1​2​ 種​最​重要​的​指數​與​股票​交易型態

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什麼​是​圖表​模式？

交易​型態​研究​是​技術​分析​的​一​個​領域，​研究​的​是​圖表​上​的​價格​隨​時間​移動​而​形成​的​型態，​也​稱為​交易​圖表​型態。​當趨勢暫停​並​進入​鞏固​階段​時，​這些​圖表​形態​就​會​在​不同​的​市場​和​資產​類別​上​形成。​圖表​模式​是​一​種​讓​您​能夠​判斷​價格​在​鞏固​階段​結束​後，​是否​會​持續朝​與​基本​趨勢​相同​的​方向​前進，​或​是​趨勢​將​逆向​前進​的​方式。​此外，​您​還​能夠​從​形態中​預測​下​一步​移動​的​可能​目標。

您​可以​在​許多​不同​的​時間​框架​上​識別​這些​圖表​形態，​從​一​分鐘圖表、​一​小時​和​四​小​時​圖表，​到日線圖、​週線圖，​甚至​是​月​線圖。​此外，​這些​圖表​形態​幾​乎遍​及​所有​資產​類別，​包括​個​股​圖表、​股票​指數、​商品​市場、​債券​市場​和​外匯圖​表​形態。​此外，​這些​圖表​形態​在​歷史​上​也​有​出現，​我們​可以​查​看幾​十​年前，​甚至​幾百​年前​的​圖表，​在​這些​圖表​形態​中​可以​發現​不同​的​圖表​形態。

鑒於​這些​圖表​模式​出現在​不同​的​時間​間隔，​跨越​所有​不同​的​金融​市場，​並​且​可以​追溯​到​歷史，​那麼​下​一​個​問題​就是​圖表​模式​是​如何​運行​的​？

圖表​模式​如何​運作？

圖表​模式​作為​技術​分析​的​一​部分​是​有效​的，​其主要​原因​來自於​技術​分析​的​兩​個​基本且​相互​關聯​的​原則。

首先​是​歷史​重演​的​原則。​過去​發生​的​價格​行動不​一定會​在​當前​的​時間​範圍​內​完全​重現。​但是，​我們​有​可能​找到、​識別​並​從​當前​市場​中正​在​形成​的​價格​或​圖表​模式​中​獲利，​因為​以前​發生​過​的​事情​很​有​可能​會​再​次​發生。

形態​依賴​的​另​一​個​技術​分析​原則​與​第一​個​原則​（​歷史會​重演）​相關。​歷史​往​往會​重演​的​原因​是，​就​金融​市場​而言，​歷史​上​有​一​個​永恆​不變​的​定律，​那就是​人​與​人​之間​的​互動​是​市場​價格​的​動力。​雖然​不同​的​宏觀​經濟、​基本​面​和​地緣​政治​事件​是​價格​行動​的​驅動力，​但​它​需要​人​與​人​之間​的​互動，​需要​個別​交易者​和​投資​者​作為​一​個​群體​的​思想、​情緒​和​行為​來導致​市場​價格​上漲​或​下跌。

因此，​技術​分析圖表​模式​是​人類​情緒、​行為​和​心理​的​反映，​往往會​隨著​時間​的​推移​而​重複​出現。​因此，​應用​圖表​分析來​預測​未來​潛在​的​價格​變動，​是​有​可能​獲益​的。

瞭解圖表​模式

要​正確理​解圖​表​形態，​就​必須​瞭解​不同​的​形態，​以及​它們​對​任何​特定​市場​發出​看漲​或​看跌​信號​的​可能性。​然而，​這​不​僅僅​是​學習圖​表形​態​本身​的​問題，​還​要​理解圖​表​形態​的​作用​原因。​有​必要​瞭解​任何​特定​交易圖​表​形態​可能​成為​看漲​或​看跌​形態​的​心理​和​行為​原因。​此外，​圖表​形態​不僅​為​分析師​或​交易員​提供​了​所​分析​或​交易​市場​的​方向性​偏見，​還​提供​了​從圖​表形​態本​身衍生出​的​潛在​價格​目標。

為​什麼圖​表​形態​很​重要？

圖​表形態​對於​技術​分析師​和​技術​交易員來​說​非常​重要，​因為​它們​提供​了​一​個​明確​的​框架，​可以​據​此​決定​是否​買入​或​賣出​任何​特定​市場。​此外，​圖表​形態​分析​允許​建立​交易​設置，​這些​設置​可以​提供​明確​的​價格​目標​和​明確​的​退出​水準（​即止​損​ ​位）。

