Los 12 patrones más importantes en el trading de acciones e índices

Tabla de contenidos

¿Qué son los patrones de gráficos?

El estudio de patrones de gráficos es un área del análisis técnico que estudia los patrones que se forman a partir de los movimientos de precios a través del tiempo, también conocidos como patrones de gráficos de trading. Estos se forman en distintos mercados y clases de activos, cuando las tendencias se toman un descanso y entran en una etapa de consolidación. Los patrones de gráficos te permiten decidir si el precio va a seguir la misma dirección que la tendencia subyacente luego de que termine la fase de consolidación, o si la tendencia se va a mover en la dirección opuesta. Asimismo, también te ayudarán a anticipar el objetivo de precio posible para el siguiente movimiento del patrón.

Es posible identificar estos patrones de gráficos en muchos marcos temporales diferentes, desde gráficos de un minuto, hasta de una o cuatro horas e incluso en gráficos diarios, semanales o mensuales. Asimismo, estos patrones de gráficos se forman en casi todas las clases de activos, ya sea acciones individuales, índices bursátiles, mercados de materias primas, bonos y forex. También es interesante notar que este tipo de patrones han ocurrido durante toda la historia, por lo que es posible analizar gráficos de hace décadas e incluso de hace cientos de años, en los que se pueden identificar diferentes patrones.

Dado que estos patrones de gráficos ocurren en distintos intervalos de tiempo, en todo tipo de mercados financieros, y que pueden encontrarse en cualquier momento de la historia, la próxima pregunta sería: ¿cómo funcionan?

¿Cómo funcionan los patrones de gráficos?

Las razones principales por las que los patrones de mercado resultan efectivos como parte del análisis técnico se derivan de dos principios subyacentes relacionados del análisis técnico.

El primero es el principio de que la historia se repite. La acción de precio que ocurrió en el pasado puede no replicarse exactamente en el presente, pero es posible localizar, identificar y, por ende, tener la capacidad de obtener ganancias a partir de los patrones de gráficos o precios que se forman dentro del mercado actual, sabiendo que existe alguna posibilidad de que vuelva a ocurrir lo que ya ocurrió en el pasado.

El segundo principio del análisis técnico del que dependen los patrones de gráficos está relacionado al primero. La razón por la que la historia tiende a repetirse se basa en la única constante en toda la historia de los mercados financieros, que es la interacción de los humanos que impulsan los precios de los mercados. Si bien los motores de la acción de los precios son los diferentes eventos macroeconómicos, fundamentales y geopolíticos, la interacción humana, los pensamientos, las emociones y los comportamientos de los traders e inversores individuales actuando en conjunto son necesarios para generar fluctuaciones en los precios de los mercados.

Por ende, los patrones de gráficos en el análisis técnico son un reflejo de las emociones, los comportamientos y la psicología humana, que tienden a repetirse en el tiempo. Esto hace posible beneficiarse del uso del análisis de patrones para predecir movimientos de precios potenciales en el futuro.

Entender patrones de gráficos

Para entender de manera adecuada a los patrones de gráficos, es necesario conocer los diferentes patrones y su potencial para presentar señales alcistas o bajistas en cualquier mercado en particular. Sin embargo, no se trata solo de aprender cuáles son los patrones en sí mismos, sino de entender por qué los patrones funcionan. Es necesario reconocer las razones psicológicas y de comportamiento por las que un patrón puede ser alcista o bajista. Asimismo, los patrones de gráficos no solo le ofrecen al trader o inversor un sesgo direccional para el mercado que se analiza o en el que se opera, sino también un objetivo de precio potencial.

¿Por qué los patrones de gráficos son tan importantes?

Los patrones de gráficos son importantes para los traders y analistas técnicos porque ofrecen un marco definido para la toma de decisiones con respecto a la compra o venta en un mercado determinado. Además, el análisis de estos patrones permite establecer configuraciones de trading que puedan ofrecer objetivos de precios y niveles de salida definidos (es decir, órdenes de stop loss).

