Os 11 Principais Commodities por Volume Negociado em 2025 (YTD)

As commodities são a base da economia global, exercendo uma influência significativa não apenas em diversos setores industriais, mas também no cotidiano. A combinação de movimentos de preços voláteis, alta liquidez e a possibilidade de diversificação torna o mercado de commodities altamente atraente para os traders. Mas nem todas as commodities são iguais. Continue lendo para entender como as commodities são definidas e classificadas, e quais são as mais populares por volume negociado em 2025.

O que são Commodities?

Commodities são bens tangíveis e padronizados utilizados na produção e no consumo — dois processos fundamentais dentro de uma economia. Esses bens incluem matérias-primas usadas na manufatura, produtos agrícolas, metais preciosos, gado e muito mais. As commodities podem ser classificadas em duas categorias principais:

• Hard Commodities: Recursos naturais que precisam ser extraídos ou minerados, como metais e fontes de energia. Exemplos: ouro, petróleo bruto, gás natural e prata.
• Soft Commodities: Produtos agrícolas e pecuários como grãos, fibras naturais e gado. Exemplos: trigo, soja, milho e açúcar.

O que é Trading de Commodities?

No mundo financeiro, o trading de commodities refere-se à compra e venda de commodities como instrumentos financeiros em bolsas organizadas, de forma semelhante ao forex, ações ou índices.

O trading de commodities é popular entre os traders por três motivos principais:

• Volatilidade: As commodities são o coração da economia, e seus preços são impulsionados por fatores reais como geopolítica, desequilíbrios de oferta e demanda, cadeia de suprimentos, decisões políticas e até mesmo o clima. Tudo isso contribui para uma grande volatilidade nos preços.
• Liquidez: Assim como no forex, algumas commodities têm alta liquidez, ou seja, muitos compradores e vendedores negociando ao mesmo tempo. Isso facilita a entrada e saída de posições, tornando essesf mercados mais atrativos.
• Veículos de negociação: A maioria das commodities é negociada via contratos futuros — acordos entre duas partes para comprar ou vender uma quantidade específica de um ativo em uma data futura por um preço determinado. Também podem ser negociadas via CFDs, opções, ETFs, ações de empresas ligadas às commodities, contratos a termo ou no mercado à vista (spot).

As 11 Commodities Mais Negociadas em 2025 (YTD)

Abaixo, as commodities mais ativamente negociadas por volume em 2025 (YTD):

*Dados com base em futuros de commodities rastreados pela CNBC (e LME para o alumínio), em 31/03/2025.

Abaixo, exploramos cada uma dessas commodities mais negociadas, explicando por que são tão populares e o que impulsiona seus volumes de negociação:

1. Petróleo Bruto WTI

O petróleo bruto WTI (West Texas Intermediate) é um óleo leve e de alta qualidade, produzido principalmente nos EUA. É um dos petróleos de referência mais reconhecidos e negociados do mundo. Seu volume de negociação é impulsionado por seu status como referência-chave para os preços do petróleo na América do Norte.

Fatores que influenciam o volume de negociação: O mercado de petróleo WTI é altamente sensível a eventos geopolíticos, interrupções na oferta e mudanças na demanda global. Traders monitoram de perto fatores como decisões da OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo), tensões em regiões produtoras e indicadores econômicos para prever movimentos futuros nos preços.

2. Alumínio

O alumínio é um dos metais básicos mais utilizados, essencial para setores como transporte, construção civil e embalagens. Leve e altamente condutivo, ele é fundamental para a cadeia de suprimentos industrial global. Os contratos futuros de alumínio estão entre os mais negociados no mundo – o contrato da LME sozinho teve uma média de mais de 260.000 lotes negociados por dia em 2024, destacando sua liquidez.

Fatores que influenciam o volume de negociação: A demanda industrial (especialmente das indústrias automotiva e aeroespacial), os custos de energia para produção (já que a fundição é intensiva em energia), e fatores geopolíticos que afetam a oferta (com destaque para China e Rússia) influenciam o volume. Políticas comerciais e tarifas também têm impacto notável – por exemplo, tarifas sobre importações de alumínio elevaram os prêmios nos EUA a níveis recordes, incentivando produtores e consumidores a protegerem seus preços via hedge, o que impulsiona os volumes de negociação.

3. Ouro

O ouro é há muito tempo um dos metais preciosos favoritos de investidores e traders, sendo amplamente negociado devido ao seu status como ativo de proteção (safe-haven), ideal para cobrir riscos e proteger contra a inflação.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Seu volume de negociação é influenciado por incertezas econômicas, expectativas inflacionárias e políticas monetárias. Em períodos de turbulência nos mercados ou desvalorização cambial, os traders recorrem ao ouro como reserva de valor, o que pode aumentar significativamente a atividade de negociação.

