什么是交易指标？

交易指标是进入市场并做出重要投资决策的重要工具。在这里，我们将了解什么是交易指标、不同类型的指标以及最常用的指标。这将让我们掌握在自己的交易策略中使用这些指标之前所需的基本概念。

交易指标是基于证券价格和/或成交量的数学计算。作为交易者，我们利用这些指标来洞察市场现状，发现潜在的交易机会。有许多不同类型的交易指标，每种指标都有自己独特的计算方法和市场分析方法。我们将继续探讨其中的一些指标，重点介绍每种指标的具体用途。

有哪些不同类型的交易指标？

我们要研究的交易指标主要有三类，即动量指标、趋势指标和波动指标。

动量指标

动量指标是技术分析的重要工具，被交易者广泛用于评估证券价格的变化率。动量指标背后的理念是，当证券价格向某个方向移动时，该方向的动量应持续下去，直到市场情绪或趋势发生重大变化。这使交易者能够识别趋势何时失去力量，何时可能出现潜在的趋势逆转。



有几种不同的动量指标，包括相对强弱指数（RSI）和随机摆动指标。这些指标可以帮助交易者识别超买或超卖情况以及潜在的买卖信号。不过，必须牢记的是，动量指标不能完全依赖，应始终与其他技术分析工具相结合，并在进行任何交易前采用基本面分析。





例如，RSI（我们将在下文进行更深入的探讨）是一个常用的动量指标，它可以帮助交易者识别潜在的超买或超卖情况。当 RSI 超过 70 时，它被认为是超买；当它低于 30 时，它被认为是超卖。这些水平可以为交易者提供潜在的买入或卖出机会。



随机震荡指标是另一种动量指标，用于衡量证券价格在一定时期内相对于其价格区间的水平。随机震荡指标可以帮助交易者识别潜在的超买和超卖情况，并可用于生成买入和卖出信号。

趋势指标

趋势指标是交易者广泛使用的另一种工具，用于识别和跟踪证券价格的趋势。趋势被定义为证券价格变动的大方向，可以帮助交易者识别获利机会。趋势指标旨在帮助交易者识别趋势方向，并根据该信息做出明智的交易决策。



交易者可以使用几种类型的趋势指标，包括移动平均线、趋势线和移动平均收敛背离（MACD）指标。例如，移动平均线是使用最广泛的趋势指标之一，它涉及在图表上绘制证券在一定周期内的平均价格（下文将详细介绍）。趋势线是另一种流行的趋势指标，它是将一系列价格点连接起来，并利用由此产生的线来确定趋势的方向。MACD 指标是一种更先进的趋势指标，它使用两条移动平均线之间的差值来确定趋势方向。





除了帮助交易者确定趋势方向，趋势指标还可以帮助交易者确定潜在的趋势反转。例如，趋势线方向的变化或 MACD 指标的交叉都是潜在趋势反转的信号。交易者可以利用这些信息调整交易策略，把握市场机会。

波动指标

最后一类交易指标是波动率指标，它是技术分析的关键组成部分，在帮助交易者评估与证券相关的风险水平方面发挥着重要作用。波动率是指价格波动的程度或证券价格在特定时间内的变化幅度。波动率越高，价格波动就越大，证券的相关风险也就越高。



使用波动率指标的主要目的是帮助交易者确定与证券相关的风险水平。这一信息对交易者来说至关重要，因为它能帮助他们做出明智的交易决策，比如何时进入或退出交易，以及投资多少。交易者可以使用波动率指标来识别低波动率或高波动率时期，并相应地调整他们的交易策略。例如，在高波动期，交易者可以选择通过减少仓位或完全退出交易来降低市场风险，从而将风险降至最低。



多种类型的波动率指标包括布林线、平均真实波动范围（ATR）和历史波动率。布林线是一种常用的波动率指标，它绘制的是简单移动平均线的两个标准差，用于指示证券的波动水平（更多信息见下文）。平均真实波动范围（ATR）是另一种波动率指标，用于衡量一定时期内价格波动的平均范围。历史波动率指标用于衡量证券过去的价格走势，可用来估计未来的波动率。

常用交易指标

在此，我们将重点介绍动量指标、趋势指标和波动指标这三类指标中较常用的三个交易指标，即相对强弱指数（RSI）、移动平均线和布林线。

相对强弱指数 (RSI)

RSI 是一种广泛使用的动量指标，可用于各种交易策略和风格。它是一个简单而有效的指标，可以为交易者和投资者提供有价值的信息。RSI 可用于帮助交易者识别潜在的趋势反转、超买或超卖条件以及潜在的买入或卖出机会。具体来说，RSI 的刻度为 0 至 100，如果证券的 RSI 读数高于 70，则被视为超买，而如果读数低于 30，则被视为超卖，从而向交易者发出信号。





此外，RSI 还可以与其他技术分析工具和指标（如移动平均线、趋势线和震荡指标）结合使用，以帮助确认交易信号并提高市场分析的准确性。值得注意的是，虽然 RSI 可以成为交易者的重要工具，但它并不是一个独立的指标，不应单独使用。交易者在做出交易决策时，应始终考虑市场情绪、经济数据和价格走势等其他因素。

移动平均线

另一种交易指标是移动平均线，它是交易者和投资者用来识别和跟踪证券价格趋势的流行趋势指标。移动平均线有几种类型，包括简单移动平均线（SMA）、指数移动平均线（EMA）和加权移动平均线（WMA）。每种移动平均线的计算方法不同，各有优缺点。





移动平均线的主要优点之一是能够帮助交易者识别市场趋势并做出明智的交易决策。例如，如果某证券的价格持续高于其移动平均线，则该证券被视为处于上升趋势，交易者可以寻找买入机会。另一方面，如果证券价格持续低于其移动平均线，则被视为处于下跌趋势，交易者可寻找卖出机会。



移动平均线还可以用来帮助交易者识别潜在的支撑位和阻力位。例如，如果某证券的价格持续从其 200 天移动平均线上反弹，交易者可将其视为关键的支撑位或阻力位，并相应地调整其交易策略。此外，交易者还可以使用多条移动平均线（如 50 天和 200 天移动平均线）来帮助确认趋势方向和强度。与 RSI 一样，不应单独使用移动平均线，在交易时应考虑到所有市场条件。

布林线

我们要讨论的最后一个交易指标是布林线，它是一个波动指标。如果证券价格持续在布林带上轨附近交易，则表示强劲的上升趋势；如果持续在布林带下轨附近交易，则表示强劲的下降趋势。布林带的宽度也能让人了解市场的波动程度。当布林带较宽时，表明波动性较高，而当布林带较窄时，表明波动性较低。交易者可以利用这一信息，根据市场情况调整自己的交易策略。



布林线的另一个应用是帮助交易者识别潜在的突破。如果证券价格突破布林带上轨，则可能预示着潜在的看涨趋势；如果突破布林带下轨，则可能预示着潜在的看跌趋势。交易者通常利用这一信息作为进入或退出交易的触发器。再次强调，不应孤立地使用布林带。

交易指标的启示

总的来说，交易指标是金融市场交易者的重要工具。通过使用基于证券价格和成交量的统计计算，它们为交易者提供了对市场现状的宝贵见解，并有助于识别潜在的交易机会。有多种不同类型的交易指标，分别属于不同的类别（动量、趋势和波动率），其计算方式和应用也略有不同。



在识别潜在交易机会时，使用其中一个或多个指标是非常有用的。不过，必须注意的是，没有任何一个指标可以提供市场的全貌，交易者应将这些指标相互结合使用，并结合其他技术分析工具和风险管理战略，以形成全面的交易策略。