Desde la perspectiva de un trader individual, es posible aprender a operar con patrones de gráficos, como los profesionales. Esto quiere decir que un trader individual puede estar al mismo nivel que un trader institucional, a la hora de realizar un análisis técnico e identificar y hacer uso de patrones de gráficos y del reconocimiento de patrones.

Los patrones de gráficos se pueden utilizar en el trading de acciones individuales, índices bursátiles, forex o cualquier otro mercado financiero o clase de activos. Solo se necesita que el mercado sea líquido y no esté influenciado de manera significativa por un solo participante de peso, ya sea del lado de la oferta o la demanda.

¿Qué es la consolidación en el trading?

En el ámbito del trading, la consolidación hace referencia al momento en el que el mercado entra en un rango lateral, durante cualquier marco temporal determinado, en lugar de continuar con una tendencia hacia alguna dirección, ya sea alcista o bajista. Una fase de consolidación ocurre cuando el mercado no muestra una tendencia o entra en una tendencia lateral o en un rango, y queda atrapado entre los niveles de soporte y resistencia. La mayoría de los patrones de gráficos ocurre luego de que el mercado haya estado en una tendencia alcista o bajista y entrado en una fase de consolidación. Dependiendo de la naturaleza de la consolidación y el patrón que se forma, existe una tendencia según la cual hay una posibilidad de que el mercado experimente una ruptura del rango de consolidación, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

Clases de patrones de gráficos

Ahora que sabemos qué son los patrones de gráficos y tenemos una idea básica de cómo utilizarlos, así como del lenguaje que se usa en esta área del análisis técnico, podemos analizar mejor los diferentes tipos de patrones y entender para qué se usa cada uno. Algunas de las muchas clases de patrones de gráficos que existen se enumeran a continuación:

• Hombro-cabeza-hombro
• Hombro-cabeza-hombro invertido
• Doble techo
• Doble suelo
• Triple techo
• Triple suelo
• Suelo redondeado
• Cuña ascendente
• Cuña descendiente
• Banderín o bandera
• Triángulo ascendente
• Triángulo descendente

¿En qué grupo de patrones de gráficos se ubica cada uno?

Existen tres tipos principales de patrones de gráficos de trading: patrones de reversión, de continuación y bilaterales. Exploraremos cada uno y, a su vez, aprenderemos cómo operar con ellos.

Patrones de gráficos de reversión

Los patrones de reversión son patrones que indican el momento en el que una tendencia alcista o bajista ha concluido y podría cambiar de dirección.

Por ejemplo, si un mercado se encuentra en una tendencia alcista y luego entra en una fase de consolidación, usaríamos el reconocimiento de patrones para identificar un posible patrón de reversión. A su vez, esto indicaría la posibilidad de que la tendencia alcista esté llegando a su fin. Si ya tienes una posición a largo en ese mercado, entonces deberías considerar cerrar dicha posición. O, cuando el patrón de reversión da la señal correcta, podrías considerar abrir una posición en corto (de venta).

Por otro lado, si existe una tendencia bajista y el mercado indica un patrón de reversión y ya tienes una posición corta abierta, entonces deberías considerar cerrar la posición. O bien podrías considerar abrir una posición a largo (de compra).

Esto podría interpretarse como un patrón de doble techo e indica la probabilidad del fin de una tendencia alcista y de una caída en el precio. Por el contrario, el patrón de triple suelo se forma en una tendencia bajista e indica una reversión hacia arriba y la posibilidad de un ascenso.

Patrones de gráficos de continuación

Los patrones de continuación ocurren cuando el mercado se encuentra en una tendencia alcista o bajista y luego entra en una etapa de consolidación. Mediante el reconocimiento de patrones, podríamos identificar un patrón de continuación, que indicaría que es probable que el mercado continúe en la dirección de la tendencia alcista o bajista original. En este caso, el trader buscaría desarrollar una estrategia en función de la posibilidad de una continuación del patrón subyacente, una vez que el patrón de continuación se complete, con la señal respectiva.

