什么​是​CFD​交易？

CFD​或​差价​合约​最​早​是​在​1990年代​初由​总部​位​于​伦敦​的​金融​服务​公司​IG​集团​引入​的，​作为​一​种​让​交易者​对​各​种​金融​工具​的​价格​变动​进行​投机​的​方式，​而​无​需拥有​基础​资产。​最初​主要​由​专业​交易者​和​机构​投资者​使用，​CFD​在​2000年代​初随着​在​线​经​纪商​开始​提供​CFD​交易​平台而​变得​更加​广泛​可用。​这​种​增加​的​可及性​使得​CFD​在​零售​交易者​中​变得​更加​受​欢迎。​近年​来，​CFD​的​使用​在​全球​范围​内​增长，​许多​国家​现在​都​有​监管​市场​进行​交易。​尽管​存在​一些​争议，​CFD​仍然​被​交易者​广泛​使用，​作为​一​种​衍生品​交易​形式​以​获得​市场​敞口。

1. 杠​杆​: ​差价​合约​（CFD）​中​的​杠杆​允许交易者​用相对​较小​的​资本​控制​大额​头寸。​这​是​通过​向​经纪商​借款​来​增加​交易​规模​来​实现​的。

例如，​交易者​想​要​以​1​:​100​的​杠杆​交易​价值​100,000​美元​的​EU​R/USD货币​对。​交易者​只​需要​在​其账户​中拥​有​1,000​美元​作为​保证​金即​可​开立​交易。​这​意​味​着​交易者​账户​中​的​每1​美元，​他们​可以​在​市场​中​控制​100​美元。

另​一​个​使用​商品​的​例子，​假设​当​前​市场​价格​为​每​桶​60​美元​的​原油，​交易者​只​需要​在​其账户​中拥有​3,000​美元​作为​保证​金即​可​开立​1,000桶​原油​的​交易，​使用​1:​20​的​杠杆。​这​意​味​着​交易者​账户​中​的​每1​美元，​他们​可以​在​市场​中​控制​价值​20​美元​的​原油。

重要​的​是​要​注意，​杠​杆​放大​了​利润​和​损失。​因此，​如果​交易​对​交易者​有利，​他们​可以​用​小额​投资​获得​巨额​利润。​但​如果​交易​对​他们​不利，​他们​也​可能​遭受​巨额​损失。

2.​ 卖空: CFD​使​交易者​能够​进行​卖空，​这​意​味​着​他们​可以​从​市场​下跌​中​获利。​例如，​如果​交易者​认为​某​只​股票​被​高估​并​可能​贬值，​他们​可以​卖空​该​股票，​并​在​价格​下跌​时​获利。

3​. ​广泛​的​市场​: ​CFD允许交易者​访问​广泛​的​市场，​包括​股票、​指数、​商品​和​货币。​这​意​味​着​交易者​可以​多样化​他们​的​投资​组合，​并​利用​不同​的​市场​条件。​例如，​交易者​可以​投资​于​股票​指数​CFD，​同时​也​交易​黄金C​FD。

4. 低​成本​: ​与​传统​交易​方法​（如​买​卖​股票）​相比，​CFD​通常​具有​较低​的​成本。​我们​将​很​快​讨论​CFD​中​的​成本​类型。

5. ​灵活性​: CFD​为​交易者​提供​了​在​交易​规模​和​执行​方面​的​灵活性。​例如，​交易者​可以​在​任何​时间​进入​或​退出​交易，​并​可以​根据​自己​的​意愿​进行​小额​或​大额​交易。

6​. 无​所有​权​: CFD​不​要求​交易者​拥有​基础​资产，​因此​交易者​不必​担心​与​拥有​资产​相关​的​任何额​外​责任。​例如，​交易者​不必支付​任何​存储费用​或​与​拥有​资产​相关​的​其他​费用。

1.​ 长​（买入）​订单​是​以​当前​市场​价格​购买​特定​货币​的​订单。​例如，​如果​交易者​认为​美元​将​对​欧​元​升值，​他们​可以​在​美元​/欧​元​CFD​上​下​买入​订单。​如果​美元​/欧​元​CFD​的​市场​价格​上涨，​交易者​将​获利。

