2022 年同類最佳：5 大市場分析工具

優秀的交易者或投資者會利用任何可用的工具，以最大化他們的交易和投資回報。我們將探討投資者和交易者可用的不同類型的市場分析工具，並強調我們精選的五大最重要的個人工具，您可以在交易時加以利用。

市場分析工具的種類

我們將向您介紹三種主要的市場分析工具：技術分析工具、篩選工具和情感分析工具。每種工具都有各自的優點和缺點，應該平衡使用。



技術分析工具只是一些指標，可用於為特定金融工具的交易決策提供更好的資訊，這些指標包括移動平均線 (MA)、相對強弱指數 (RSI) 和武器指數/短期交易指數 (TRIN)。



篩選器是尋找符合特定條件的金融工具（如股票）的方法，可節省交易者手動搜尋特定股票的時間。



情緒分析工具是嘗試找出市場中代理人情緒（即「動物精神」）的工具。商品期貨交易委員會 (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) 的「交易者承諾」報告就是情緒分析工具的一個範例。

我們的五大市場分析工具

1.移動平均線 (MA)

移動平均線(MA) 是一種簡單的技術分析工具，已被一代又一代的交易者所採用。移動平均線是某隻股票在設定時間內的算術平均價格，可用於識別價格趨勢，並去除某隻股票價格資料中的雜訊。例如，回顧期為 5 天的簡單移動平均線取的是過去 5 天股票價格的平均值。回顧週期可以改變，以改善平均值隨時間變化的「平滑度」，較長的回顧週期會產生波動較小的資料。有一些稍微複雜的移動平均線工具可以使用，例如指數移動平均線（Exponential Moving Average），它將移動平均線越往後看的權重越小，而將更多的權重放在最近的價格上。值得注意的是，移動平均線使用的是歷史資料，並沒有潛在的機制顯示它是一種預測器。但是，它可以用來識別數據的趨勢，為更好的交易決策提供資訊。

2.相對強弱指數 (RSI)

相對強弱指數(RSI) 是一種稍微複雜的技術分析工具，用來嘗試量化某隻股票近期價格變動的速度和幅度，以判斷該股票是「超買」還是「超賣」。另一種說法是，RSI 反映了某隻股票的動量。RSI 取值範圍從 0% 到 100% 不等。當 RSI 超過 70% 時，股票被視為超買；當 RSI 低於 30% 時，股票被視為超賣。作為交易者，這是非常有價值的資訊，因為它可以顯示短期買賣機會。這些臨界值只是經驗法則，交易者可以根據實際情況調整臨界值，以提供更具指標性的股票動量圖。

3.武裝指數/短期交易指數 (TRIN)

Arms指數或短期交易指數（TRIN）是另一種稍為複雜的技術分析工具，同樣用於嘗試分析市場情緒，並識別指數中的股票何時超買或超賣。TRIN 採用上升/下跌 (AD) 比率（上升股票數目除以下跌股票數目），再除以 AD 成交量（上升股票成交量除以下跌股票成交量）。

上升股票是指在考慮的時段內價值較高的股票，反之亦然。當 TRIN 等於 1 時，表示處於中性狀態；當 TRIN 小於 1 時，表示指數處於超買狀態；當 TRIN 大於 1 時，表示指數處於超賣狀態。TRIN 與 1 的差異越大，表示指數超買/超賣的程度越高。

4.股票篩選器

如上所述，股票篩選器是尋找符合特定標準的股票的簡單方法。鑒於股票數量龐大，這是擴大投資組合的有效且公正的方法。股票篩選器基本上是一個公司資料庫，每個公司都有一套變數，還有一個介面可以讓您縮小搜尋範圍。您可以使用我們上面提到的一些技術分析工具來縮小搜索範圍，或者根據您使用的股票篩選器來縮小搜索範圍。

5.CFTC 交易者承諾

交易者承諾報告 (Commitments of Traders) 是 CFTC 發佈的週報，顯示美國期貨市場參與團體的投資行為。它被廣泛用於預測期貨市場的未來行為，交易者可利用它來決定自己的投資行為。

最重要的市場分析工具心得

一個好的交易者會在同一時間使用合理數量的工具來為交易行為提供資訊。工具太多，您的分析就會變得過度擁擠，您可能會患上分析癱瘓症。工具太少，您的分析就不夠徹底。同樣重要的是，您必須瞭解這些工具是如何產生的，以瞭解將信心寄託於任何一種工具可能產生的潛在陷阱。我們今天所介紹的工具都有其優缺點，但我們完全沒有詳細說明，因此值得您去充分研究這些工具如何運作，以及您應該在何種情況下使用這些工具。隨著時間的推移，您會找到最適合您的工具。