交易风险管理策略：最佳技巧和工具

没有人在进入交易世界时会期望亏损。但不幸的是，这是许多交易者的现实。为了尽量减少损失，保护利润，制定风险管理战略非常重要。没有风险管理策略，就很容易犯下代价高昂的错误，从而影响您的底线。完善的风险管理策略至关重要，包括设置止损和为每笔交易选择合适的仓位规模。在这篇文章中，我们将讨论风险管理的重要性，并概述一些制定适合您的策略的技巧。因此，无论您是刚刚起步还是希望完善现有方法，您都可以通过遵循这些简单的步骤来减少潜在损失，并希望最大限度地提高潜在收益。

制定规则，避免交易决策受情绪影响

制定包含风险管理元素的交易策略的主要原因是为了防止交易者做出基于情绪而非事实和成熟策略的错误决策。再好的计划或策略，如果不加以坚持，也注定会失败，而情绪则会阻碍计划或策略的实施。因此，有必要制定严格的交易策略，规定何时、如何以及在何处进入、管理和退出交易。遵守计划是任何成功交易方法的核心，可以消除不必要的、破坏性的情绪和心理影响，这也是风险管理策略如此重要的原因。

使用止损来限制损失

最重要的规则之一就是设置止损！止损是指当市场达到或超过您设定的价格时，您向经纪人发出的买入或卖出指令。因此，举例来说，如果您以 200 美元的价格买入一项资产，并希望将这笔交易的损失限制在 10 美元以内，您就会将止损价设为 190 美元。如果该资产的价格不幸下跌，如果价格低于 190 美元，您的交易就会自动退出，这意味着您锁定了 10 美元的损失。

在进场交易时设置出场止损，可以让你忠实于自己的策略。这也是计算风险/回报比的一个重要部分，我们将在下文讨论，这是任何风险管理策略不可或缺的一部分。

然而，仅仅将止损作为计算的参考点是不够的。止损点必须保持不变，如果设置了止损点，当市场向止损点移动时，又将止损点移开，从而增加潜在的整体损失，这是毫无意义的。

使用跟踪止损保护您的利润

除了使用止损来限制您的损失，您还可以使用追踪止损来保护您的利润。追踪止损是一种止损单，当市场价格向对您有利的方向移动时，它就会跟在当前市场价格的后面。追踪止损会根据市场价格的变化自动调整，并在设定的距离内跟随，如果您做多，则追踪止损金额低于当前市场价格，如果您做空，则追踪止损金额高于当前市场价格。

例如，如果您以 100.00 美元的价格买入某资产，并将该资产的追踪止损价设为 95.00 美元，但将其设置为 5.00 美元的追踪止损价，那么如果股价上涨 1.00 美元至 101.00 美元，您的止损单将自动调整至 96.00 美元。如果股价下跌，则您的止损单将保持在 95.00 美元，止损额度为 5.00 美元。

追踪止损是一个很好的工具，当市场价格向对你有利的方向变动时，它可以用来锁定利润，同时还能防范下跌风险。重要的是要记住，移动止损并不保证您的头寸将在移动止损价位卖出，而是一种限价订单，只能在移动止损价位或优于移动止损价位时执行。

以正确的仓位大小交易，优化风险

许多交易者，即使是经验丰富的交易者，都会犯的最大错误之一就是交易仓位过大，导致对市场过度暴露。那么，如何确定仓位大小呢？有几个因素可以决定这一点，但有一些基本的计算方法可以指导您在任何特定的交易仓位中应该交易多少。

下面我们就来看看：

• 1%法则

• 风险/回报比

• 命中率

1%法则

作为一条经验法则，人们普遍认为，任何一笔交易潜在损失的 1%，不应超过交易账户总金额的 1%，即您愿意损失的总金额。许多交易者在这一规则的基础上增加了额外的规则，也许你不允许自己在任何交易日的损失超过 2%，也许在一个交易周内不超过 5%。