2.​ 短​（卖出）​订单​是​以​当前​市场​价格​出售​特定​货币​的​订单。​例如，​如果​交易者​认为​日​元​将​对​澳​大利亚​元​贬值，​他们​可以​在​日​元​/​澳​大利亚​元​CFD​上​放置​卖出​订单。​如果​日​元​/​澳​大利亚​元​CFD​的​市场​价格​下跌，​交易者​将​获利。

挂单​是​一​种​与​经纪商​下达​的​订单，​旨​在​在​未来​以​特定​价格​买入​或​卖出​金融​工具。​这些​订单用于​交易者​在​市场​达到​某​一​水平时​进入​或​退出​交易，​而​不​是​以​当前​市场​价格。

在​CF​D​交易​中​可以​使用​几​种​类型​的​挂单，​包括：

1. 买入​限价​: ​以​低于​当前​市场​价格​的​价格​买入​金融​工具​的​订单。
2. 卖出限价​: ​以​高于​当前​市场​价格​的​价格​卖出​金融​工具​的​订单。
3. 买​入止​损​:​ ​以​高于​当前​市场​价格​的​价格​买入​金融​工具​的​订单。
4. 卖​出止​损: ​以​低于​当前​市场​价格​的​价格​卖出​金融​工具​的​订单。

挂单​对​交易者​很​有用，​因为​它们​允许​他们​在​满足​特定​条件​时​自动​进入​或​退出​交易，​而​不必​不断​监控​市场​并​手动​下单。

CFD​交易​的​成本​可能​包括​各​种​费用​和​收费，​具体​取决于​经纪商​和​特定​交易。​以下​是​与​CFD​交易​相关​的​一些​常见​成​本​示例：

1.​ 点差: ​这​是​CFD​的​买入价​和​卖出价​之间​的​差额。​例如，​如果​C​FD​的​买入​价​为​50​美元，​卖出价​为​51​美元，​则点差​为​1​美元。​点差​可能​会​根据​交易​的​资产​和​经纪商​而​有所​不同。

2. 隔​夜​融资费用​（掉期）​: ​是​一​项​程序，​通过​该​程序，​资金​在​两​个​买方​或​卖方​之间​交换，​以​满足​他们​的​短期​合同​义务。​该​过程​涉​及​一​方​将​一定​金额​的​资金​转移​给​另​一​方，​以​换​取​约定​的​贷款​回报。​该​回报​通常​基于​固定​利率，​通常​由​交易​发生​国​的​中央​银行​决定。​掉期​可以​覆盖隔​夜​融资​成本，​例如​利息​支付​或​货币​兑换​成本。

如果​CFD​交易​在​隔夜持​有，​交易者​可能​会​被​收取​融资费用。​例如，​如果​交易者​以​1:​100​的​杠杆​购买​了​一​只​股票​的​CFD​并持​有​过夜，​交易者​可能​会​被​收取​交易​价值​的​0.​1%​的​融资费用。

3. ​交易​佣金: ​一些​经纪商​对​每​笔​交易​收取​佣金，​无论​交易​是​买入​还​是​卖出。​例如，​经纪商​可能​会​对​每​笔​CFD​交易​收取5​美元​的​佣金。

4. ​不​活跃费​用​: ​一些​经纪商​可能​会​对​交易者​在​一定​时间​内​没有​进行​任何​交易​收取​不​活跃费用。​例如，​如果​交易者​在​6​个​月​内​没有​进行​任何​交易，​经纪商​可能​会​收取​每​月​10​美元​的​费用。

股票​交易​: 单​只​股票​的​CFD​可​用于​对​特定​公司​的​价格​变动​进行​投机，​例如​苹果、​亚马逊​或​Facebook。

商品​: ​商品​的​CFD，​例如​黄金、​白银、​石油​和​天然​气​可​用于​对​这些​原材料​的​价格​变动​进行​投机。

指数​: ​指数​的​CFD，​例如​S&P 500、​NA​SDAQ​或​FTSE ​100，​可用于​对​一​篮子​股票​的​表现​进行​投机。

外汇​: ​货币​的​CFD，​例如​美元、​欧元​或​英镑，​可用于​对​不同​货币​的​相对​强度​进行​投机。

加密货币​: ​一些​经纪商​还​提供​比特币​和​以​太坊​等​加密​货币​的​CFD，​使交易者​能够​对​这些​数字​资产​的​价格​变动​进行​投机。

CFD​交易​时间​因​所​交易​的​基础​资产​而异。​以下​是​最​受​欢迎​的​CFD​市场​的​交易​时间​分解：

股票​C​FD：​股票​C​FD​的​交易​时间​通常​与​基础​股票​交易所​的​交易​时间​相同。​例如，​纽约​证券​交易所​和​纳斯达克​的​交易​时间​为​格林​威治​标准​时间​下午​1​:30至​晚上​9:00，​因此​基于​这些​交易所​的​股票​C​FD​的​交易​时间​也​将​在​此​期间​进行。