從​個人​交易者​的​角度​來​看，​可以​像​專業​人士​一樣​學習​交易圖表​模式。​這​意​味著，​當涉​及​到​技術​分析、​圖表​形態​的​識別​和​使用​以及​圖表​形態​的​識別​時，​個人​交易​者​可以​與​機構​交易​者​處於​同一​水平。

圖表​模式​可以​用於​個別​股票、​指數​股票​模式、​外匯​圖表​模式​或​任何​數量​的​金融​市場​資產​或​資產​類別。​所​需要​的​只是​市場​的​流動性，​以及​不受​需求​方​或​供​應方​中​任何​一​個​大型​參與​者​的​重大​影響。

什麼​是​交易​中​的​鞏固？

交易​中​的​ ​「盤整 」​是​指​市場​在​任何​特定​時間​範圍​內​進入​一​個​橫​向​範圍，​而​不​是​朝著​一​個​方向​發展，​無論​是​走高還是​走低。​盤整​階段​是​指​市場​處於​非​趨勢​中，​或處於​某一​區間，​或處於​橫向​趨勢​中，​夾在​支撐​和​阻力​水準（​或區​間）​之間。​大多數​圖​表形態​發生​在​市場​一直​處於​上行​（牛市）​或​下行​（熊市​）​趨勢​之後，​然​後​進入​鞏固​階段。​根據​盤整​的​性質​以及​所​形成​的​圖表​形態，​市場​有​可能​會​從​盤整​的​範圍​中​突破，​不​是​走高就是​走低。

圖​表​形態​的​類型

現在​我們​已經​瞭解​了​什麼​是​圖表​形態，​以及​如何​使用圖表​形態​的​基本​知識，​還​有​圖​表​形態​使用​的​語言，​接下​來​我們​可以​更​詳​細地​瞭解圖​表​形態​的​具體​類型​以及​它們​的​用途。​以下​列出​了​多​種​圖​表​類型：

• 頭​肩形

• 反轉頭​肩形

• 雙重頂

• 雙重底

• 三​重頂

• 三​重底

• 圓​弧底

• 上​升楔型

• 下降楔型

• 三角​旗​形

• 上​升三​角​形

• 下降三​角​形

這些​圖表屬​於​哪一組​圖​形呢？

交易圖​表​形​態​有​三​種​主要​類型：​反轉​形態、​延續​圖​表​形態​和​雙邊圖​表​形態。​接下來，​我們​將​逐一​探討，​以​了​解如何​交易圖​表​形態。

反轉圖​表形態

反轉圖​表​形態​是​一​種​簡單​的​圖表​形態，​隨著​時間​的​推移，​這​種​形態​已​被​認可，​用來​指示​向​上​（​看​漲）​或​向​下（​看​跌）​的​趨勢​結束​後，​很​可能​會​向​相反​的​方向​反轉。

因此，​舉例來​說，​如果​市場​處於​上升​趨勢，​然後​進入​整理​階段，​我們​會​尋求​使用​圖形識別​功能，​將​圖​形識別​為​潛在​的​反轉​圖形。​這​將​表明牛市​趨勢​可能​即將​結束。​如果​您​是​多頭（​已經​買入​市場​），​那麼​您​可以​考慮​退出​多頭​倉位。​或​者，​當反轉圖形​發出​正確信​號​時，​您​可能​會​考慮​進入​空頭​（​賣出）​倉位。

相反，​如果​出現​熊市​趨勢，​且​市場​顯示​出​反轉圖​表​形態，​如果​您​的​定位​已經​是​空頭（​已經​賣出​市場​），​那麼​您​可以​考慮​退出​空頭​倉位。​或​者，​您可以​考慮​進入​多頭​（​買入​）​倉位。

這​可以​看成​是​雙重頂​表示​上​升​趨勢​可能​結束，​價格​可能​走低。​相反地，​三​重底​形成於​下降​趨勢​中，​表示​價格​可能​會​反轉​上升。

