Um bom trader ou investidor utilizará qualquer ferramenta disponível para maximizar os retornos de suas negociações e investimentos. Vamos examinar os diferentes tipos de ferramentas de análise de mercado disponíveis para investidores e traders e destacar nossa escolha das cinco ferramentas individuais mais importantes que você pode utilizar ao negociar.
Tipos de ferramentas de análise de mercado
Apresentaremos três ferramentas-chave de análise de mercado: ferramentas de análise técnica, filtros e ferramentas de análise de sentimentos. Cada um tem os seus prós e contras e deve ser utilizado de forma equilibrada.
As ferramentas de análise técnica são simplesmente métricas que podem ser usadas para melhor informar as decisões de trading sobre instrumentos financeiros específicos, exemplos que incluem Médias Móveis (MAs), o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Arms/Índice de Trading de Curto Prazo (TRIN).
Filtros são maneiras de encontrar instrumentos financeiros (por exemplo, ações) que atendem a um determinado critério e evitam que você, como trader, procure manualmente por determinadas ações.
As ferramentas de análise de sentimentos são ferramentas que tentam definir o sentimento dos agentes nos mercados, ou seja, os “espíritos animais”. Um exemplo de uma ferramenta de análise de sentimentos são os relatórios de Compromissos dos Traders da Comissão de Trading de Futuros de Commodities (CFTC).
Nossas 5 principais ferramentas de análise de mercado
| Ferramenta | Tipo de ferramenta |
| Médias Móveis (MAs) | Análise técnica |
| Índice de Força Relativa (RSI) | Análise técnica |
| O Índice de Arms/Índice de Trading de Curto Prazo (TRIN) | Análise técnica |
| Filtros de ações | Filtro |
| Compromissos CFTC dos Traders | Análise de sentimento |
1. Médias Móveis (MAs)
Uma Média Móvel (MA) é uma ferramenta de análise técnica simples que tem sido utilizada por gerações de traders. As médias móveis são o preço médio aritmético de uma ação em um período de tempo definido e podem ser usadas para identificar tendências nos preços e remover ruídos dos dados de preço de uma determinada ação. Por exemplo, uma Média Móvel simples com um período de retrospectiva de 5 dias obtém a média do preço de uma ação nos últimos 5 dias. O período de retrospectiva pode ser alterado para melhorar a “suavidade” da média ao longo do tempo, com períodos de retrospectiva mais longos gerando dados menos voláteis. Existem formas um pouco mais complexas da ferramenta de Média Móvel que podem ser usadas, como a Média Móvel Exponencial, que coloca menos peso quanto mais a Média Móvel olha para trás e mais peso nos preços mais recentes. Vale a pena notar que a Média Móvel usa dados históricos e não há mecanismo subjacente que sugira que seja um preditor. No entanto, ela pode ser usada para identificar tendências nos dados para informar melhores decisões de trading.
2. Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é uma ferramenta de análise técnica um pouco mais complexa que é usada para tentar quantificar a velocidade e a magnitude das mudanças recentes de preços de uma ação, para determinar se a ação está “sobrecomprada” ou “sobrevendida”. Outra maneira de dizer isso é que o RSI reflete o impulso de uma determinada ação. O RSI assume valores que variam de 0% a 100%. Quando o RSI excede 70% a ação é considerada sobrecomprada e quando o RSI é inferior a 30% é considerada sobrevendida. Esta é uma informação valiosa para um trader, pois pode indicar oportunidades de compra e venda de curto prazo. Esses limites são apenas uma regra prática, e os limites ajustados contextualmente podem ser gerados pelos traders para fornecer uma imagem mais indicativa do impulso da ação.
3. O Índice de Arms/Índice de Trading de Curto Prazo (TRIN)
O Índice de Arms, ou Índice de Trading de Curto Prazo (TRIN) é outra ferramenta de análise técnica um pouco mais complexa que também é usada para tentar analisar o sentimento do mercado e identificar quando uma ação dentro de um índice está sendo sobrecomprada ou sobrevendida. O TRIN pega a razão Advance/Decline (AD) (número de ações em avanço dividido pelo número de ações em declínio) e divide pelo volume AD (volume de ações em avanço dividido pelo volume de ações em declínio).
Uma ação em avanço é uma ação que tem um valor mais alto ao longo do período de tempo considerado, e para o declínio vice-versa. Quando o TRIN é igual a 1, isso indica um estado neutro, quando o TRIN é menor que 1 o índice está sobrecomprado e quando o TRIN é maior que 1 o índice está sobrevendido. Quanto mais a magnitude que TRIN difere de 1 indica o grau em que o índice está sobrecomprado/sobrevendido.
4. Filtros de ações
Como mencionado acima, os filtros de ações são uma maneira simples de encontrar ações que correspondam a um determinado critério. Dado o enorme volume de ações disponíveis, esta é uma maneira eficaz e imparcial de expandir sua carteira. Os filtros de ações são essencialmente bases de dados de empresas com um conjunto de variáveis para cada empresa e uma interface que permite restringir a pesquisa. Você pode restringir a pesquisa usando algumas das ferramentas de análise técnica que mencionamos acima ou qualquer outra métrica, dependendo do filtro de ações que você está usando.
5. Compromissos CFTC dos Traders
O Compromisso dos Traders é um relatório semanal publicado pela CFTC, que mostra o comportamento de investimento dos grupos participantes no mercado de futuros dos EUA. É amplamente utilizado para prever o comportamento futuro do mercado de futuros e pode ser usado por traders para determinar seu comportamento de investimento.
Principais conclusões da ferramenta de análise de mercado
Um bom trader usará um número sensato de ferramentas a qualquer momento para informar o comportamento de trading. Se forem muitos, sua análise ficará superlotada, e você poderá sofrer de paralisia de análise. Se forem poucos, sua análise não será suficientemente aprofundada. Também é importante que você entenda como essas ferramentas são geradas para entender possíveis armadilhas que poderiam surgir de colocar sua fé em qualquer ferramenta. Todas as ferramentas que descrevemos hoje têm seus prós e contras que não abordamos com muitos detalhes, por isso vale a pena investigar completamente como elas funcionam e em quais contextos você deve usá-las. Com o tempo, você encontrará ferramentas que entende e funcionam melhor para você.