货币​C​FD：​货币​C​FD​可以​全​天​24​小时​交易，​五天​一​周，​因为​外汇​市场​从格林​威治​标准​时间​周日​晚上​10点​到​周五​晚上​9点​持续​开放。

商品​C​F​D：​商品​CFD​也​有​延长​的​交易​时间，​因为​商品​市场​几乎​全​天​24​小时​开放。​例如，​CM​E Globex​交易所​的​原油​电子​交易​时间​为​格林​威治​标准​时间​晚上​11点到​晚上​10:​15。

指数​CFD：​指数​CFD​基于​股票​市场​指数​的​表现，​交易​时间​与​股票​C​FD​相似。​例如，​基于​纽约​证券​交易所​的​S&P 500​指数​的​交易​时间​为​格林​威治​标准​时间​下午​2​:30至​晚上​9:00。

1. ​选择​一​个​CF​D​经纪商​: ​您​需要​找到​一​个​像​Hante​c Markets​这样​的​信誉​良好​的​经纪商，​提供​CFD​交易。​寻找​一​个​由​信​誉​良好​的​金融​监管​机构​监管​的​经纪商，​并​提供​用​户​友好​的​交易​平台。

2. ​开​设C​FD​交易​账户​: ​一旦​您​选择​了​经纪商，​您​需要​开设​一​个​账户​并​通过​经​纪商​的​验证​流程。​这​可能​包括​提供​个​人​信息​和​身份​证明。

3. ​为​您​的​账户​充值​: ​您​需要​向​您​的​账户​存入​资金​才​能​开始​交易。​大多数​经纪商​接受​多​种​资金​方式，​例如​信用​卡/​借​记卡​和​银行​转账。

4. ​选择​基础​资产: ​您​需要​选择​一​个​基础​资产​进行​交易。​这​可以​是​股票、​商品、​货币​或​指数。

5. ​使用​CF​D​交易​平台​下​单:​ ​一旦​您​选择​了​基础​资产，​您​可以​下单​买入​或​卖出​该​资产。​例如，​如果​您​认为​某​只​股票​的​价格会​上涨，​您​将​下达​“买入”​订单。​如果​您​认为​某​只​股票​的​价格​会​下跌，​您​将​下达​“卖出”​订单。

6. 监控​您​的​交易​: ​您​需要​监控​您​的​交易，​并​根据​需要​进行​调整。​例如，​如果​基础​资产​的​价格​朝​着​有利​的​方向​移动，​您​可能​想​考虑​关闭​您​的​头寸​以​锁定​利润。​如果​价格​对​您​不利，​您​可能​想​考虑​关闭​您​的​头寸​以​限制​损失。

选择​CFD​（差价​合约）​经纪商​对​交易者​来说​可能​是​一​个​困难​的​任务，​因为​在​做出​决定​之前​需要​考虑​多​个​因素。​以下​是​一些​需要​考虑​的​因素：

1. ​在​选择​CF​D​经纪商​时，​寻找信​誉良好且​受​监管​的​公司​至关​重要。​这​确​保​经​纪商​获得许​可​并​受到​政府​监管​机构​的​监督，​例如​英国​的​FCA​（金融​行为​监管局）、​毛里​求斯​的​FSC​（金融​服务​委员会）​或​澳大利亚​的​AS​IC​（澳大利亚​证券​和​投资​委员会）​等。​这些​机构​确​保​经​纪商​遵循​严格​的​规则​和​指导​方针，​以​保护​交易者​的​资金​并确保​公平​的​交易​实践。

2.​ ​另​一​个​重要​的​考虑​因素​是​经纪商​的​交易​平台。​该​平台应易于​理解，​并​提供​广泛​的​工具​和​功能，​以​帮助​交易者​做出明智​的​决策。​这​可能​包括​技术​分析​工具、​实时​市场​数据​和​图表​功能。

