¿Qué es el indicador RSI, el índice de fuerza relativa
En este artículo te lo explicamos todo sobre el índice de fuerza relativa, más conocido por sus siglas en inglés: RSI. Se trata de un importante indicador de impulso que se usa en análisis técnico para valorar el impulso de un activo financiero y entender si está sobrecomprado o sobrevendido.
Escrito por Aaron Akwu, Head of Education Hantec Markets
El RSI es un sistema de trading técnico que traders e inversores usan para analizar los movimientos de los precios de una acción u otros activos. Este indicador mide la fuerza del movimiento de un activo, comparando la media de ganancias y de pérdidas a lo largo de un periodo determinado, por lo general 14 días.
El RSI se visualiza en los gráficos de precios y se mueve en un rango entre 0 y 100. Cuando el RSI está por encima de 70, el activo se considera sobrecomprado pero cuando cae por debajo de 30, se considera sobrevendido. Los traders usan estos niveles como potenciales señales para comprar o vender ese activo.
Un aspecto importante de este indicador es cuando se produce una divergencia alcista. Esto pasa cuando en el gráfico de precios se muestra un mínimo más bajo pero en el RSI aparece un mínimo más alto. Esto puede indicar que el precio puede girar e iniciar un recorrido al alza, lo que proporcionaría oportunidades de compra.
En general, el RSI es una herramienta útil para que traders e inversores puedan, potencialmente, identificar tendencias y movimientos del mercado. Puede aportar información valiosa sobre los movimientos de precios de un activo, lo que ayudaría a tomar decisiones informadas a la hora de comprar o vender.
Cómo funciona el indicador de fuerza relativa
El RSI (indicador de fuerza relativa) es una conocida herramienta de análisis técnico que se usa para medir la fortaleza de la acción del precio de un activo. Es un oscilador de impulso (momentum) que compara la magnitud de las ganancias recientes de un activo con la de sus pérdidas recientes, indicando que dicho instrumento está sobrecomprado o sobrevendido.
El valor del RSI oscila entre 0 y 100. Un valor de 70 o superior indica que el activo está sobrecomprado, y uno de 30 o inferior, que está sobrevendido. El RSI se calcula mediante una fórmula que toma en consideración las ganancias y pérdidas medias de un activo en el transcurso de un período determinado.
Los traders usan el RSI para identificar potenciales giros de tendencias, y para ello buscan divergencias bajistas y alcistas. Tenemos una divergencia bajista cuando el RSI marca máximos más bajos pero el precio del valor registra máximos más altos. Esto sugiere que el movimiento del precio está perdiendo fuerza y que podría estar a punto de producirse un giro. Y al revés, tenemos una divergencia alcista se producen cuando el RSI marca mínimos más altos pero el precio del valor registra mínimos más bajos. Esto indica que el precio podría virar pronto hacia arriba.
Además, el RSI también puede ayudar a los traders a determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido, lo que puede ser útil para identificar potenciales puntos de entrada o salida. Por ejemplo, un valor de 70 o superior sugiere que ese instrumento está sobrecomprado y que el precio podría estar a punto de corregirse. Por otro lado, si el RSI está por debajo de 30, ello indicaría que el activo está sobrevendido y que podría estar a punto de rebotar.
En general, el índice de fuerza relativa es una herramienta versátil que puede ayudar a los traders a identificar posibles giros de tendencias, además de condiciones de sobrecompra o sobreventa. Si vigilamos las divergencias bajistas y alcistas y monitorizamos los valores del RSI, podremos tomar decisiones de trading más fundamentadas y, potencialmente, incrementar nuestros beneficios.
Cálculo del RSI
Para calcular el RSI, debemos determinar las pérdidas y ganancias medias de un valor a lo largo de un período determinado. El período más utilizado en general es el de 14 días, pero podemos ajustarlo según las preferencias de cada uno.
