202​2 年​同類​最佳：​5 ​大​市場​分析​工​具

優秀​的​交易​者​或​投資​者會​利用​任何​可用​的​工具，​以​最​大化​他們​的​交易​和​投資​回報。​我們​將​探討​投資​者​和​交易者​可用​的​不同​類型​的​市場​分析​工具，​並​強調​我們​精選​的​五大​最​重要​的​個人​工具，​您可以​在​交易​時​加以​利用。

市場​分析​工具​的​種類

我們​將​向​您​介紹​三​種​主要​的​市場​分析​工具：​技術​分析​工具、​篩選​工具​和​情感​分析​工具。​每​種​工具​都​有​各​自​的​優點​和​缺點，​應該​平衡​使用。



技術​分析​工具​只是​一些​指標，​可用​於​為​特定​金融​工具​的​交易​決策​提供​更好​的​資訊，​這些​指標​包括​移動​平均​線 ​(MA)、​相對​強弱​指數​ ​(RSI)​ ​和​武器​指數​/​短期​交易​指數​ ​(TRIN)。



篩​選器​是​尋找​符合​特定​條件​的​金融​工​具（如​股​票）​的​方法，​可節省​交易者​手動​搜尋​特定​股票​的​時間。



情緒​分析​工具​是​嘗試​找出​市場​中代理​人​情緒​（即​「動物​精神」​）​的​工具。​商品​期貨​交易​委員會​ ​(Commodity ​Futures Trading ​Commission, C​FTC)​ ​的​「交易​者​承諾」​報告​就是​情緒​分析​工具​的​一​個​範例。

我們​的​五大​市場​分析​工​具

1.​移動​平均​線 ​(MA)

移動​平均線​(MA)​ ​是​一​種​簡單​的​技術​分析​工具，​已​被​一代​又​一代​的​交易​者​所​採用。​移動​平均線​是​某隻​股票​在​設定​時間​內​的​算術​平均​價格，​可用​於​識別​價格​趨勢，​並​去​除​某隻股票​價格​資料​中​的​雜訊。​例如，​回顧期​為​ 5​ 天​的​簡單​移動​平均​線取​的​是​過去​ 5​ 天​股票​價格​的​平均值。​回顧​週期​可以​改變，​以​改善​平均​值隨​時間​變化​的​「平滑度」，​較長​的​回顧​週期會​產生​波動​較​小​的​資料。​有​一些​稍微​複雜​的​移動​平均​線​工具​可以​使用，​例如​指數​移動​平均​線​（Exponential Moving Average），​它​將​移動​平均線​越往​後​看​的​權重​越​小，​而​將​更多​的​權​重放​在​最近​的​價格​上。​值得​注意​的​是，​移動​平均線​使用​的​是​歷史​資料，​並​沒有​潛在​的​機制​顯示​它​是​一​種​預測器。​但是，​它​可以​用​來識別​數據​的​趨勢，​為​更好​的​交易​決策​提供​資訊。

2.​相對​強弱​指數​ ​(RSI)

相對​強弱​指數​(RSI)​ ​是​一​種​稍微​複雜​的​技術​分析​工具，​用來​嘗​試量​化​某隻股票​近​期​價格​變動​的​速度​和​幅度，​以​判斷該​股票​是​「超買」​還是​「超賣」。​另​一​種​說法​是，​RS​I ​反映​了​某隻​股票​的​動量。​RS​I ​取值​範​圍​從​ 0%​ 到​ 100​%​ 不​等。​當 RS​I ​超過​ 70​%​ 時，​股票​被​視為​超買；​當 RSI ​低於​ 3​0​%​ 時，​股票​被​視為​超賣。​作為​交易​者，​這​是​非常​有​價值​的​資訊，​因為​它​可以​顯示​短期​買​賣​機會。​這些​臨界值​只是​經驗​法​則，​交易​者​可以​根據​實際​情況​調整​臨界值，​以​提供​更具​指標性​的​股票​動​量​圖。

3.​武裝​指數​/​短期​交易​指數​ ​(TRIN)

Arms​指數​或​短期​交易​指數​（TRI​N）​是​另​一​種​稍為​複雜​的​技術​分析​工具，​同樣​用於​嘗試​分析​市場​情緒，​並​識別​指數​中​的​股票​何​時​超買​或​超賣。​TRIN ​採用​上升/​下跌 ​(AD)​ ​比率​（​上​升股​票數​目除​以下跌​股​票數​目），​再除​以​ A​D 成交量​（​上​升股​票成交量​除​以下跌​股​票成​交量​）。

上​升​股票​是​指在​考慮​的​時段​內​價值​較​高​的​股票，​反之​亦然。​當 TRIN ​等​於​ 1​ ​時，​表示​處於​中性​狀態；​當 TRI​N ​小於​ 1​ ​時，​表示​指數​處於​超買​狀​態；​當 TRI​N ​大於​ 1​ ​時，​表示​指數​處於​超賣​狀態。​TRI​N ​與​ 1 ​的​差異​越大，​表示​指數​超​買/​超賣​的​程度​越高。

4.股票​篩​選器

如​上​所述，​股票​篩​選器​是​尋找​符合​特定​標準​的​股票​的​簡單​方法。​鑒於​股票數​量​龐大，​這​是​擴大​投資​組合​的​有效且​公正​的​方法。​股票​篩​選器​基本​上​是​一​個​公司​資料庫，​每​個​公司​都​有​一套​變數，​還​有​一​個​介面​可以​讓​您縮​小搜​尋​範圍。​您可以​使用​我們​上面​提到​的​一些​技術​分析​工​具​來​縮小​搜​索​範圍，​或者​根據​您​使用​的​股票​篩選器​來​縮小​搜​索​範圍。

5.C​FT​C ​交易​者​承諾

交易​者​承諾​報告 ​(Commitments of Traders)​ ​是​ C​FTC ​發佈​的​週報，​顯示​美國​期貨​市場​參與​團體​的​投資​行為。​它​被​廣泛​用於​預測​期貨​市場​的​未來​行為，​交易​者​可​利用​它來​決定​自己​的​投資​行為。

最​重要​的​市場​分析工​具​心得

一​個​好​的​交易​者會​在​同一​時間​使用​合理​數量​的​工具​來​為​交易行為​提供​資訊。​工具​太多，​您​的​分析​就​會​變得​過度​擁擠，​您​可能​會​患​上​分析​癱​瘓症。​工具​太少，​您​的​分析​就​不夠​徹底。​同樣​重要​的​是，​您必須​瞭解​這些​工具​是​如何​產生​的，​以​瞭解​將​信心​寄託​於​任何​一​種​工具​可能​產生​的​潛在​陷阱。​我們​今天​所​介紹​的​工具​都​有​其​優缺點，​但​我們​完全​沒有​詳細​說明，​因此​值得​您去​充分​研究​這些​工具​如何​運作，​以及​您應該​在​何種​情況​下​使用​這些​工具。​隨著​時間​的​推移，​您會​找到​最​適合您​的​工具。