Por ejemplo, con patrones como los banderines o banderas, se esperaría que el precio continúe en la dirección de la tendencia original. Esto ocurre luego de que el patrón señale que la etapa de consolidación ha terminado.

Patrones de gráficos bilaterales

Los patrones bilaterales son aquellos que pueden indicar movimientos en cualquier dirección, por lo que pueden ser tanto patrones de reversión como de continuación. Esto dependerá de cómo se forma el patrón y cómo el precio rompe el patrón. Esta clase de patrones suele estar menos definida que las dos anteriores, ya que tienen el potencial de concretar una ruptura en cualquier dirección, luego de la fase de consolidación.

En la tabla siguiente, podrás ver qué patrones de gráficos se encuentran en cada grupo:

¿Cuáles son los patrones de gráficos más utilizados?

Los patrones más utilizados son el de hombro-cabeza-hombro, doble techo y doble suelo, triple techo y triple suelo, suelo redondeado, cuña, banderín o bandera, triángulo ascendente y descendente y, en su propia categoría, los patrones de vela.

Es recomendable que te familiarices con estos patrones y aprendas a reconocerlos, para mejorar tu trading.

Patrón hombro-cabeza–hombro

Existen dos tipos: el patrón hombro-cabeza-hombro y el patrón hombro-cabeza-hombro invertido.

Hombro-cabeza-hombro: Este patrón se desarrolla en la parte superior de una tendencia alcista.

• El mercado tiene una tendencia alcista de máximos y mínimos cada vez más altos.
• El mercado cae luego de la cabeza y entonces alcanza un máximo por debajo del máximo de la cabeza, que define el segundo hombro.
• Entre los dos mínimos a cada lado del máximo (es decir, la cabeza), dibujamos una línea que cruce la parte inferior de la cabeza, que se conoce como “clavícula”.
• Si, luego del segundo hombro, el mercado experimenta una ruptura por debajo de la “clavícula”, el patrón hombro-cabeza-hombro se confirma.
• El objetivo para el precio potencial inferior (objetivo de precio mínimo o OPM) es la distancia vertical desde la parte superior de la cabeza hasta la “clavícula”. Esta distancia se proyecta hacia abajo desde el punto en el que el precio rompe la “clavícula”.
• En ocasiones, se puede ver una suba mayor, que pone a prueba la “clavícula”, que se conoce como “movimiento de retorno”.

Hombro-cabeza-hombro invertido: La versión inversa del patrón hombro-cabeza-hombro ocurre en la parte inferior de una tendencia bajista. Cuando el patrón se activa a través de la “clavícula”, el OPM se proyecta más arriba.

Patrones de doble techo y doble suelo

Doble techo: Para identificar un doble techo, primero es necesario detectar una tendencia alcista.

• El precio llega a un máximo y luego cae a un nuevo mínimo.
• Después, un rebote envía al precio a otro máximo, cercano o al mismo nivel que el anterior.
• Entonces, el precio vuelve a caer a un nuevo mínimo y, si hay una ruptura por debajo del mínimo entre los dos máximos, se completa el patrón de doble techo.
• El objetivo para el movimiento potencial del precio inferior (OPM), es la distancia vertical desde los máximos del doble techo hasta el mínimo entre ambos máximos, luego proyectado hacia abajo desde el mínimo.

Doble suelo: El doble suelo es el patrón inverso del doble techo. El mercado se encuentra en una tendencia bajista y luego marca dos mínimos alrededor del mismo nivel de precio. Si el mercado rompe por encima del máximo entre los dos mínimos, se confirma el patrón de doble suelo.

Patrones de triple techo y triple suelo

Triple techo: En esencia, el triple techo es igual al doble techo, pero con tres máximos cercanos al mismo nivel. El patrón se completa cuando el precio rompe por debajo del mínimo más bajo, entre los tres máximos.

