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經濟新聞和事件：它們如何影響市場？
作為一名交易者，跟上最新的經濟新聞和事件是非常重要的，因為它們可能會對您的投資組合的回報產生巨大的影響。然而，每天發生的大量新聞和事件可能會讓您應接不暇，因此了解不同類型的新聞和事件以便更好地為您的交易決策提供資訊是非常重要的。我們將涵蓋的四種類型的經濟新聞和事件是宏觀經濟數據、微觀經濟數據、中央銀行事件和隨機社會經濟/地緣政治事件。下表舉例說明 BBC 最近的新聞標題，以及它們屬於哪個類別。
| 宏觀經濟資料 | 微觀經濟數據（收益報告） | 中央銀行事件 | 隨機社會經濟/地緣政治事件 |
|---|---|---|---|
| 英國通脹飆升，人們延遲開啟暖氣 | 谷歌：印度對科技巨擘的不公平行為罰款 1.61 億美元 | 英倫銀行調升英國利率至 1.25 | Rishi Sunak 在擔任首相的首次演說中警告未來將有艱難的決策 |
| 政策制定者打擊通脹，美國就業增長放緩 | Asos出現巨額虧損，原因是購物者減少購買時尚商品 | 美聯儲加息：美國利率在通貨膨脹戰中創下 14 年新高 | 歐洲面臨核電的艱難抉擇 |
| 中國經濟陷入困境的五大原因 | Netflix暗示因訂閱者減少而打擊密碼分享 | 歐元區11年來首度升息 | 在歐洲海岸等待的滿載瓦斯的船隻 |
經濟新聞的種類及其對市場的影響
1.宏觀經濟數據
宏觀經濟數據是一般大眾最常見的經濟新聞形式，包括 GDP、通貨膨脹和失業率等綜合統計數據。分析宏觀經濟數據可以洞察未來經濟的大趨勢，但交易者需要更多的資訊才能預測特定股票、股份等的情況。例如，消費者支出放緩是經濟衰退的良好指標，這很可能會對順周期的金融工具產生負面影響（順周期的意思是當經濟成長時，金融工具的價值就會增加，反周期的金融工具則相反）。但其他 3 種形式的經濟新聞可能對個別金融工具的實際價格影響較大。
宏觀經濟數據被用來決定全球經濟環境是處於風險開放模式還是風險關閉模式，因此了解宏觀經濟數據也能讓交易者洞悉如何分散投資組合。舉例來說，如果市場處於風險開放模式，交易者就應該持有更多商品和股票等風險較高資產的倉位。然而，宏觀經濟數據需要大量人力來製作，而且幾乎都是向所有人公開已經發生的事件，當所有人都聽到的時候，它已經是常識了，對於交易者來說，要賺取可觀的利潤往往為時已晚。
2.微觀經濟數據
微觀經濟數據是包括收益報告和其他可能相關的公司/市場特定數據和統計資料的經濟新聞。在嘗試預測更多特定金融工具的未來行為時，微觀經濟資料可能比宏觀經濟資料更有用。然而，由於某些金融工具的微觀經濟數據數量龐大，因此宏觀經濟數據通常還是有用的。
例如，假設您持有富時 100 指數追蹤基金的股票，檢視英國經濟的宏觀經濟數據來預測富時 100 指數的表現，要比使用富時 100 指數中每家公司的微觀經濟數據容易得多。但是，如果您準備投資相當大的金額在特定公司的股票上，絕對值得研究微觀經濟數據，例如盈利報告和市場佔有率，嘗試掌握該公司的績效隨著時間的趨勢。交易者可以推測這些趨勢是否會持續或逆轉，並採取相應行動以提高回報，但同樣地，這些資料也會同時公開，因此除非交易者有預測趨勢的絕佳方法，否則很難從微觀經濟資料中獲得豐厚的回報。
3.中央銀行事件
中央銀行事件是一種重要的經濟新聞形式，涵蓋了各國中央銀行自行決定的貨幣政策。中央銀行在國家經濟中的角色是維持特定的經濟目標，例如穩定的經濟成長或低通貨膨脹。英國的中央銀行是英格蘭銀行，美國的中央銀行是聯邦儲備局。他們實現這些目標的主要工具是控制貨幣供應的公開市場操作和利率設定。以英國為例，英倫銀行的目標是將每年英國的通貨膨脹率限制在 2%。因此，中央銀行選擇的政策會透過兩種機制對市場產生影響。
第一種是貨幣政策對某些金融工具的直接影響，例如利率直接影響該貨幣的匯率，因此貨幣政策會對外匯市場產生直接影響。
其次是貨幣政策對投資者行為的影響，因為貨幣政策是中央銀行短期和中期預期的良好指標。舉例來說，如果中央銀行降低利率，這可能表示中央銀行預期經濟成長會放緩。因此，投資人可利用中央銀行的行為作為宏觀經濟數據的指標，而不必等待公開數據。
4.隨機社會經濟/地緣政治事件
隨機社會經濟/地緣政治事件是指不一定完全隨機發生的經濟事件（雖然這就是隨機的意思），但這些事件在發生之前是不確定的。舉例來說，俄羅斯入侵烏克蘭就屬於隨機地緣政治事件，儘管這是一個協調攻擊而非隨機發生的事件。瞭解重大的社會經濟/地緣政治事件是非常重要的，因為這些事件會以各式各樣的方式影響市場。值得參考的是前面提到的例子，以及由於全球金融體系的相互關聯性，社會經濟/地緣政治事件如何產生深遠的影響。俄羅斯入侵烏克蘭導致全球油價大幅上漲，就是這種相互關聯性的一個例子。
敏銳瞭解不同事件如何影響市場的交易者也可以利用「買入謠言，賣出事實」這句格言（或有時相反，如下）來預測社會經濟/地緣政治事件如何影響市場。
例如，英國前財政大臣 Kwazi Kwarteng 宣布新預算案出乎意料，對英國經濟以及與之相關的金融工具產生了巨大影響。這是一個機會，因為如果交易員對政治和經濟有很好的瞭解，就能看出前首相 Liz Truss 所組成的政府充滿了以自由市場為導向的政治家，就能採取相應的行動，賣出英鎊，「沽出謠言」。但在消息傳出、英鎊被拋售之後，一旦消息「在市場上」，就該扭轉這種立場了，因此在這種情況下就是「買入事實」。
同樣地，世界上可獲得的資訊數量多得令人難以置信，但是瞭解關鍵事件對於良好的交易實踐來說是至關重要的，而能夠成功預測未來事件的結果在交易世界中是非常有價值的。
最重要的心得
一位優秀的交易者應該運用其能力範圍內的所有相關資訊，嘗試最大化其投資組合的回報。要成為一名優秀的交易員，了解他們可獲得的不同類型的資訊，以及何時讓這些不同類型的資訊影響其行為是至關重要的。宏觀經濟數據、微觀經濟數據和中央銀行事件等公開可用的資訊在顯示當前世界經濟狀況方面非常有用，但交易者可以真正從他們對社會經濟/地緣政治事件將如何影響市場的理解中獲利。