12 种最重要的指数和股票交易模式

目录

什么是图表形态？

交易形态研究是技术分析的一个领域，涉及图表上价格随时间推移而形成的形态，也称为交易图表形态。当趋势暂停并进入盘整阶段时，这些形态就会在不同的市场和资产类别上形成。通过图表形态，您可以判断在盘整阶段结束后，价格是否会继续与基本趋势保持同一方向，或者趋势是否会逆转。此外，您还可以从形态中预测下一步走势的可能目标。

可以在许多不同的时间框架上识别这些图表形态，从一分钟图表、一小时和四小时图表，到日线图、周线图甚至月线图。此外，这些图表形态几乎遍及所有资产类别，包括个股图表、股票指数、商品市场、债券市场和外汇图表形态。此外，图表形态在历史上也时有发生，我们可以查看几十年前甚至几百年前的图表，从中可以发现不同的图表形态。

鉴于这些图表形态出现在不同的时间区间、所有不同的金融市场，并且可以追溯到历史，那么下一个问题就是图表形态是如何运作的？

图表形态如何运作？

作为技术分析的一部分，图表形态之所以有效，主要源于技术分析的两个相互关联的基本原则。

首先是历史重演原则。过去发生的价格行为并不一定会在当前时间框架内完全复制。但是，我们可以找到、识别当前市场中正在形成的价格或图表形态，从而从中潜在地获利。

形态所依赖的另一条技术分析原则与第一条原则（历史会重演）有关。历史往往会重演的原因在于，在整个金融市场的历史中，有一个不变的因素，那就是人与人之间的相互作用推动着市场价格的变化。虽然不同的宏观经济、基本面和地缘政治事件是价格走势的驱动力，但这需要人与人之间的互动，需要交易者和投资者个人作为一个群体的思想、情感和行为，才能导致市场价格上涨或下跌。

因此，技术分析图表形态是人类情绪、行为和心理的反映，往往会随着时间的推移而重复出现。因此，应用形态分析来预测未来潜在的价格走势是有可能获益的。

了解图表形态

要正确理解图表形态，就必须能够了解不同的形态及其对任何特定市场发出看涨或看跌信号的潜力。然而，这不仅仅是学习形态本身的问题，还需要了解形态发挥作用的原因。有必要了解任何特定交易图表形态可能成为看涨或看跌形态的心理和行为原因。此外，图表形态不仅为分析师或交易者提供了所分析或交易市场的方向性倾向，而且还提供了从图表形态本身推导出的潜在价格目标。

图表形态为何重要？

图表形态对技术分析师和技术交易者非常重要，因为它们提供了一个明确的框架，可以据此决定是否买入或卖出任何特定市场。此外，通过图表形态分析，可以构建交易设置，提供确定的价格目标和确定的出场水平（即止损 位置）。

从个人交易者的角度来看，可以像专业人士一样学习交易图表形态。这意味着，在技术分析、识别和使用图表形态以及图表形态识别方面，个人交易者可以与机构交易者处于同一水平。

图表形态可用于个股、指数股形态、外汇图表形态或任何数量的金融市场资产或资产类别。所需要的只是市场具有流动性，并且不受来自需求方或供应方的任何一个大型参与者的重大影响。

什么是交易中的盘整？

交易中的盘整是指市场在任何特定时间段内进入横盘区间，而不是朝着一个方向（或高或低）发展。盘整阶段是指市场处于非趋势、区间或横盘趋势中，处于支撑位和阻力位（或区域）之间。大多数图表形态出现在市场处于上升（牛市）或下降（熊市）趋势之后，然后进入盘整阶段。根据盘整的性质和所形成的图表形态，市场有可能突破盘整区间，或走高或走低。

图表形态类型

现在我们已经了解了什么是图表形态、如何使用图表形态的基础知识以及使用的语言，接下来我们可以更详细地了解具体的形态类型以及它们的用途。下面列出了一些多种类型的图表形态：

• 头肩形

• 反向头肩顶

• 双重顶部

• 双底

• 三重顶部

• 三重底

• 圆弧底

• 上升楔形

• 下降楔形

• 三角旗形或旗形

• 上升三角形

• 下降三角形

这些属于哪一类图表形态？

交易图表形态有三种主要类型：反转形态、延续图表形态和双边图表形态。下面我们将依次探讨这三种形态，以了解如何交易图表形态。

反转图表形态

反转形态是一种简单的图表形态，随着时间的推移，这种形态已被确认为表明当上升方向（看涨）或下降方向（看跌）的趋势结束后，也有可能向相反的方向反转。

因此，举例来说，如果市场处于上升趋势，然后进入盘整阶段，我们就可以利用形态识别技术将该形态识别为潜在的反转图表形态。这将表明牛市趋势可能即将结束。如果你是多头（已经买入市场），那么你可以考虑退出多头头寸。或者，当反转图表形态发出正确信号时，您可以考虑进入空头（卖出）头寸。

相反，如果出现了熊市趋势，市场显示出反转图表形态，而您的仓位已经是空头（已经卖出市场），那么您可以考虑退出空头仓位。或者，您可以考虑进入多头（买入）头寸。

这可以看作是双重顶，表示上升趋势可能结束，价格可能走低。相反，三重底形成于下降趋势中，预示着价格将反转走高，可能出现上涨走势。

延续图表形态

延续图表形态是指市场处于牛市或熊市趋势，然后进入盘整阶段。通过模式识别，我们可以识别出延续图表模式，这将表明市场可能会沿着原来的牛市或熊市趋势（分别向上或向下）继续发展。一旦延续性图表形态完成并发出适当信号，交易者就可以围绕潜在趋势延续的可能性制定策略。

