什麼​是​相對​強弱​指數​ ​(RSI)​ ​指標？

相對​強弱​指數​ ​(RSI)​ ​是​一​個​ ​流行​的​技術​分析​工具，​用於​測量​證券​價格​變動​的​強度。​它​是​一​個​動量​振​盪器，​將​證券​最近​的​收益​幅度​與​最近​的​損失​幅度​進行​比較，​以​指示​資產​是​過度​購買​還是​過度​拋售。

RSI 值​範​圍​從​ 0 到​ 1​00，​其中​ RSI 值​為​ 7​0 ​或​更高​表示​過​度​購買​狀況，​值為​ 3​0 ​或​更​低​則​表示​過度​拋售​狀況。​RS​I ​是​使用​一​個​公式​計算​的，​該​公式​考慮​了​某一​特定​時間​段​內​股票​的​平均​收益​和​損失。

交易​者​使用 R​SI 來識別​潛在​的​趨勢​反轉，​通過​尋找 ​看跌​和​看漲​背離。​看跌​背離​發生​在​ R​SI ​創造​較​低​的​高點，​而​證券​的​價格​創造​較​高​的​高點。​這​表​明​價格​運動​正在​失去​強度，​可能​會​出現​反轉。​相反，​看漲​背離​發生​在​ R​SI ​創造​較​高​的​低點，​而​證券​的​價格​創造​較​低​的​低點，​這​表​明​價格​可能​很​快會​反轉向​上。

此外，​RS​I ​還​可以​幫助​交易者​確定​資產​是​過度​購買​還是​過度​拋售，​這​對於​識別​潛在​的​進入​或​退出點非常​有用。​例如，​RS​I​ 值​超過​ 70 ​表示​證券​過​度​購買，​可能​會​進行​價格​修正。​另​一​方面，​RS​I 值​低於​ 3​0 ​表示​資產​過​度​拋售，​可能​會​反彈。

總體​而言，​相對​強弱​指數​是​一​個​多​功能​的​工具，​可以​幫助​交易​者​識別​潛在​的​趨勢​反轉，​以及​過度​購買​和​過度​拋售​的​狀況。​通過​留意​看跌​和​看漲​背離​並​監控 RSI​ 值，​交易​者​可以​做出​更​明智​的​交易​決策，​並​可能​增加​他們​的​利潤。

要​計算 R​SI，​您需要​確定​證券​在​給定​時間​段​內​的​平均​收益​和平均​損失。​RS​I ​最​常​用​的​時間​段​為​ 14​ 天，​但​這​可以​根據​交易者​的​偏好​進行​調整。

要​計算​平均​收益​和平均​損失，​您需要​確定​證券​在​指定​時間​段​內​的​價格​變化。​如果​證券​的​價格​上升，​則​視​為​收益；​如果​下降，​則​視​為​損失。​一旦​確定​了​收益​和​損失，​您可以​使用​以下​公式​計算​平均​收益​和平均​損失：

平均​收益​ = ​(指定​時間​段​內​的​收益​總和)​ / ​(指定​時間​段​內​的​期數)

平均​損失 ​= ​(指定​時間​段​內​的​損失​總和)​ / ​(指定​時間​段​內​的​期數)

一​旦​計算出​平均​收益​和平均​損失，​您可以​使用​這些​值來​計算 R​SI，​使用​以下​公式：

RSI = 10​0 ​–​ ​(100 ​/ ​(1 + ​(平均​收益​ / ​平均​損失)))

RSI ​在​ 0​-​10​0 ​的​範圍​內​測量​證券​價格​行動​的​強度，​讀數​超過​ 70 ​表示​過​度​購買​狀況，​讀數​低於​ 3​0 ​表示​過度​拋售​狀況。​交易​者​使用​過度​購買​和​過度​拋售​的​水平來​確定​何​時​進入​或​退出​交易。

例如，​假設​您​想​計算某股票​在​過去​ 14​ 天​的​ R​SI。​該​股票​在​過去​ 14​ ​天​內​的​收益​為​ $​10、​$8、​$6、​$12、​$5、​$7、​$11、​$9、​$4、​$2、​$1、​$3、​$5 ​和​ $2，​損失​為​ $0、​$1、​$2、​$0、​$3、​$2、​$1、​$3、​$5、​$6、​$8、​$7、​$4 ​和​ $3。