Triple suelo: El triple suelo es el opuesto del triple techo y similar al doble suelo, pero con tres mínimos alrededor del mismo nivel de precio. El patrón se completa cuando el precio rompe por encima del máximo más alto, entre los tres mínimos.

Patrón de suelo redondeado

Los suelos redondeados se encuentran hacia el final de una tendencia bajista y se identifican a partir de una serie de mínimos que forman una figura en “U”. Este tipo de patrones se suele observar al final de tendencias bajistas a más largo plazo y señalan una reversión de precio a largo plazo.

Patrones de cuña

Cuña ascendente (como patrón de continuación): Los patrones de cuña ascendente ocurren cuando el mercado se encuentra se mueve hacia arriba, pero los mínimos cada vez más altos crecen a un ángulo más pronunciado que los máximos cada vez más altos, formando un patrón de cuña ascendente. La expectativa para el patrón es que el mercado rompa por debajo de la línea de tendencia alcista más baja. Esto sería un patrón de continuación.

Cuña ascendente (como patrón de reversión): Este patrón es igual al anterior, pero ocurre en una tendencia alcista. El patrón señala la probabilidad de que el precio rompa el patrón hacia abajo, lo que indicaría una reversión de la tendencia alcista.

Cuña descendente (como patrón de continuación): Este patrón es el opuesto al patrón de cuña ascendente. Ocurre cuando el mercado se mueve hacia abajo, pero los máximos cada vez más bajos caen con un ángulo más pronunciado que los mínimos cada vez más bajos. La expectativa es que el mercado trepará por encima de la línea de tendencia bajista más pronunciada, lo que señalaría una nueva suba. Si el mercado se encontraba en una tendencia alcista, esto sería un patrón de continuación.

Cuña descendente (como patrón de reversión): Este patrón es el mismo que el anterior, pero ocurre durante una tendencia bajista. La cuña descendente indica la probabilidad de que el mercado se mueva hacia arriba al romper el patrón, lo que marcaría una reversión de la tendencia bajista.

Patrones de banderín o bandera

• Estos patrones son patrones de continuación y resultan más habituales y confiables en gráficos de corto plazo.
• Ocurren cuando el precio experimenta una subida o caída acelerada, de forma casi vertical.
• Este movimiento acelerado forma el “mástil”.
• Luego, el precio entra en una fase de consolidación, durante la que el precio cede muy poco del terreno ganado durante el movimiento acelerado anterior.
• La forma del patrón de consolidación se describe como una bandera, si se asemeja a un rectángulo formado por dos líneas paralelas a cada lado, luego del movimiento de aceleración inicial.
• Y es un banderín si tiene forma de triángulo.
• Si el precio concreta una ruptura del patrón de banderín o bandera en la misma dirección que el movimiento acelerado original, entonces el OPM será la altura del mástil proyectado más arriba o más abajo.

Patrones de triángulos ascendentes y descendentes

Triángulo ascendente

Este patrón suele ocurrir en una tendencia alcista, luego de que el precio entra en una fase de consolidación.

• La fase de consolidación se caracteriza por un triángulo con mínimos ascendentes, pero con máximos que permanecen alrededor del mismo nivel.
• La expectativa es que la consolidación se resuelva con una ruptura alcista, con un movimiento superior al de los máximos.
• El OPM se mide como el punto más ancho del triángulo ascendente (la base del triángulo), proyectado hacia arriba desde los máximos del triángulo.

Triángulo descendente: Este patrón es, en esencia, el opuesto al triángulo ascendente. Cuando el precio logra una ruptura por debajo de la parte inferior de la línea de soporte del triángulo descendente, se señala una continuación de la tendencia bajista. El OPM se calcula de la misma manera que en el caso anterior.

En este artículo, analizamos los patrones de gráficos más conocidos y utilizados y explicamos cómo identificar cada uno. Con esta información, podrás decidir acerca de la dirección probable que tomará el mercado y calcular objetivos de precio a partir de cada patrón. Te deseamos éxitos al operar utilizando patrones de gráficos con Hantec Markets.