什么是CFD交易？

撰写者 Aaron Akwu, Hantec Markets教育负责人

CFD或差价合约是一种金融衍生品，允许交易者对各种资产的价格变动进行投机，而无需实际拥有基础资产。这些资产可以包括股票、商品、货币和指数等。

CFD在交易者中很受欢迎，因为它们提供高杠杆，这意味着交易者可以在小额投资上获得较大的回报。然而，重要的是要注意，杠杆也增加了损失的风险，因此交易者在参与CFD交易之前必须了解相关风险。

CFD或差价合约最早是在1990年代初由总部位于伦敦的金融服务公司IG集团引入的，作为一种让交易者对各种金融工具的价格变动进行投机的方式，而无需拥有基础资产。最初主要由专业交易者和机构投资者使用，CFD在2000年代初随着在线经纪商开始提供CFD交易平台而变得更加广泛可用。这种增加的可及性使得CFD在零售交易者中变得更加受欢迎。近年来，CFD的使用在全球范围内增长，许多国家现在都有监管市场进行交易。尽管存在一些争议，CFD仍然被交易者广泛使用，作为一种衍生品交易形式以获得市场敞口。

1. 杠杆: 差价合约（CFD）中的杠杆允许交易者用相对较小的资本控制大额头寸。这是通过向经纪商借款来增加交易规模来实现的。

例如，交易者想要以1:100的杠杆交易价值100,000美元的EUR/USD货币对。交易者只需要在其账户中拥有1,000美元作为保证金即可开立交易。这意味着交易者账户中的每1美元，他们可以在市场中控制100美元。

另一个使用商品的例子，假设当前市场价格为每桶60美元的原油，交易者只需要在其账户中拥有3,000美元作为保证金即可开立1,000桶原油的交易，使用1:20的杠杆。这意味着交易者账户中的每1美元，他们可以在市场中控制价值20美元的原油。

重要的是要注意，杠杆放大了利润和损失。因此，如果交易对交易者有利，他们可以用小额投资获得巨额利润。但如果交易对他们不利，他们也可能遭受巨额损失。

2. 卖空: CFD使交易者能够进行卖空，这意味着他们可以从市场下跌中获利。例如，如果交易者认为某只股票被高估并可能贬值，他们可以卖空该股票，并在价格下跌时获利。

3. 广泛的市场: CFD允许交易者访问广泛的市场，包括股票、指数、商品和货币。这意味着交易者可以多样化他们的投资组合，并利用不同的市场条件。例如，交易者可以投资于股票指数CFD，同时也交易黄金CFD。

4. 低成本: 与传统交易方法（如买卖股票）相比，CFD通常具有较低的成本。我们将很快讨论CFD中的成本类型。

5. 灵活性: CFD为交易者提供了在交易规模和执行方面的灵活性。例如，交易者可以在任何时间进入或退出交易，并可以根据自己的意愿进行小额或大额交易。

6. 无所有权: CFD不要求交易者拥有基础资产，因此交易者不必担心与拥有资产相关的任何额外责任。例如，交易者不必支付任何存储费用或与拥有资产相关的其他费用。

1. 长（买入）订单是以当前市场价格购买特定货币的订单。例如，如果交易者认为美元将对欧元升值，他们可以在美元/欧元CFD上下买入订单。如果美元/欧元CFD的市场价格上涨，交易者将获利。

2. 短（卖出）订单是以当前市场价格出售特定货币的订单。例如，如果交易者认为日元将对澳大利亚元贬值，他们可以在日元/澳大利亚元CFD上放置卖出订单。如果日元/澳大利亚元CFD的市场价格下跌，交易者将获利。

挂单是一种与经纪商下达的订单，旨在在未来以特定价格买入或卖出金融工具。这些订单用于交易者在市场达到某一水平时进入或退出交易，而不是以当前市场价格。

在CFD交易中可以使用几种类型的挂单，包括：

1. 买入限价: 以低于当前市场价格的价格买入金融工具的订单。
2. 卖出限价: 以高于当前市场价格的价格卖出金融工具的订单。
3. 买入止损: 以高于当前市场价格的价格买入金融工具的订单。
4. 卖出止损: 以低于当前市场价格的价格卖出金融工具的订单。

挂单对交易者很有用，因为它们允许他们在满足特定条件时自动进入或退出交易，而不必不断监控市场并手动下单。

CFD交易的成本可能包括各种费用和收费，具体取决于经纪商和特定交易。以下是与CFD交易相关的一些常见成本示例：

1. 点差: 这是CFD的买入价和卖出价之间的差额。例如，如果CFD的买入价为50美元，卖出价为51美元，则点差为1美元。点差可能会根据交易的资产和经纪商而有所不同。

2. 隔夜融资费用（掉期）: 是一项程序，通过该程序，资金在两个买方或卖方之间交换，以满足他们的短期合同义务。该过程涉及一方将一定金额的资金转移给另一方，以换取约定的贷款回报。该回报通常基于固定利率，通常由交易发生国的中央银行决定。掉期可以覆盖隔夜融资成本，例如利息支付或货币兑换成本。