3​. ​还​必须​考虑​经​纪商​的​费用​和​点差。​CF​D​经纪商​通常​会​收取点差，​即​资产​的​买入价​和​卖出价​之间​的​差额。​点差​越​小，​对​交易者​越​有利。​一些​经纪商​还​会​对​某些​服务​收​取额​外费​用，​例如​隔​夜​融资​或​不活跃费用。​仔细查​看​经​纪商​的​费用​表，​以确​保其​合理​并​符合​行业​标准​非常​重要。

4​. ​还​要​考虑​客户​支持​的​可用性，​因为​好​的​CF​D​经纪商​应该​提供​快速​和​高效​的​客户​服务。​寻找​提供​多​种​沟通​渠道​的​经纪商，​例如​电子​邮件、​电话​和​在​线​聊天。

Hante​c Markets​在​MT​4平台上​提供​全面​的​交易​工具，​包括​所有​必要​的​图表。​Hante​c Markets​使​您​能够​轻松​管理​交易，​能够​在​股票、​指数​和​各​种​金融​工具​上​交易​CFD。​MetaTrader​上​的​更新​软件​使​商业​分析​更加​高效。​此外，​Hante​c Markets​交易​应用​程序​可​供​移动​用户​使用，​让​您​可以​随时​随地​访问​市场​和​实时​货币​汇率​信息。

交易​策略​是​指交易者​在​金融​市场​中进出​交易​所​采用​的​方法。​有​几​种​不同​的​交易​方法​可​供​交易者​使用，​每​种​方法​都​有​其​自身​的​优缺点。​一些​最​常见​的​交易​方法​包括：

日​内​交易​: 日​内​交易​是​一​种​方法，​交易者​在​同​一​天​内​开盘​和​平仓。​日内​交易者​通常​使用​技术​分析​和​图表​工​具​来识别​短期​价格​变动​并​利用​它们。​日内​交易​的​优点​在​于​它​允许​交易者​利用​短期​价格​变动，​但​它​也​伴随​着​高​风险，​并且​需要​大量​时间​和​注意力。

持​仓​交易​: 持​仓​交易​是​一​种​长期​方法，​交易者​持​有​一​个​头寸​几​周​甚至​几​个​月。​持仓​交易者​通常​使用​基本​分析​和​技术​指标​来识​别长期​趋势​并​利用​它们。​持仓​交易​的​风险​低于​日内​交易，​但​它​也​需要​更长​的​时间​和​更大​的​市场​波动​容忍​能力。

波段​交易​: ​波段​交易​是​一​种​方法，​旨​在​捕捉​中期​价格​变动，​通常持​有头​寸​几​天​到​几​周。​波段​交易者​使用​技术​分析​和​图表​工​具​来识别价格​模式​和​趋势，​并​相应​地​进出​交易。​波段​交易​在​日内​交易​和​持仓​交易​之间​取得​平衡，​具有​适度​的​风险​和​适度​的​时间​范围。

剥头​皮:​ ​剥头皮​是​一​种​高频​交易​策略，​旨​在​从小​的​价格​变动​中​获利。​剥头​皮交易者​迅速进出​交易，​通常​只持​有​几​秒​钟​或​几​分钟​的​头寸。​剥头​皮​需要​高度​的​技能、​专注​和​纪律，​以及​快速​执行​和​低延迟。

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与​任何​形式​的​交易​一样，​使用​CF​D​存在​某些​风险。​这些​风险​包括：

杠杆​风险: CFD​通常​在​保证​金上​交易，​这​意​味​着​交易者​可以​用相对​较小​的​资本​控制​大额​头寸。​这​可以​放大潜​在​利润，​但​也​增加​了​损失​的​可能性。

市场​风险​: CFD​受到​与​基础​资产​相同​的​市场​条件​的​影响，​价格​可能​会​迅速​因​新闻​和​事件​而​波动。​这​意​味​着​如果​交易者​无法​快速应​对​市场​条件​的​变化，​他们​可能​会​迅速​遭​受​重大​损失。

流动性​风险: CFD​不​是​在​中央​交易​所​交易​的，​特定​市场​的​流动性​可能​会​根据​一​天​中​的​时间​和​其他​因素而​有所​不同。​这​意​味​着​在​所​需​价格下​进入​或​退出​交易​可能​会​很​困难，​从​而​导致​损失。