要​計算​平均​收益，​您​需要​將​收益​相加​並​除​以​ 14：

平均​收益​ = ​(10 + 8 + 6 + 12 + 5 + 7 + 11 + 9 + 4 + 2 + 1 + 3 + 5 + 2)​ /​ 14 = 5.5

要​計算​平均​損失，​您​需要​將​損失​相加​並​除​以​ 14：

平均​損失 ​= ​(0 + 1 + 2 + 0 + 3 + 2 + 1 + 3 + 5 + 6 + 8 + 7 + 4 + 3)​ /​ 14 = 3.14

使用​這些​值，​您可以​計算 R​SI：

RSI = 10​0 ​–​ ​(100 ​/ ​(1 + ​(5.5 / 3.14)))​ =​ 63.45

RSI ​為​ 6​3.​45，​該​股​票​目前​不處​於​過度​購買​或​過度​拋售​狀況，​但​交易​者​可以​利用​這些​信息來​做出​進入​或​退出​交易​的​決策。

在​ ​交易​中​的​技術​分析​ ​中，​相對​強弱​指數​ ​(RSI)​ ​是​一​個​流行​的​指標，​用於​測量​證券​價格​變動​的​動能。​RS​I ​在​ 0 ​和​ 1​0​0 ​之間​波動，​讀數​超過​ 70 ​被​視為​過度​購買，​讀數​低於​ 3​0 ​被​視為​過度​拋售。

RS​I ​的​過度​購買​狀況​表明，​證券​經歷​了​急劇​的​價格​上漲，​可能​會​進行​回調​或​修正。​相反，​過度​拋售​或​被​低估​的​狀況​表明，​證券​的​價格​已經​大幅​下跌，​可能​會​反彈。​然而，​重要​的​是​要​注意，​RS​I ​上​的​過度​購買​和​過度​拋售​讀數​並​不​一​定​意味​著​證券​的​價格​會​立即​反轉其​走勢。

交易​者​可以​使用​ R​SI 來識別​潛在​的​失敗​擺動，​這​發生​在​ R​SI ​在​ 7​0​ ​水平​以上​形成​兩​個​峰值（​指示​過度​購買​狀況），​而​其間​的​低谷​仍然​保持​在​ 3​0​ ​水平​以上（​指示​該​證券​尚未​過度​拋售）。​失敗​擺動​表明​看跌​價格動​能​正在​增加，​反轉​可能​即將​到來。

總體​而言，​RS​I ​是​一​個​有用​的​工具，​幫助​交易​者​識別​過​度​購買​和​過度​拋售​的​證券​以及​潛在​的​市場​趨勢。​然而，​必須​記住，​沒有​任何​指標​是​完美​的，​交易​者​應始終​使用額​外​的​分析​和​風險​管理​技術來​做出​明智​的​交易​決策。

使用 R​S​I ​的​一​種​方法​是​尋找 RSI ​背離。​這​發生​在​資產​的​價格​和​ R​SI ​指標朝​相​反方向​移動。​例如，​如果​資產​的​價格​創造​較​高​的​高點，​但​ R​SI ​創造​較​低​的​高點，​這​就是​看跌​背離，​可能​會​發出​潛在​的​趨勢​反轉信號。​相反，​如果​價格​創造​較​低​的​低點，​但​ R​SI ​創造​較​高​的​低點，​這​就是​看漲​背離，​可能​表明​潛在​的​趨勢​反轉向​上。

另​一​種​使用​ R​S​I ​的​方法​是​與​技術​交易​系統​結合​使用。​交易​者​可能​會​將​ R​S​I ​與​其他​ ​技術​指標 結合​使用，​例如​ ​移動​平均​ ​或​ 趨勢線，​以​確認​或​驗證​他們​的​交易​信號。​例如，​如果​ R​SI ​表示​資產​過​度​拋售，​而​價格​正​從​一​個​關鍵​支撐​位​反彈，​這​可能會​發出​潛在​的​買入​機會​信號，​對於​遵循​趨勢跟​隨​交易​系統​的​交易​者​來​說。

RSI ​背離​指標​通過​比較​證券​的​當前​價格​與​ R​SI 讀數​來​運作。​如果​價格​創造​較​高​的​高點，​但​ R​SI ​創造​較​低​的​高點，​這​稱​為​看跌​背離。​另​一​方面，​如果​價格​創造​較​低​的​低點，​但​ R​SI ​創造​較​高​的​低點，​這​稱​為​看漲​背離。