如果CFD交易在隔夜持有，交易者可能会被收取融资费用。例如，如果交易者以1:100的杠杆购买了一只股票的CFD并持有过夜，交易者可能会被收取交易价值的0.1%的融资费用。

3. 交易佣金: 一些经纪商对每笔交易收取佣金，无论交易是买入还是卖出。例如，经纪商可能会对每笔CFD交易收取5美元的佣金。

4. 不活跃费用: 一些经纪商可能会对交易者在一定时间内没有进行任何交易收取不活跃费用。例如，如果交易者在6个月内没有进行任何交易，经纪商可能会收取每月10美元的费用。

股票交易: 单只股票的CFD可用于对特定公司的价格变动进行投机，例如苹果、亚马逊或Facebook。

商品: 商品的CFD，例如黄金、白银、石油和天然气可用于对这些原材料的价格变动进行投机。

指数: 指数的CFD，例如S&P 500、NASDAQ或FTSE 100，可用于对一篮子股票的表现进行投机。

外汇: 货币的CFD，例如美元、欧元或英镑，可用于对不同货币的相对强度进行投机。

加密货币: 一些经纪商还提供比特币和以太坊等加密货币的CFD，使交易者能够对这些数字资产的价格变动进行投机。

CFD交易时间因所交易的基础资产而异。以下是最受欢迎的CFD市场的交易时间分解：

股票CFD：股票CFD的交易时间通常与基础股票交易所的交易时间相同。例如，纽约证券交易所和纳斯达克的交易时间为格林威治标准时间下午1:30至晚上9:00，因此基于这些交易所的股票CFD的交易时间也将在此期间进行。

货币CFD：货币CFD可以全天24小时交易，五天一周，因为外汇市场从格林威治标准时间周日晚上10点到周五晚上9点持续开放。

商品CFD：商品CFD也有延长的交易时间，因为商品市场几乎全天24小时开放。例如，CME Globex交易所的原油电子交易时间为格林威治标准时间晚上11点到晚上10:15。

指数CFD：指数CFD基于股票市场指数的表现，交易时间与股票CFD相似。例如，基于纽约证券交易所的S&P 500指数的交易时间为格林威治标准时间下午2:30至晚上9:00。

1. 选择一个CFD经纪商: 您需要找到一个像Hantec Markets这样的信誉良好的经纪商，提供CFD交易。寻找一个由信誉良好的金融监管机构监管的经纪商，并提供用户友好的交易平台。

2. 开设CFD交易账户: 一旦您选择了经纪商，您需要开设一个账户并通过经纪商的验证流程。这可能包括提供个人信息和身份证明。

3. 为您的账户充值: 您需要向您的账户存入资金才能开始交易。大多数经纪商接受多种资金方式，例如信用卡/借记卡和银行转账。

4. 选择基础资产: 您需要选择一个基础资产进行交易。这可以是股票、商品、货币或指数。

5. 使用CFD交易平台下单: 一旦您选择了基础资产，您可以下单买入或卖出该资产。例如，如果您认为某只股票的价格会上涨，您将下达“买入”订单。如果您认为某只股票的价格会下跌，您将下达“卖出”订单。

6. 监控您的交易: 您需要监控您的交易，并根据需要进行调整。例如，如果基础资产的价格朝着有利的方向移动，您可能想考虑关闭您的头寸以锁定利润。如果价格对您不利，您可能想考虑关闭您的头寸以限制损失。

选择CFD（差价合约）经纪商对交易者来说可能是一个困难的任务，因为在做出决定之前需要考虑多个因素。以下是一些需要考虑的因素：

1. 在选择CFD经纪商时，寻找信誉良好且受监管的公司至关重要。这确保经纪商获得许可并受到政府监管机构的监督，例如英国的FCA（金融行为监管局）、毛里求斯的FSC（金融服务委员会）或澳大利亚的ASIC（澳大利亚证券和投资委员会）等。这些机构确保经纪商遵循严格的规则和指导方针，以保护交易者的资金并确保公平的交易实践。

2. 另一个重要的考虑因素是经纪商的交易平台。该平台应易于理解，并提供广泛的工具和功能，以帮助交易者做出明智的决策。这可能包括技术分析工具、实时市场数据和图表功能。

3. 还必须考虑经纪商的费用和点差。CFD经纪商通常会收取点差，即资产的买入价和卖出价之间的差额。点差越小，对交易者越有利。一些经纪商还会对某些服务收取额外费用，例如隔夜融资或不活跃费用。仔细查看经纪商的费用表，以确保其合理并符合行业标准非常重要。

4. 还要考虑客户支持的可用性，因为好的CFD经纪商应该提供快速和高效的客户服务。寻找提供多种沟通渠道的经纪商，例如电子邮件、电话和在线聊天。

Hantec Markets在MT4平台上提供全面的交易工具，包括所有必要的图表。Hantec Markets使您能够轻松管理交易，能够在股票、指数和各种金融工具上交易CFD。MetaTrader上的更新软件使商业分析更加高效。此外，Hantec Markets交易应用程序可供移动用户使用，让您可以随时随地访问市场和实时货币汇率信息。

