Vàng là một loại hàng hóa và hàng hóa thì có đặc điểm là không có sự khác biệt đáng kể giữa các hàng hóa do các nhà cung cấp khác nhau cung cấp. Vàng là một loại hàng hóa đặc biệt vì nó từng là nền tảng của hệ thống kinh tế toàn cầu trong quá khứ, đã từng được sử dụng làm tiền tệ và hỗ trợ các loại tiền tệ khác cho đến tận gần đây. Điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu rõ các đặc điểm chính của vàng và thị trường vàng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn khi thực hiện giao dịch.
Lịch sử của vàng
Vàng có thể được tìm thấy trong tự nhiên và không nhất thiết phải qua quy trình xử lý để tinh chế. Do đó, vàng là kim loại được ghi nhận sớm nhất là được con người sử dụng, từ 40.000 năm trước Công nguyên. Việc sử dụng vàng làm tiền tệ được ghi nhận sớm nhất từ năm 600 trước Công nguyên ở Thổ Nhĩ Kỳ ngày nay và loại tiền này đã được các nền kinh tế châu Âu sử dụng vào thế kỷ 13 và 14. Vàng cũng được sử dụng để hỗ trợ các loại tiền tệ trong các nền kinh tế công nghiệp và hậu công nghiệp, trong đó những người sử dụng tiền giấy có thể đến ngân hàng trung ương của một quốc gia và đổi lấy vàng. Thời kỳ này được gọi là bản vị vàng. Cuối cùng, thời kỳ bản vị vàng đã bị loại bỏ do có sự xuất hiện của hệ thống Bretton Woods, trong đó hầu hết các quốc gia đều được định giá dựa trên đồng đô la Mỹ và đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bằng vàng. Mặc dù thời kỳ bản vị vàng đã kết thúc, nhưng các quốc gia vẫn tiếp tục dự trữ vàng vì lý do tương tự như trường hợp một nhà giao dịch nhạy bén có thể giao dịch vàng, đó là để phòng ngừa rủi ro.
Giao dịch vàng
Do vàng có vị thế vững chắc trong hệ thống kinh tế hiện đại, giao dịch vàng vẫn là hoạt động rất phổ biến. Điều này cũng dẫn đến quan niệm rộng rãi cho rằng vàng là một “tài sản trú ẩn an toàn” (xem bên dưới). Do đó, rất đáng để chúng ta tìm hiểu ý nghĩa của giao dịch vàng. Chúng tôi sẽ giới thiệu một số cách thức chính để giao dịch vàng. Đầu tiên, chúng ta có vàng thỏi/xu là loại vàng có chất lượng chuẩn hóa và có thể có nhiều kích cỡ từ thỏi lớn đến đồng xu nhỏ hơn. Tính thanh khoản của vàng liên quan trực tiếp đến kích thước của vàng, nếu bạn có một thỏi vàng lớn thì nó sẽ có tính thanh khoản kém hơn so với một đồng xu vàng nhỏ hơn. Thứ hai, chúng ta có quỹ giao dịch hoán đổi (EFT) vàng và quỹ tương hỗ, không yêu cầu các nhà đầu tư sở hữu bất kỳ lượng vàng thực tế nào và được giao dịch giống hệt như cổ phiếu. Cuối cùng, hợp đồng tương lai và quyền chọn về vàng là những cách rất phổ biến để giao dịch hàng hóa, cố gắng kiếm lời từ mức biến động giá.
Giá vàng chịu ảnh hưởng bởi cái gì?