Para calcular la media de beneficios y pérdidas, debemos determinar la variación del precio de un valor a lo largo de ese período especificado. Si el precio de un valor se incrementa se considera una ganancia, y si decrece, una pérdida. Una vez hayamos determinado las ganancias y las pérdidas, podemos calcular la media de ambos valores usando la fórmula siguiente:
Beneficio medio = (suma de beneficios a lo largo del período determinado) / (número de períodos del período específico)
Pérdida media = (suma de pérdidas a lo largo del período determinado) / (número de períodos del período específico)
Una vez hayamos calculado la media de beneficios y pérdidas, podemos usar estos valores para calcular el RSI a través de la fórmula siguiente:
RSI = 100 – (100 / (1 + (beneficio medio / pérdida media)))
El RSI mide la fortaleza de la acción de precio de un activo en una escala del 0 al 100. Las lecturas por encima de 70 indican niveles de sobrecompra y las inferiores a 30, de sobreventa. Los traders usan estos niveles para determinar cuándo entrar o salir de una operación.
Por ejemplo, digamos que queremos calcular el RSI de una acción en los últimos 14 días. En este período, la acción ha tenido ganancias de $10, $8, $6, $12, $5, $7, $11, $9, $4, $2, $1, $3, $5 y $2, y pérdidas de $0, $1, $2, $0, $3, $2, $1, $3, $5, $6, $8, $7, $4 y $3.
Para calcular el beneficio medio, sumaremos los beneficios y los dividiremos entre 14:
Beneficio medio = (10 + 8 + 6 + 12 + 5 + 7 + 11 + 9 + 4 + 2 + 1 + 3 + 5 + 2) / 14 = 5,5
Para calcular la pérdida media, sumaremos las pérdidas y las dividiremos entre 14:
Pérdida media = (0 + 1 + 2 + 0 + 3 + 2 + 1 + 3 + 5 + 6 + 8 + 7 + 4 + 3) / 14 = 3,14
Podemos calcular el RSI usando estos valores:
RSI = 100 – (100 / (1 + (5,5 / 3,14))) = 63,45
Con un RSI de 63,45, la acción no está en condiciones ni de sobrecompra ni de sobreventa, pero los traders pueden usar esta información para tomar decisiones para entrar o salir de una operación.
Sobrecompra o sobreventa
Cuando usamos análisis técnico en trading, el índice de fuerza relativa o RSI es un indicador muy popular que se usa para medir el impulso en los movimientos del precio de un activo. Como decíamos, el RSI oscila entre 0 y 100, y las lecturas por encima de 70 se consideran sobrecompra y las inferiores a 30, sobreventa.
Un entorno de sobrecompra en el RSI indica que el precio del valor ha experimentado un fuerte incremento y que podría estar a punto de iniciarse un pullback o una corrección. Y al contrario, una entorno de sobreventa o de subvaloración indica que el precio de ese activo ha caído de manera importante y que podría estar a las puertas de un rebote. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las lecturas de sobrecompra y sobreventa del RSI no indican necesariamente que el precio de un activo vaya a revertir su curso de inmediato.
Los traders poder usar el RSI para identificar potenciales fallos de oscilación, que se producen cuando el indicador forma dos picos por encima del nivel de 70 (indicando condiciones de sobrecompra), con un valle entre ambos que se mantiene por encima del nivel de 30 (indicando que el valor todavía no está sobrecomprado). Un fallo de oscilación indica que el impulso bajista del precio está incrementando y que el giro podría ser inminente.
En general, el RSI es una herramienta útil para identificar activos sobrecomprados o sobrevendidos y tendencias de mercado potenciales. Sin embargo, es fundamental recordar que ningún indicador es perfecto y que los traders siempre deben usar otros análisis y técnicas de gestión del riesgo para tomar decisiones bien informadas.
El RSI y las tendencias
Una manera de emplear este indicador es buscar divergencias del RSI. Tenemos divergencias cuando el precio de un instrumento y el indicador RSI se mueven en direcciones opuestas. Por ejemplo, si el precio de un activo marca máximos más altos pero el RSI indica máximos más bajos, tenemos una divergencia bajista, lo cual puede apuntar a un posible giro de la tendencia. Y al revés, si el precio registra mínimos más bajos pero el RSI indica mínimos más altos, tenemos una divergencia alcista, y ello puede indicar un potencial giro hacia arriba.
Otra manera de aplicar el RSI es en combinación con sistemas de trading técnico. Podemos usar el indicador con otros indicadores técnicos, como las medias móviles o las líneas de tendencia para confirmar o validar las señales de trading. Por ejemplo, si aplicamos la estrategia de seguir la tendencia y el RSI nos dice que un activo está sobrevendido y, además, el precio está rebotando en un nivel de soporte clave, ello nos puede indicar una posible oportunidad de compra.