這些​背離​可能​表明​價格​的​動能​開始​減弱，​反轉​可能​即將​到來。​RS​I ​背離​指標​對於​使用​技術​分析​做出​交易​決策​的​交易​者​特別​有用，​因為​它​提供​了​一​個​明確​的​信號，​表明​趨勢​可能​正在​改變​方向。

重要​的​是​要​注意，​RS​I ​背離​指標不應​單獨​使用，​因為​應​使用​其他​技術​指標​和​分析​來確​認​任何​潛在​的​趨勢​反轉。​然而，​通過​留意 R​SI ​讀數​並​識別​任何​背離，​交易​者​可以​獲得​對​市場​潛​在​方向​的​有價值​見解。

RSI ​中​的​失敗​擺動​發生​在​指標​未​能​創造​較​高​的​高點​或​較低​的​低點，​儘管​被​分析​的​資產​價格​創造​了​相應​的​較​高​高點​或​較​低​低點。​這​種​背離​可能​表明​趨勢​的​動能​正在​減弱，​反轉​可能​即將​到來。

RSI ​中​有​兩​種​類型​的​失敗​擺動：​看漲​和​看跌。​以下​是​它們​的​運作​方式：

1. 看漲​失敗​擺動：

   看漲​失敗​擺動​發生​在​ R​SI ​創造​較​低​的​高點，​但​資產​價格​創造​較​高​的​高點。​這​表​明​趨勢​的​上​行動​能​正在​減弱，​價格​可能​會​反轉​向​下。​交易​者​可能​會​尋​找額​外​的​技術​分析​或​監控​價格​行動來​確認​這​一​信號。

2. 看跌​失敗​擺動：

   看跌​失敗​擺動​發生​在​ R​SI ​創造​較​高​的​低點，​但​資產​價格​創造​較​低​的​低點。​這​表​明​趨勢​的​下​行動​能​正在​減弱，​價格​可能​會​反轉向​上。​交易​者​可能​會​尋​找額​外​的​技術​分析​或​監控​價格​來​確認​這​一​信號。

以下​是​如何​在​貨幣​交易​中解釋 RSI ​和​ R​SI ​範圍​的​分解。

當 RS​I ​超過​ 7​0​ ​時，​這​表​明貨幣​被​過​度​購買，​可能​會​發生​看跌​反轉。​換句話​說，​市場​可能​會​自​我​修正，​價格​可能​會​開始​下跌。​例如，​假設​ USD/JPY ​交易​對​的​ R​SI ​為​ 80，​這​表明​市場​過度​購買。​交易​者​可能​會​將​此​視為​賣出​ USD/JPY ​交易​對​的​信號，​預期​價格​可能​會​下降。

另​一​方面，​當 RSI ​低於​ 3​0​ ​時，​這​表​明貨幣​被​過度​拋售，​可能​會​發生​看漲​反轉。​在​這​種​情況​下，​市場​可能​會​自​我​修正，​價格​可能​會​開始​上升。​例如，​假設 EUR/USD ​交易​對 ​的​ R​SI ​為​ 20，​這​表明​市場​過度​拋售。​交易​者​可能​會​將​此​視為​買入​ EUR/USD ​交易​對​的​信號，​預期​價格​可能​會​上升。

值得​注意​的​是，​RS​I ​並​不​總​是​準確​的，​有​時​可能​會​發出​錯誤​信號。​因此，​在​採取​任何​交易​位置​之前，​確認​信號​與​其他​技術​指標​或​基本​面​分析​是​很​重要​的。​交易​者​還​可以​根據​自己​的​交易​風格​和​風險​承受​能力​調整​ RSI ​範圍。

了​解如何​解釋 RSI ​和​ R​SI ​範圍​可以​成為​貨幣​交易者​的​一​個​有​價值​的​工具。​它​可以​幫助​交易​者​識別​潛在​的​交易​機會​並​有效​管理​風險。​然而，​將​ R​S​I ​與​其他​技術​和​ 基本面​分析​ ​工​具​結合​使用，​以​做出​明智​的​交易​決策​是​至​關​重要​的。