4. Cobre

O cobre é um metal industrial vital, frequentemente apelidado de "Dr. Copper" por sua capacidade de indicar a saúde da economia global. Ele é amplamente usado em infraestrutura elétrica, construção civil, eletrônicos e manufatura. Nos últimos anos, o cobre se destacou no mercado de commodities, com os preços impulsionados por uma recuperação industrial global e pela crescente demanda da transição energética. O volume de contratos futuros atingiu níveis recordes — apenas em abril de 2024, os contratos de cobre da SHFE ultrapassaram 6,3 milhões.

Fatores que influenciam o volume de negociação: O volume de negociação do cobre depende do crescimento econômico global, da atividade industrial e de construção, e de interrupções na oferta em grandes regiões produtoras (como Chile e Peru). A eletrificação (veículos elétricos e energias renováveis) aumentou a demanda estrutural. A atividade especulativa e de hedge também cresce com notícias políticas e tarifárias, como a discussão recente de tarifas de até 25% sobre o cobre, gerando mais volatilidade e interesse de negociação.

5. Gás Natural

O gás natural é um recurso energético fundamental com alto volume de negociação. É a terceira fonte de energia mais consumida no mundo, atrás apenas do petróleo e do carvão. É amplamente utilizado para aquecimento, geração de energia e como insumo industrial.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Padrões climáticos (que impactam a demanda por aquecimento e refrigeração), níveis de estoque, tendências de produção (como o gás de xisto nos EUA) e demanda global são os principais impulsionadores. Eventos climáticos extremos – como ondas de frio ou furacões – podem interromper cadeias de suprimento e aumentar a volatilidade, atraindo traders que buscam proteção ou especulação.

6. Soja

A soja é uma commodity agrícola essencial, usada na alimentação humana e animal. Seus derivados, como óleo e farelo de soja, ampliam sua importância. EUA, Brasil e Argentina são os maiores produtores e exportadores.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Volume impulsionado por clima (afetando safras), demanda global (especialmente da China) e disputas comerciais. Por exemplo, tarifas entre produtores e consumidores influenciam preços e incentivam hedge por exportadores/importadores. Mudanças na produção de animais (afetando a demanda por ração) também impactam a negociação.

7. Milho

O milho (ou milho-grão) é uma das culturas mais cultivadas no mundo, usado como alimento, ração animal e matéria-prima para produtos como etanol e bioplásticos.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Clima (secas ou boas condições alteram expectativas de oferta), políticas agrícolas (mandatos de biocombustíveis e subsídios) e demanda por biocombustíveis são decisivos. O etanol é um grande impulsionador; mudanças nos preços de energia ou políticas ambientais podem impactar volumes. Relatórios de área plantada e acordos de exportação também afetam a atividade no mercado.

8. Petróleo Brent

O Brent é um benchmark global para preços de petróleo, usado para precificar diversas variedades ao redor do mundo, especialmente na Europa, África e Oriente Médio.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Assim como o WTI, o Brent é sensível a eventos geopolíticos, decisões da OPEP+, e dinâmica de oferta e demanda. Reflete as tendências dos mercados europeu e asiático. Traders observam estabilidade no Oriente Médio, rotas marítimas (como Suez ou Estreito de Ormuz) e sanções internacionais. Seu papel central na precificação global atrai hedgers e especuladores, mantendo volumes elevados.

9. Açúcar

O açúcar é uma commodity agrícola essencial que desempenha um papel significativo na economia global. É amplamente utilizado na indústria alimentícia e de bebidas, além de ser matéria-prima para biocombustíveis (como o etanol de cana-de-açúcar) e outros produtos industriais. A produção global vem tanto da cana-de-açúcar quanto da beterraba.

Fatores que influenciam o volume de negociação: Preços do açúcar são influenciados por condições climáticas (que afetam a produtividade em países como Brasil, Índia e Tailândia), políticas governamentais (subsídios, cotas de exportação) e mudanças no comportamento do consumidor (como a demanda por adoçantes alternativos). Acordos e tarifas comerciais também podem afetar os fluxos de exportação e importação, gerando volatilidade e incentivando hedge e especulação.

10. Prata

A prata, muitas vezes chamada de "ouro dos pobres", é outro metal precioso com volume de negociação significativo. Tem uma posição única no mercado por sua dupla função: como ativo de investimento e como insumo industrial (em eletrônicos, painéis solares, joias, entre outros).