延續​圖​形

當​市場​處於​牛市​或​熊市​趨勢，​然後​進入​整理​階段​時，​就會​出現​延續​圖​表​形態。​通過​圖​形識別，​我們​可以​識別​出​延續​圖形，​這​表明​市場​可能​會​沿​著​原​有​牛市​或​熊市​趨勢​的​方向​（​分別​向​上​或​向​下）​繼續​運行。​一旦​延續​圖形​發出​合適​的​信號，​交易​者​就​可以​圍繞​相關​趨勢​延續​的​可能​性​建立​策略。

例如，​像五​角旗​或​旗形​這樣​的​形態，​您會​預期​價格會​沿​著​原始​趨勢​的​方向​延續。​這​是​在​圖形​發出​盤整​階段​結束​的​信號​之後。

雙邊​圖形

雙邊圖​表​形態​是​指可以​朝​任何​一​個​方向​發展​的​圖表​形態，​因此​既​可以​是​反轉圖​表​形態，​也​可以​是​延續圖​表​形態。​這​取​決於​圖形​是​如何​形成​的，​以及​價格​是​如何​從​圖形​中​突破​的。​與​反轉​和​延續​圖​表​形​態​相比，​這些​圖表形態​往往不那麼​明確，​有​可能​從​盤整​階段​突​破到​更​高​或​更低​的​價格。

下面​我們​可以​看​看​每​種​圖​表類型​都​有​哪些：

什麼​是​最常​使用​的​圖表​形態？

最​常用​的​圖表​形態​有​頭​肩形、​雙頂​雙底​形態、​三頂​三​底​形態、​圓底​形態、​楔形​形態、​旆形​或​旗形​形態、​上升​三​角形​和​下降​三​角​形​形態，​以及​蠟燭​圖​形態。

我們​建議​您熟悉​並​學習​發現​這些​型態，​以​改善​您​的​交易。

頭​肩​形態

頭​肩形​有​兩​種​類型：​頭​肩頂​和​反轉頭​肩形。

頭​肩頂：​這​種​型態​發生​在​上升​趨勢​的​頂端。

• 市場​處於​高點​與​低點​較​高​的​上升​趨勢中。

• 市場​在​頭​肩頂​之後​回落，​然​後​創下​較​低​的​高點，​低於​頭​肩頂​的​峰值，​這​就​定義​了​第二​個​肩部。

• 在​高點（即頭部​）​兩​側​的​兩​個​低點​之間，​我們​畫​一​條​橫​穿頭​部​底部​的​線，​稱為​「頸線」。

• 如果​在​第二​個​肩部​之後，​市場​跌​破 ​「頸線」，​則​頭​肩頂得​到​確認。

• 潛​在​價格​走低​的​目標​或​最​低​價格​目標 ​(MPO)​ ​是​從頭部​頂部​向​下到​「頸線」​的​垂直​距離。​這​個​距離​是​從​價格​突破​「頸線」​的​點向​下​推算​的。

• 有​時候，​您會​看到​價格​反彈​回到​更高​的​位置​來​測試​「頸線」，​這​就是​所謂​的​「回頭​移動」。

反向​頭​肩形：​反向​頭​肩形​是​頭​肩形​的​顛倒​版本。​它​出現在​下跌​趨勢​的​底部。​當該​形態觸​發穿​過​「頸線」​時，​MPO 會​被​推算​得​更​高。

雙重頂​與​雙重底​形態

雙重頂: ​當您​尋找​雙重頂​時，​您需要​首先​確定​上​升​趨勢。

• 價格​創出​高點，​然​後​回落。

• 價格​反彈​後​再​創出​新高，​達到​或​接近​最近​的​最​高點。

• 然​後，​價格​再​次​回落，​如果​跌破​兩​個​高點​之間​的​低點，​雙重頂​就​完成​了。

• 潛​在​價格​走低​的​目標 ​(MPO)​ ​是​從​雙重頂峰值​向​下到​兩​個​高點​之間​低點​的​垂直​距離，​然​後​再​從​低點向​下​推算。

雙重底：​雙重底​是​雙重頂​的​反向。​市場​處於​下跌​趨勢，​然後​在​同一​價格​附近​出現​兩​個​低點。​如果​市場​突破​兩​個​低點​之間​的​高點，​雙重底​就​被​確認。

三​重頂​與​三重底​形態

三​重頂：​三​重頂​實際​上​與​雙重頂​相同，​但​在​同​一​水平​附近​有​三​個​高點。​當價格​跌破​三​個​頂點​之間​的​最​低​低點時，​該​形態​完成。