Tài sản trú ẩn an toàn
Vàng được coi là “tài sản trú ẩn an toàn”. Đây là một thuật ngữ quan trọng mà tất cả các nhà giao dịch cần biết và có nghĩa là trong thời kỳ kinh tế bất ổn, rất nhiều nhà đầu tư chuyển sang tích trữ vàng. Điều này được thể hiện ở những thời điểm quan trọng trong lịch sử khi sự bất ổn lên đến mức đỉnh điểm, giá vàng đạt mức cao kỷ lụcc vào năm 1980 do sự can thiệp của Liên Xô vào Afghanistan, năm 2008 do xảy ra cuộc Đại suy thoái và năm 2020 do đại dịch COVID-19. Vàng là tài sản trú ẩn an toàn và do đó nó là tài sản “phòng ngừa rủi ro”. Có rủi ro/phòng ngừa rủi ro là những khái niệm chỉ hành vi khác nhau của nhà đầu tư do tình trạng của nền kinh tế toàn cầu. Khi rủi ro cao – phòng ngừa rủi ro – nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào những khoản đầu tư có rủi ro thấp (như vàng) và ngược lại. Có nhiều
phương pháp khác nhau để xác định xem rủi ro ở mức cao hay thấp, nhưng vàng là một tài sản không thể thiếu đối với nền kinh tế thế giới đến mức hiện nay, tỷ lệ vàng/bạc có thể được sử dụng như một chỉ báo cho biết môi trường có rủi ro cao hay rủi ro thấp. Do đó, giá vàng chịu ảnh hưởng của bất kỳ yếu tố toàn cầu nào ảnh hưởng đến tính bất ổn của nền kinh tế.
Mối quan hệ với Đô la Mỹ
Vàng (giống như nhiều loại hàng hóa khác) có đặc điểm là bị ảnh hưởng bởi giá trị của đồng Đô la Mỹ, vì nó có xu hướng được niêm yết bằng Đô la Mỹ. Do đó, khi đồng Đô la Mỹ suy yếu, vàng sẽ trở nên tương đối rẻ hơn so với các loại tiền tệ khác và do đó, nhu cầu về vàng sẽ tăng lên, khiến giá vàng cũng tăng theo. Khi đồng đô la Mỹ tăng giá, vàng sẽ đắt hơn tương đối so với các loại tiền tệ khác và do đó, nhu cầu về vàng sẽ giảm, dẫn đến giá vàng giảm. Có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng theo cách tương tự như đồng Đô la Mỹ và hy vọng phần giải thích về cơ chế này sẽ giúp bạn đưa ra những đánh giá tương tự về các yếu tố này. Như bạn có thể thấy, việc đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến giá vàng có nghĩa là một loạt các yếu tố địa chính trị có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Điều này chỉ cho thấy tầm quan trọng của việc tìm hiểu về thị trường Ngoại hối đối với các nhà giao dịch không nhất thiết phải là chuyên gia trong các thị trường này.
Kim loại công nghiệp
Vàng, giống như nhiều loại hàng hóa, cũng có ứng dụng trong công nghiệp, được sử dụng trong công nghệ và đồ trang sức. Hơn 45% tổng số vàng được cung cấp được sử dụng trong công nghệ và đồ trang sức, trong khi chỉ hơn 47% được sử dụng trong đầu tư. Do đó, ở mức độ nào đó, giá vàng có thể bị ảnh hưởng bởi các sự kiện quan trọng trên các thị trường này. Do đó, mặc dù khi là nhà giao dịch, việc biết rằng vàng được sử dụng như một kim loại công nghiệp có vẻ không liên quan, nhưng bạn cần tìm hiểu về quá trình phát triển của thị trường vàng trang sức và công nghiệp cũng giống như việc cần phải tìm hiểu về hành vi đầu tư toàn cầu.
Tóm tắt nội dung chính về giao dịch vàng
Bây giờ, bạn đã hiểu rõ hơn về vàng là gì, tại sao giao dịch vàng lại có lợi và các yếu tố chính ảnh hưởng đến cách bạn giao dịch vàng. Một nội dung quan trọng là bạn phải hiểu rõ các yếu tố chính thúc đẩy biến động giá cũng như những rủi ro và lợi ích của việc giao dịch vàng, từ đó cho phép bạn đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình bằng các tài sản có tiềm năng sinh lời đáng kể.