Indicador de divergencias RSI
El indicador de divergencias del RSI funciona comparando el precio en curso de un valor con las lecturas del RSI. Si el precio registra máximos más altos pero el RSI marca máximos más bajos, tenemos una divergencia bajista. Y si el precio registra mínimos más bajos pero el RSI marca mínimos más altos, tenemos una divergencia alcista.
Estas divergencias pueden indicar que el impulso del precio empieza a debilitarse y que podríamos estar a las puertas de un giro o reversión. El indicador de divergencia del RSI es especialmente útil para los traders que usan análisis técnico para tomar decisiones, ya que proporciona una señal clara de que la tendencia podría estar cambiando de dirección.
Es importante tener presente que este indicador no debe usarse aisladamente y que siempre hay que recurrir a otros indicadores y análisis técnicos para confirmar cualquier posible giro de una tendencia. Sin embargo, si controlamos las lecturas del RSI e identificamos divergencias, podemos obtener información muy valiosa sobre la dirección potencial del mercado.
Fallos de oscilación
Los fallos de oscilación en el RSI se producen cuando el indicador no puede marcar un máximo más alto o un mínimo más bajo, a pesar de que el análisis indica la presencia de un máximo más alto o un mínimo más bajo en el precio del activo. La divergencia puede indicar que el impulso de la tendencia se está debilitando y que podría darse un giro de manera inminente.
Hay dos tipos de fallos de oscilación en el RSI: alcistas y bajistas. Así es como funcionan:
- Fallo de oscilación alcista:
El fallo de oscilación alcista se produce cuando el RSI registra un máximo más bajo, pero el precio del activo indica un máximo más alto. Esto indica que el impulso alcista de la tendencia se debilita y que el precio podría estar a punto de sufrir un giro o reversión hacia abajo. Los traders podrían tratar de validar esta señal con otras técnicas de análisis técnico o monitorizando la acción del precio.
- Fallo de oscilación bajista:
El fallo de oscilación bajista se produce cuando el RSI registra un mínimo más alto, pero el precio del activo marca un mínimo más bajo. Esto indica que el impulso bajista de la tendencia se debilita y que el precio podría estar a punto de sufrir un giro o reversión hacia arriba. Es conveniente que los traders traten de validar esta señal con otras técnicas de análisis técnico o monitorizando la acción del precio.
Interpretación del RSI y de los rangos del RSI
He aquí un resumen de cómo interpretar el RSI y los rangos de dicho indicador en el trading de divisas.
Cuando el RSI está por encima de 70, indica que la divisa está sobrecomprada y que podría producirse un giro o reversión bajista. En otras palabras, es probable que el mercado vaya a corregirse y que los precios empiecen a caer. Por ejemplo, digamos que el par USD/JPY tiene un RSI de 80, indicando que el mercado está en sobrecompra. Los traders pueden tomárselo como una señal para vender el par, ya que esperan una bajada potencial del precio.
Por otro lado, cuando el RSI está por debajo de 30, indica que la divisa está sobrevendida y que podría iniciarse un giro o reversión alcista. En este caso, es probable que el mercado vaya a corregirse y que los precios empiecen a subir. Por ejemplo, supongamos que el par EUR/USD tiene un RSI de 20, indicando que el mercado está en sobreventa. Los traders podrían interpretarlo como señal para comprar el par, ya que anticipan un potencial incremento del precio.
Vale la pena mencionar que el RSI no es siempre exacto y que a veces puede dar señales falsas. Por lo tanto, es importante validar la señal con otros indicadores técnicos o con análisis fundamental antes de tomar una posición en una operación. Los traders también pueden ajustar los rangos del RSI para adaptarse a su estilo de trading y a su tolerancia al riesgo.
Saber interpretar el RSI y los rangos de este indicador puede ser una herramienta valiosa para los traders de divisas. Puede ayudarles a identificar potenciales oportunidades de trading y a gestionar sus riesgos de manera efectiva. Sin embargo, es fundamental usarlo en combinación con otras herramientas de análisis técnico y fundamental para tomar decisiones de trading bien informadas.