例如，像五角星或旗形这样的形态，你会期望价格继续沿着原来的趋势方向发展。这是在形态发出盘整阶段结束的信号后出现的。

双边图表形态

双边图表形态是指可以向任一方向发展的形态，因此既可以是反转图表形态，也可以是/或延续图表形态。这取决于形态是如何形成的，以及价格是如何从形态中突破的。与反转和延续性图表形态相比，这些图表形态往往不那么明确，有可能从盘整阶段向上或向下突破。

下面我们来看看每一类图表形态都有哪些：

图表形态名称	图表形态类别
头肩顶	反转
反向头肩顶	反转
双顶	反转
双底	反转
三重顶	反转
三重底	反转
圆弧底	反转
上升楔形	反转或延续（双边）
下降楔形	反转或延续（双侧）
楔形或旗形	延续
上升三角形	延续
下降三角形	连续

最常用的图表形态是什么？

最常用的图表形态是头部和肩部形态、双重顶和双重底形态、三重顶和三重底形态、圆弧底形态、楔形形态、三角旗形态、上升三角形和下降三角形形态以及烛台形态。

我们建议您熟悉并学会识别这些形态，以提高您的交易水平。

头部和肩部形态

头肩形态有两种类型：头肩顶和反转头肩。

头肩顶：这种形态出现在上升趋势的顶部。

• 市场处于高点和低点不断抬高的上升趋势中。

• 市场在 "头部 "之后回落，然后创出一个较低的高点，低于 "头部 "的峰值，从而形成第二个肩部。

• 在高点（即头部）两侧的两个低点之间，我们会画一条横穿头部底部的线，这就是所谓的 "颈线"。

• 如果在第二个肩部之后，市场跌破 "颈线"，则头肩顶得到确认。

• 潜在价格走低的目标或最低价格目标（MPO）是从头部顶部向下到 "颈线 "的垂直距离。这个距离是从价格突破 "颈线 "的点向下预测的。

• 有时，你会看到价格反弹至更高位置以测试 "颈线"，这就是所谓的 "回调"。

反向头肩底反转头肩形态是头肩形态的倒置版本。它出现在下跌趋势的底部。当通过 "颈线 "触发该形态时，MPO 会被推高。

双顶和双底形态

双顶：寻找双顶时，首先需要确定上升趋势。

• 价格触及高点后回落。

• 反弹后再创新高，达到或接近最近的最高点。

• 然后价格再次回落，如果跌破两个高点之间的低点，则双顶形成。

• 潜在价格走低（MPO）的目标是双顶峰值向下到两个高点之间低点的垂直距离，然后从低点向下预测。

双重底：双底是双顶的反向。市场处于下跌趋势，然后在同一价格附近出现两个低点。如果市场突破两个低点之间的高点，则确认出现双重底。

三重顶部和三重底部形态

三重顶：三重顶实际上与双重顶相同，但在同一水平附近有三个高点。当价格跌破三个高点之间的最低低点时，该形态完成。

三重底：三重底与三重顶相反，与双重底一样，三个低点位于同一水平附近。当价格突破三个低点之间的最高点时，该形态完成。

圆弧底形态

圆弧底出现在下降趋势的末端，由一系列形成 "U "形的低点来识别。圆弧底通常出现在长期下跌趋势的末端，是长期价格反转的信号。

楔形形态

上升楔形（作为延续形态）：当市场走高，但较高的低点以比较高的高点更陡峭的角度向上移动，形成上升楔形形态时，就会出现上升楔形形态。对该形态的预期是，市场将跌破较低的上升趋势线，预示着市场将走低。如果市场之前处于下跌趋势，这将是一个延续形态。

上升楔形（反转形态）：上升楔形形态与之相同，但出现在上升趋势中。上升楔形形态预示着突破该形态后，市场可能会走低，从而逆转上升趋势。

下降楔形（作为延续形态）：下降楔形与上升楔形正好相反。它出现在市场走低时，高点向下移动的角度比低点向下移动的角度陡峭。对下降楔形形态的预期是，市场将突破更陡峭的下降趋势线，预示着市场将走高。如果市场之前处于上升趋势，这将是一个延续形态。

下降楔形（反转形态）：这与上述下降楔形形态相同，但发生在下降趋势中。下降楔形形态预示着突破该形态后，市场可能会走高，从而逆转下降趋势。

宾格或旗形形态

• 凤尾形态和旗形形态是延续形态，在短期图表中最为常见和可靠。

• 当价格加速走高或走低，几乎垂直时，就会出现这种形态。

• 这种加速移动构成了 "旗杆"。

• 然后，价格进入盘整阶段，在这一阶段中，之前的加速移动几乎不复存在。

• 如果盘整形态是由初始加速移动两侧的两条平行线所构成的矩形，那么该形态就被称为旗形。

• 如果形状像三角形，则称为 "三角旗"。

• 如果价格从长方形或旗形形态中突破，方向与最初的加速移动相同，那么 MPO 就是旗杆向上或向下投影的高度。

上升三角形和下降三角形形态

上升三角形

• 这种形态通常出现在价格进入盘整后的上升趋势中。

• 盘整阶段的特征是三角形的低点不断上升，但高点却在同一价格附近。

• 预期盘整会在更高的高点上方结束。

• MPO 是以上升三角形的最宽点（三角形的底部），从三角形的高点向上投影测量的。

下降三角形：这种形态实际上与上升三角形相反。当价格跌破下降三角形支撑线的底部时，就预示着下跌趋势的延续。MPO 的计算方法与上升三角形相同。

我们在这里研究了最常见的图表形态，并向你展示了如何识别这些不同的形态。您应该能够判断市场的可能方向，并根据形态计算出目标价格。我们祝您在亨达市场使用图表形态交易顺利。