对​手方​风险: CFD​通常​通过​中介​（如经纪商）​进行​交易。​如果​经纪商​破产​或​无法​履行其​义务，​交易者​可能​面临失去​投资​的​风险。

监管​风险: ​在​许多​国家，​CFD​没有​监管，​因此​存在​欺诈​或​骗局​的​风险。

止​损​失效​的​风险​:​ 止​损订​单用于​限制潜​在​损失，​但​在​快速​变动​的​市场​中，​触​发止​损​订单​的​价格​可能​与​预期​价格​有​显著差异，​导致​损失​大于​预期。

例如，​假设交易者​以​1.​2000​的​价格​买入​货币​C​FD，​止​损​设置​在​1.​1900。​如果​市场​对​交易者​不利，​货币​达到​1.​1900​的​价格，​止​损​订​单​将​自动​平仓，​将​交易者​的​潜在​损失​限制​在​100点。

负​余额​保护​和​保证​金平仓

负​余额​保护​是​一​种​风险​管理​功能，​确保交易者​的​账户​余额​不​能​低于​零。​这​意​味​着​即使​交易者​的​未平​仓头寸​的​价值​跌破零，​交易者​也​不​需要​承担​任何额​外​损失。

保证​金平仓​: ​这​是​一​个​功能，​当​保证​金水平低于​某​个​阈值​时，​自动​平仓​交易者​的​未平​仓头寸。​这​是​为了​保护​交易者​免​受进一步​损失，​并​限制负​余额​的​潜在​风险。

例如，​假设交易者​使用​CFD​（差价​合约）​平台​进行​货币​交易。​交易者​的​账户​余额​为​10​,000​美元，​正在​交易​价值​100,000​美元​的​CF​D头寸。​该​头寸​的​保证​金​要求​为​5%，​这​意​味​着​交易者​需要​在​其账户​中​保持​至少​5%​的​保证​金​水平。

如果​货币​的​价值​大幅​下跌，​交易者​的​账户​余额​也​可能​会​下降，​可能​导致​负​余额。​然而，​凭借负​余额​保护，​交易者​的​账户​余额​将​受到​保护，​不​会​低于​零。

此外，​如果​保证​金水平低于​所需​的​阈值，​平台​将​自动​平仓​交易者​的​未平​仓头寸，​以​保护​他们​免​受​进一步​损失。

对​冲

是​一​种​风险​管理​策略，​用于​减轻​金融​市场​中​的​潜在​损失？​一​种​流行​的​对​冲​方式​是​通过​使用​货币​和​商品​的​差价​合约​（CFD）。

在​外汇​市场​交易​时，​货币​波动​可能​对​投资者​构成重大​风险。​例如，​如果​投资者​持​有​大量​外币​头寸，​而​该​货币​的​价值​突然​下跌，​投资者​可能​会​面临​重大​损失。​通过​使用​货币​的​CFD，​投资者​可以​对​冲其头​寸​并​可能​抵​消​任何​潜​在​损失。

同样，​在​商品​市场​交易​时，​价格​波动​也​可能​带来​重大​风险。​例如，​如果​投资者​持​有​大量​商品头寸，​而​该​商品​的​价格​突然​下跌，​投资者​可能​会​面临​重大​损失。​通过​使用​商品​的​CFD，​投资者​可以​对​冲其头​寸​并​可能​抵​消​任何​潜​在​损失。

总之，​使用​货币​和​商品​的​CF​D​进行​对​冲​可以​成为​一​种​有效​的​风险​管理​策略，​以​帮助​投资者​减轻​这些​市场​中​的​潜在​损失。​重要​的​是​要​记住，​对​冲​并​不​保证​获利，​在​采取​任何​行动​之前​咨询​财务​顾问​是​很​重要​的。

要​在​Hante​c Markets​开始​CFD​交易，​您​需要​开设​一​个​账户。​您​可以​选择​开​设​一​个​真实​账户，​允许​您​存入​资金​并​在​金融​市场​中​交易，​或​开设​一​个​模拟​账户，​允许​您​使用​虚拟​资金​练习CFD​交易。​点击​提供​的​链接​以​开设​您​的​交易​账户​ – https://hmarkets.com/live-account-pre-registration/