Diferencias entre el MACD y el RSI
- El indicador MACD se deriva de la diferencia entre dos medias móviles exponenciales (EMA) de diferentes períodos, mientras que el RSI se calcula comparando la ganancia media y la pérdida media de un activo a lo largo de un período determinado.
- El MACD se centra más en identificar tendencias y el RSI, en el impulso.
- El MACD nos ayuda a ver si una tendencia se refuerza o se debilita, mientras que con el RSI podemos saber cuándo está cambiando el impulso y cuándo puede producirse un posible giro.
- El MACD es un indicador retrasado basado en datos de precios pasados, mientras que el RSI es un indicador avanzado que puede aportarnos información sobre potenciales movimientos del mercado antes de que se produzcan.
Ambos pueden ser útiles para los traders, pero tienen diferentes pros y contras. Es recomendable usar ambos indicadores conjuntamente con otras técnicas de análisis para obtener una visión más completa de las tendencias y el impulso del mercado.
Ventajas del RSI
Estas son algunas ventajas del RSI:
- Proporciona señales claras: El RSI es un oscilador de impulso que se mueve entre 0 y 100, y proporciona señales claras de un giro o continuación de una tendencia. Una lectura por encima de 70 indica un mercado sobrecomprado y una por debajo de 30, un mercado sobrevendido. Los traders pueden usar estas señales para tomar decisiones fundamentadas.
- Ayuda a identificar la dirección de una tendencia: El RSI sirve para que los traders puedan identificar la dirección de una tendencia. Una lectura por encima de 50 indica tendencia alcista y una por debajo de este nivel, tendencia bajista. Al identificar la dirección de la tendencia, los traders pueden tomar mejores decisiones sobre si quieren comprar o vender.
- Pueden usarse en diferentes mercados: El RSI puede usarse en mercados distintos, incluyendo acciones, divisas, materias primas e índices. Esto lo convierte en una herramienta versátil, que puede aplicarse a diferentes estrategias y estilos de trading.
- Puede usarse junto con otros indicadores: El RSI puede combinarse con otros indicadores para obtener señales de trading más precisas. Por ejemplo, puede usarse junto con medias móviles o líneas de tendencia para confirmar el giro o reversión de una tendencia.
- Ayuda a gestionar el riesgo: El RSI puede ayudar a los traders a gestionar el riesgo, ya que aporta información sobre posibles movimientos de los precios. Si los traders pueden identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa, podrás definir órdenes stop-loss y limitar pérdidas en caso que el mercado se mueva en su contra.
Desventajas del RSI
Vamos a comentar ahora algunas de las desventajas del RSI:
- Exceso de confianza: El RSI puede dar señales falsas, y muchos traders pueden sufrir un exceso de confianza en este indicador.
- Indicador retrasado en condiciones de volatilidad: El RSI puede convertirse en un indicador retrasado cuando hay volatilidad, lo que significa que podría no dar señales precisas cuando el mercado cambia rápidamente.
- No es adecuado para todos los mercados: El RSI funciona mejor en mercados en tendencia, pero no es adecuado para mercados laterales o turbulentos.
- Puede ser subjetivo: La interpretación de las señales del RSI puede variar entre un trader y otro, y llevar así a un análisis subjetivo.
- Alcance limitado: El RSI solo mide la fortaleza de una tendencia, pero no proporciona ninguna indicación sobre la dirección de la misma.
- Foco en el corto plazo: Los indicadores RSI se centran en los movimientos de los precios a corto plazo, pero muchas veces no son efectivos para realizar análisis a largo plazo.
- Puede llevar a que un trader realice demasiadas operaciones: Confiar excesivamente en el RSI puede tener el efecto de que los traders operen demasiado, lo cual puede resultar en costos de transacción más altos y menores beneficios.
- No son eficaces cuando la volatilidad es elevada: Puede pasar que el RSI no funcione bien en épocas de volatilidad elevada, cuando el mercado experimenta altibajos de precios súbitos.
- No tiene presentes los factores fundamentales: El RSI solo tiene en cuenta los movimientos de los precios, pero no los factores fundamentales que pudieran impactar en un mercado.
- Uso limitado si se emplea aisladamente: Los indicadores RSI deben usarse en combinación con otros indicadores técnicos para confirmar las señales, de manera que si se usa aisladamente es menos efectivo.