因此，举例来说，如果您有一个 10,000 美元的账户，那么您在任何交易中的损失都不应超过 100 美元。

风险/回报比

风险/回报比是一种计算方法，用于衡量交易可能造成的损失（风险）与预期潜在利润（回报）的比率。

风险/回报比 = 潜在损失/潜在利润

因此，如果您以 200 美元买入一项资产，目标是在 220 美元获利，并将止损价设为 190 美元，那么您的风险/奖励比率如下。

风险/收益比 = 潜在损失/潜在利润

= (200-190)/ (220-200)

= 10/20

=1:2

作为一条经验法则，您肯定会寻求风险/回报比大于 1:1 的交易，因此至少希望赚取与风险相同的收益。理想情况下，风险/回报比高于 1:2。

要确定自己的仓位大小以及在任何特定交易中可能损失的金额，首先要进行上述 "1% 规则 "的计算，从我们的例子中，您可以看到自己在一笔交易中可以承受 100 美元的损失。

然后，利用我们用来计算 "风险/回报比 "的下一个例子，我们可以看到，我们在这笔交易中每买入 1 个单位的相关资产，就可能损失 10 美元。

因此，在这个例子中，我们可以买入 5 个单位的资产，这意味着我们在这笔交易中的损失只有 100 美元。如果交易盈利并达到我们的目标，我们将以 1:2 的风险/回报比实现 200 美元的利润。

命中率

我们接下来要计算的是命中率。命中率是指在一段经过测试和定义的时间内，交易策略的盈利（或获胜）交易次数除以这段时间内的总交易次数，通常用百分比表示。

例如，如果您设计的交易策略在一周内进行了 10 次交易，其中 7 次交易盈利，3 次交易亏损，那么命中率就是 7/10，用百分比表示就是 70%。

一般来说，风险/回报率和命中率之间总是有一个权衡，大多数策略要么产生较高的命中率，即与交易次数相比赢家的数量和较低的风险/回报率，要么产生较低的命中率和较好的风险/回报率。我们将在 "风险/奖励比率与命中率 "一文中探讨这些不同的衡量标准，并更详细地分析风险/奖励比率与命中率之间的关系。

分散风险

风险管理战略的另一个重要因素是分散交易风险。投资组合多样化是在不牺牲预期收益的情况下降低风险的重要策略。现代投资组合理论的这一概念由美国经济学家哈里-马科维茨（Harry Markowitz）在其论文《投资组合选择》中首次提出，自 1952 年发表以来一直被广泛使用。

投资组合多样化是一种策略，旨在通过将资金分散到一系列不同的资产类别中，最大限度地降低投资或交易风险。分散投资背后的逻辑是，通过投资或交易各种资产，可以减少任何单一投资或交易对整个投资组合的影响。投资组合多样化并不是赚钱的保证，但它有助于降低投资组合或交易策略的整体风险。

以交易为重点，投资组合多样化要求不要同时进行正相关的交易。例如，可以假定美国股市和英国股市具有很强的正相关性，它们往往互有涨跌。因此，如果你同时做多标准普尔 500 指数（美国）和富时 100 指数（英国），那么事实上，你对整个市场的风险敞口要大于只做两笔单独的、不相关的交易。如果按照上述 "1% 规则"，您在标准普尔 500 指数中持有 1%的多头敞口，在英国富时 100 指数中持有 1%的多头敞口，那么您实际上持有 2% 的敞口。这不仅仅是本例中两个股票指数的情况。不同的资产类别也可能正相关，例如美元/日元货币对和纳斯达克 100 指数。

交易风险管理战略启示

风险管理策略是交易者的重要工具。它有助于识别和管理风险，设定头寸规模限制，并建立稳固的交易机会。良好的风险管理策略有助于保护资本、防止损失并最大限度地提高利润。虽然没有万无一失的方法来防止损失，但精心设计的风险管理策略可以为交易者带来显著的优势。正如我们所看到的，一些常见的风险管理技巧包括

• 制定规则，避免受情绪影响

• 确定仓位大小，保护资本，避免过度交易

• 使用止损单和追踪止损

• 计算 1% 规则、风险/回报比率和命中率

• 通过避免过度暴露于高度相关资产的交易来分散风险

通过将这些技巧纳入风险管理策略，您应该能够提高整体交易盈利能力和长期成功率。