенностей — заметный рост объёма торгов, который обычно не сопровождается столь же заметным ростом цены.
Пример 2: разбираем коррекционный участок
Именно здесь многие трейдеры и проигрывают: три волны образуют зигзагообразную коррекцию против тренда, направленную противоположно предыдущим пяти.
Волна A: первая волна, берущая начало от окончания волны 5. Она развивается в том же направлении, что и волна 4, но обычно не перекрывает максимумы волны 3.
Волна B: коррекция к волне A, которую обычно рассматривают в пределах 50–62%; она не должна превышать 75%.
Волна C: по длине равна волне A. Достигает 150–161,8% от волны B, а в крайних случаях — 261,8%.
Какие индикаторы использовать вместе с теорией волн Эллиотта?
Волны Эллиотта могут быть очень полезным инструментом. Однако крайне важно помнить, что это недоказанная теория. Правильнее применять её вместе с другими техническими индикаторами для поиска точек входа и выхода. В таком случае волны стоит рассматривать скорее как подтверждающие фигуры, а не как инструмент определения тренда.
Схождение/расхождение скользящих средних (MACD) — один из самых популярных индикаторов в связке с волновым анализом Эллиотта, и он особенно полезен начинающим. Он позволяет заранее увидеть смену направления и помогает читать волны, подтверждая начало бычьей или медвежьей формации.
Индекс относительной силы (RSI) — ещё один индикатор, который хорошо дополняет теорию волн Эллиотта: с его помощью оценивают силу тренда и находят вероятные развороты.
И наконец, помните, что у каждого аналитического подхода своя область применения и ни один из них не даёт никаких гарантий. Поэтому принимайте торговые решения, опираясь на надёжные принципы управления рисками, и проверяйте свой подход на демо-счёте.
Предупреждение: Содержание данной статьи носит исключительно информационный характер и не должно рассматриваться как профессиональная консультация.