交易策略是指交易者在金融市场中进出交易所采用的方法。有几种不同的交易方法可供交易者使用，每种方法都有其自身的优缺点。一些最常见的交易方法包括：

日内交易: 日内交易是一种方法，交易者在同一天内开盘和平仓。日内交易者通常使用技术分析和图表工具来识别短期价格变动并利用它们。日内交易的优点在于它允许交易者利用短期价格变动，但它也伴随着高风险，并且需要大量时间和注意力。

持仓交易: 持仓交易是一种长期方法，交易者持有一个头寸几周甚至几个月。持仓交易者通常使用基本分析和技术指标来识别长期趋势并利用它们。持仓交易的风险低于日内交易，但它也需要更长的时间和更大的市场波动容忍能力。

波段交易: 波段交易是一种方法，旨在捕捉中期价格变动，通常持有头寸几天到几周。波段交易者使用技术分析和图表工具来识别价格模式和趋势，并相应地进出交易。波段交易在日内交易和持仓交易之间取得平衡，具有适度的风险和适度的时间范围。

剥头皮: 剥头皮是一种高频交易策略，旨在从小的价格变动中获利。剥头皮交易者迅速进出交易，通常只持有几秒钟或几分钟的头寸。剥头皮需要高度的技能、专注和纪律，以及快速执行和低延迟。

访问我们的最佳交易策略文章以获取更多交易策略的信息。

与任何形式的交易一样，使用CFD存在某些风险。这些风险包括：

杠杆风险: CFD通常在保证金上交易，这意味着交易者可以用相对较小的资本控制大额头寸。这可以放大潜在利润，但也增加了损失的可能性。

市场风险: CFD受到与基础资产相同的市场条件的影响，价格可能会迅速因新闻和事件而波动。这意味着如果交易者无法快速应对市场条件的变化，他们可能会迅速遭受重大损失。

流动性风险: CFD不是在中央交易所交易的，特定市场的流动性可能会根据一天中的时间和其他因素而有所不同。这意味着在所需价格下进入或退出交易可能会很困难，从而导致损失。

对手方风险: CFD通常通过中介（如经纪商）进行交易。如果经纪商破产或无法履行其义务，交易者可能面临失去投资的风险。

监管风险: 在许多国家，CFD没有监管，因此存在欺诈或骗局的风险。

止损失效的风险: 止损订单用于限制潜在损失，但在快速变动的市场中，触发止损订单的价格可能与预期价格有显著差异，导致损失大于预期。

例如，假设交易者以1.2000的价格买入货币CFD，止损设置在1.1900。如果市场对交易者不利，货币达到1.1900的价格，止损订单将自动平仓，将交易者的潜在损失限制在100点。

负余额保护和保证金平仓

负余额保护是一种风险管理功能，确保交易者的账户余额不能低于零。这意味着即使交易者的未平仓头寸的价值跌破零，交易者也不需要承担任何额外损失。

保证金平仓: 这是一个功能，当保证金水平低于某个阈值时，自动平仓交易者的未平仓头寸。这是为了保护交易者免受进一步损失，并限制负余额的潜在风险。

例如，假设交易者使用CFD（差价合约）平台进行货币交易。交易者的账户余额为10,000美元，正在交易价值100,000美元的CFD头寸。该头寸的保证金要求为5%，这意味着交易者需要在其账户中保持至少5%的保证金水平。

如果货币的价值大幅下跌，交易者的账户余额也可能会下降，可能导致负余额。然而，凭借负余额保护，交易者的账户余额将受到保护，不会低于零。

此外，如果保证金水平低于所需的阈值，平台将自动平仓交易者的未平仓头寸，以保护他们免受进一步损失。

对冲

是一种风险管理策略，用于减轻金融市场中的潜在损失？一种流行的对冲方式是通过使用货币和商品的差价合约（CFD）。

在外汇市场交易时，货币波动可能对投资者构成重大风险。例如，如果投资者持有大量外币头寸，而该货币的价值突然下跌，投资者可能会面临重大损失。通过使用货币的CFD，投资者可以对冲其头寸并可能抵消任何潜在损失。

同样，在商品市场交易时，价格波动也可能带来重大风险。例如，如果投资者持有大量商品头寸，而该商品的价格突然下跌，投资者可能会面临重大损失。通过使用商品的CFD，投资者可以对冲其头寸并可能抵消任何潜在损失。

总之，使用货币和商品的CFD进行对冲可以成为一种有效的风险管理策略，以帮助投资者减轻这些市场中的潜在损失。重要的是要记住，对冲并不保证获利，在采取任何行动之前咨询财务顾问是很重要的。

要在Hantec Markets开始CFD交易，您需要开设一个账户。您可以选择开设一个真实账户，允许您存入资金并在金融市场中交易，或开设一个模拟账户，允许您使用虚拟资金练习CFD交易。点击提供的链接以开设您的交易账户 - https://hmarkets.com/live-account-pre-registration/