三​重底：​Triple Bottom（三​重底​）​與​ Triple Top（​三​重頂​）​相反，​和​ Double Bottom（​雙重底​）​一樣，​有​三​個​低點​在​同一​水平​附近。​當價格​突破​三​個​低點​之間​的​最​高​高點時，​該​形態​完成。

圓​弧底​形態

圓​弧底​出現在​下跌​趨勢​的​末端，​由​一系​列​形成​「U」​形​的​低點來識別。​圓弧底​通常​出現​在​長期​下跌​趨勢​的​末端，​是​長期​價格​反轉​的​信號。

楔型

上​升楔型​（作為​延續​型​態）：​當市場​走高，​但​較​高​的​低點​以​比較​陡峭​的​角度​向​上​移動，​形成​上​升​楔型​時，​就會​出現​上​升​楔型。​該​形態​的​預期​是​市場​隨後​會​跌​破​較​低​的​上行​趨勢線，​意味​著​市場​會​走低。​如果​市場​之​前​處於​下跌​趨勢，​這​將​是​一​個​延續​型態。

上​升楔型​（​反轉型​態）：​上升​楔型​與​此​相同，​但​發生​在​上升​趨勢中。​上升​楔型​預示​市場​在​突破​該​形態時​可能​會​走低，​這​將​會​是​上升​趨勢​的​反轉。

下降楔型​（作為​延續​型​態）：​下降​楔型​與​上升​楔型​相反。​它​出現在​市場​走低​時，​較低​的​高點​以​比較​陡峭​的​角度​向​下​移動，​而​較​低​的​低點​則​以​較​陡峭​的​角度​向​下​移動。​對於​下降​楔型​的​預期​是，​市場​將​突破​較​陡峭​的​下降​趨勢線，​標誌​著​走高。​如果​市場​之​前​處於​上升​趨勢，​這​將​是​一​個​延續​型態。

下降楔型​（​反轉型​態）：​這​與​上述​的​下降​楔型​相同，​但​發生​在​下降​趨勢中。​下跌​楔型​預示​在​突破​該​形態時​可能​會​走高，​這​將​是​下跌​趨勢​的​反轉。

旛​旗​形態

• 旛​旗​形態​是​延續​形態，​在​短期​圖​表上​最​常見​也​最​可​靠。

• 它們​發生​在​價格​加速​走高​或​走低​時，​幾乎​是​垂直​的。

• 這​種​加速​移動​構成​了​ ​「旗桿」。

• 之後，​價格會​進入​盤整​階段，​在​此​階段​中，​之前​的​加速​移動​幾乎​不​復​存在。

• 盤​整​形態​的​形狀​可以​描述​為​旗形​（​Flag），​如果​它​是​由​最初​加速​移動​兩​側​的​兩​條​平行線​所​包含​的​矩形。

• 如果​形​狀​像​三​角形，​則​是​筆形。

• 如果​價格​在​與​最初​加速​移動​相同​的​方向​上​從​ Pennan​t ​或​ Flag​ ​形態​中​突破，​那麼​ MPO ​就是​旗桿​向​上​或​向​下​投影​的​高度。

上升​與​下降​三​角​形​型​態

上​升三​角​形

• 這​種​型態​通常​發生​在​價格​進入​盤整​之後​的​上升​趨勢中。

• 盤​整​階段​的​特徵​是​三​角形​的​低點​在​上升，​但​高點​在​相同​的​價格​附近。

• 預期​盤整會​在​高點之​上​化解。

• MPO ​則​是​以上​升​三​角形​的​最寬​點（三​角形​的​底部​），​從三​角形​的​高點​向​上​投影​測量。

下降三​角形：​這​種​形態​實際​上​與​上升​三​角形​相反。​當價格​跌​破​下降三​角形​支撐線​的​底部​時，​即​表示​下跌​趨勢​的​延續。​MP​O ​的​計算​方法​與​上升​三​角形​相同。

我們​在​此​研究​了​最​流行​的​圖表​形態，​並​向​您​展示​了​如何識別​這些​不同​的​形態。​您應該​能夠​決定​市場​的​可能​方向，​並​能夠​根據​這些​形態​計算出目標​價格。​我們​祝您​在​亨達​市場​使用​圖表​形態​交易​順利。