什麼是算法交易？基礎知識、策略和軟體

算法交易是一種交易金融市場的方法，其中一組指令事先決定並編程到計算機模型中。這允許自動化的交易過程，通常考慮價格、時間和交易量。這通常涉及複雜的公式和數學模型，甚至可能包括一些人類互動。其目的是對不同的金融市場進行交易決策；無論是買入還是賣出，何時進入交易，在哪個時間或價格進入，何時獲利，何時設置止損。算法交易是一種基於規則的策略，規則的定義是關鍵輸入，決定該方法是否盈利。

 

什麼是算法交易？

 

算法交易 的運作方式是首先定義策略的目標。在算法交易中，這不一定意味著目標是實現利潤。許多算法交易程序用於代表機構投資者執行大量訂單，這些投資者可能尋求在市場中以最佳整體價格進入或退出頭寸。雖然這與試圖獲利相似，但由於目標不同於實際的利潤獲得，因此為該策略定義的規則集將不同於純粹旨在長期創造利潤的規則集。



 

作為交易者，我們所追求的是利潤！因此，既然這是目標，下一步就是定義我們希望在多長時間內實現這一利潤。一般來說，算法交易是在短期內進行的，交易可能持有幾天，但更有可能持有幾個小時或更短的時間，可能是幾分鐘甚至幾秒鐘。

一旦算法交易者決定了策略的時間框架，則會決定一組規則，進行實驗並應用以構成該策略。我們將在下面的部分“最佳算法交易策略是什麼？”中更深入地探討這一過程。這些規則和整體策略需要進行嚴格的回測，以確保算法交易策略至少在回顧時是盈利的。

 

算法交易者

 

算法交易者僅僅是使用算法交易方法的交易者。算法交易者決定用於定義算法交易策略的規則和過程，其中一些我們將在下面更詳細地探討。通常，算法交易者不僅擁有強大的市場知識，還會傾向於交易的技術分析方面，對市場有數學方面的興趣，並且可能還擁有（雖然不一定）一些編程知識和能力。

自21世紀初以來，算法交易及自動化算法交易策略的發展持續擴展。隨著這一擴展，越來越多的交易者將自己視為算法交易者。

 

算法交易軟體選項

 

最佳算法交易軟體並不容易定義，Matlab、Python、C++、JAVA和Perl是用於編寫交易軟體的常見編程語言。然而，考慮到您不太可能直接用這些語言編程，市場上有許多軟體介面可供個別交易者使用。對於個別交易者來說，最常用且可以說是最好的可能是Meta Trader套件，包括MT4和MT5以及MQL5和MQL4編程語言。我們建議在首次進入算法交易時嘗試這些。

 

為什麼算法交易被視為重要？

 

算法交易很重要，因為自1980年代以來一直在上升，但在21世紀初爆炸性增長。這意味著算法交易現在每天佔據全球交易量的相當大比例。雖然算法交易程序為市場提供了顯著的流動性，但它們也可能造成市場的波動性加劇，有時會觸發市場的劇烈下跌或上漲。

 

算法交易策略

 

最佳算法交易策略有很多，任何策略的好壞取決於其產生的結果。雖然算法交易策略會隨時間而變，但有一些更常用的起點，算法交易者用來開始設計算法交易策略。

這些包括：

• 趨勢跟隨策略

• 均值回歸策略

• 基於數學模型的策略

我們將更深入地探討這些。

 

趨勢跟隨策略

 

趨勢跟隨策略可能是最常見的算法交易策略。該策略將通過使用移動平均線和通道來跟隨趨勢，可能會試圖識別趨勢線，並使用各種其他技術分析指標來發出趨勢信號，例如趨勢動量指標，如RSI。使用趨勢跟隨策略時，無需進行未來價格計算，只需在任何定義的時間框架內進入趨勢方向的交易。然後在這些趨勢被策略認為已經結束時退出（並可能反轉頭寸）。趨勢跟隨的算法交易策略也可以被視為動量跟隨的算法交易策略。

 

均值回歸策略

 

均值回歸策略基於市場價格將在任何時間段內回歸到平均或均值價格水平的想法。這基於回歸到均值的數學概念。均值回歸策略試圖利用特定市場經歷顯著價格變化遠離平均水平的情況，假設它將回歸到之前的狀態。算法均值回歸交易策略簡單來說就是使用這一概念，但通過定義的規則進行形式化，然後用自動化程序進行打包。與上述的趨勢跟隨策略一樣，技術指標如布林帶或動量指標如隨機指標可以在均值回歸算法交易策略中使用。

 

基於數學模型的策略

 

大多數算法交易策略在某些方面都是基於數學模型的策略。即使那些基於基本面的算法交易策略，如宏觀經濟數據、更廣泛的地緣政治事件和新聞，仍然有數學基礎。然而，仍然有一些算法交易策略是非常特定於數學模型的。數學模型的例子包括：

• Delta中性策略

• 套利策略

• 配對交易策略

• 指數基金再平衡策略

• “修正”策略

 

算法交易摘要

 

在這一課程中，我們探討了算法交易策略的運作方式、為什麼它重要、算法交易者的組成以及各種算法交易方法。

這一課程的關鍵要點是：

• 如果您想成為算法交易者，您需要對技術分析和數學模型有深入的理解。

• 編程知識也是一個很大的優勢。