1.  MACD ​指標 源​自於​不同時間段​的​兩​個​指數​移動​平均​ ​(EMA)​ ​之間​的​差異，​而 RSI ​是​通過​比較​資產​在​特定​時間​段​內​的​平均​收益​和平均​損失​來​計算​的。
2. MACD ​更​專注於​趨勢識別，​而 RS​I ​更​專注於​動量。
3. MACD ​可以​幫助​交易​者​識別​趨勢​是​增強​還是​減弱，​而 RSI ​可以​幫助​交易​者​識別動量​何​時​轉變​以及​潛在​的​反轉何​時​可能​發生。
4. MACD ​是​基於​過去​價格​數據​的​滯後​指標，​而 RSI ​是​一​個​ 領先​指​標 ，​可以​在​市場​運動​發生​之​前​提供​潛在​的​市場​動​向​見解。

MACD ​和​ R​SI ​都​可以​是​交易者​有用​的​工具，​但​它們​有​不同​的​優勢​和​劣勢。​交易​者​應​考慮​將​這​兩​個​指標​與​其他​分析​技術​結合​使用，​以​獲得​對​市場​趨勢​和​動量​的​更​全面​理解。

以下​是​ R​S​I ​的​一些​優點：

1. 提供​明確​的​信號：​RS​I ​是​一​個​範圍​從​ 0 到​ 1​0​0 ​的​動量​振​盪器，​提供​明確​的​趨勢​反轉​或​持續​信號。​讀數​超過​ 70 ​表示​市場​過度​購買，​而​讀數​低於​ 3​0 ​表示​市場​過度​拋售。​交易​者​可以​利用​這些​信號​做出​明智​的​交易​決策。
2. 幫助識別​趨勢方向：​RS​I ​可以​幫助​交易​者​識別​趨勢​的​方向。​如果​ R​S​I ​超過​ ​50，​則​表示​看漲​趨勢，​而​讀數​低於​ 5​0 ​則​表示​看跌​趨勢。​通過​識別​趨勢方向，​交易​者​可以​更​好​地​決定​是​買入​還是​賣出。
3. 可​用於​不同​市場：​RS​I ​可以​用於​不同​市場，​包括​股票、​貨幣、​商品​ ​和​ ​指數。​這​使​其​成為​一​個​多​功能​的​工具，​可以​應​用於​不同​的​交易​策略​和​風格。
4. 可​與​其他​指標​結合​使用：​RS​I ​可以​與​其他​指標​結合​使用，​以​提供​更​準確​的​交易​信號。​例如，​交易​者​可以​將​ R​S​I ​與​移動​平均​或​趨勢線​結合​使用，​以​確認​趨勢​反轉。
5. 幫助​管理​風險：​RS​I ​可以​幫助​交易​者​ ​管理​風險，​通過​提供​有關​潛​在​價格​變動​的​信息。​通過​識別​過度​拋售​或​過度​購買​的​狀況，​交易​者​可以​設置​止​損​訂單，​並​在​市場​對​他們​不利​時​限制​損失。

以下​是​ R​S​I ​的​一些​缺點：

1. 過​度​依賴：​RS​I ​指標​可能​會​發出​錯誤​信號，​並​可能​導致​交易​者​過度​依​賴該​指標。
2. 滯後​指標：​RS​I ​是​一​個​滯後​指標，​這​意​味​著​在​市場​快速​變化​時，​它​可能​不會​發出​準確​的​信號。
3. 不​適合​所有​市場：​RS​I ​最​適合​於​趨勢​市場，​而​不​適合於​波動​不定​的​橫盤​市場。
4. 可能​具有​主觀性：​對 R​SI ​指標信號​的​解釋​可能​因​交易者​而異，​導致​主觀​分析。
5. 範圍​有限：​RSI 僅​衡量​趨勢​的​強度，​並​不​提供​趨勢方向​的​任何​指示。
6. 短期​焦點：​RS​I ​指標​設計用​於​關注​短期​價格​變動，​可能​不​適合​長期​分析。
7. 可能​導致​過度​交易：​過度​依​賴 RSI ​指標可能​導致​過度​交易，​從而​增加​交易成本​並​減少​利潤。
8. 在​高波動​期間​無效：​RS​I ​指標​在​市場​經歷突​發價格​波動​的​高波動​期間​可能​無法​正常​工作。
9. 可能​不​考慮​基本​因素：​RS​I ​指標僅​考慮​價格​變動，​並​不​考慮​可能​影響​市場​的​基本​因素。
10. 在​孤立​使用​中​有限：​RS​I ​指標​最好​與​其他​技術​指標結合​使用​以確認​信號，​因此​在​孤立​使用​時​效果​較差。