Fatores que influenciam o volume de negociação: Assim como o ouro, a prata é impactada por fatores econômicos e pelo sentimento do mercado. Como ativo de investimento, taxas de juros, inflação e variações cambiais são relevantes. Como insumo industrial, a demanda por tecnologia e energia solar influencia fortemente seu preço. Seu preço mais acessível também a torna popular entre traders de varejo, o que ajuda a manter volumes elevados.

11. Trigo

O trigo é uma commodity agrícola fundamental, amplamente consumida no mundo. É um dos cereais mais importantes e serve como base alimentar (pão, massas etc.) e como ração animal. Diversos tipos de trigo são negociados, como o trigo duro de inverno e o trigo vermelho mole.

Fatores que influenciam o volume de negociação: O volume de negociação do trigo é afetado por clima (impactando a safra), doenças nas plantações e demanda global por alimentos. Eventos climáticos extremos — como secas, enchentes ou ondas de calor — podem causar escassez e aumento de preços. Políticas comerciais, restrições de exportação ou preocupações com segurança alimentar também influenciam fortemente a disponibilidade e os preços, motivando hedge e especulação.

Como Negociar Commodities

O trading de commodities atrai traders que desejam aproveitar a volatilidade dos mercados, permitindo lucrar tanto com a alta quanto com a queda dos preços. Commodities com altos volumes negociados oferecem mais liquidez, com abundância de compradores e vendedores. Os traders podem escolher diferentes tipos de commodities (energia, metais preciosos, agrícolas) e negociar por meio de instrumentos como futuros, opções, CFDs, ETFs ou até mesmo no mercado spot.

Veja como começar:

• Faça sua pesquisa: Familiarize-se com os tipos de commodities e os fatores que influenciam seus preços. Use esse conhecimento para decidir em quais commodities operar.
• Escolha o veículo de negociação: Você pode operar no mercado spot, em contratos futuros, opções, via CFDs e mais. Escolha o veículo conforme seu capital disponível, tolerância ao risco e objetivos.
• Escolha seu corretor: Verifique se sua corretora atual oferece acesso às commodities desejadas ou abra uma conta com uma corretora confiável. A plataforma deve oferecer boas ferramentas de análise e execução eficiente de ordens.
• Desenvolva sua estratégia: Defina seus objetivos, regras de gerenciamento de risco e horizonte de tempo. Use análise técnica e fundamental para orientar suas decisões de entrada e saída. Tenha uma estratégia clara (por exemplo, seguir tendências, operar em faixas de preço, ou baseado em notícias).
• Pratique em uma conta demo: Antes de operar com dinheiro real, pratique com uma conta demo. Isso ajudará a ganhar confiança e ajustar sua abordagem sem risco.
• Comece a operar com conta real: Quando se sentir pronto, comece com uma conta real e posições pequenas. Execute suas ordens com base em sua análise e estratégia.
• Gerencie seus trades: Monitore constantemente suas posições e esteja preparado para ajustar sua estratégia conforme o mercado muda. Mantenha-se atualizado sobre notícias e eventos relevantes. Gestão de risco e disciplina são essenciais para o sucesso a longo prazo.

Perguntas Frequentes

P: Quais fatores impulsionam a volatilidade em energias como petróleo e gás natural?

R: Tensões geopolíticas em regiões produtoras, interrupções na oferta (por conflitos ou clima extremo), mudanças na demanda global e decisões da OPEP são fatores que afetam diretamente os preços, contribuindo para a volatilidade nesses mercados.

P: Por que metais preciosos como ouro e prata são considerados ativos de proteção?

R: São considerados ativos de proteção porque mantêm ou aumentam seu valor em tempos de incerteza econômica. Servem como reserva de valor contra inflação, desvalorização cambial ou crises financeiras.

P: Como o clima afeta commodities agrícolas como trigo, soja e milho?

R: Eventos climáticos adversos (secas, enchentes, temperaturas extremas) podem prejudicar a produtividade, gerando escassez e aumento de preços. Já o clima ideal pode causar excesso de oferta e queda nos preços. Traders monitoram previsões climáticas para antecipar esses impactos.

P: Relações comerciais internacionais afetam commodities?

R: Sim. Disputas e acordos comerciais afetam a dinâmica de oferta e demanda. Tarifas e restrições de exportação podem desorganizar cadeias de suprimentos e gerar volatilidade nos preços, incentivando operações de hedge.

P: Qual a diferença entre commodities hard e soft?

R: Hard commodities são recursos naturais (como metais e energia), normalmente extraídos ou minerados. Soft commodities são produtos agrícolas e pecuários (como grãos e gado). Hard commodities costumam ter maior durabilidade e são mais influenciadas por demanda industrial e fatores geopolíticos. Soft commodities são afetadas por clima, sazonalidade e perecibilidade.