艾略特波浪理論如何幫助您分析市場

技術分析及其理論框架告訴我們，歷史會重演。這就是為什麼我們在技術分析中把重複發生的事件解釋為週期或模式。

交易者心理是否在這些型態中扮演一定的角色？希望和焦慮是交易者常見的情緒，這往往會轉化為對日常宏觀經濟事件做出反應的「羊群」。

事實上，早在 20 世紀 20 年代初，會計師兼作家Ralph Nelson Elliott就發現交易者的情緒或群眾心理會影響不同證券的市場價格。

他的理論 - 艾略特波浪理論 (Elliott Wave Theory) 指出，交易者心理的起伏（或稱「波浪」）與價格的上漲和下漲有直接關係。換句話說，交易者群眾心理的變化對市場價格的影響模式是可以識別的。

請記住，這個理論並不是萬無一失或行之有效的方法。模式是可以解釋的，不同的分析師可以根據相同的數據得出不同的結論。交易者可能會偏好其他更有數據支持的市場分析方法。

但是，一旦交易者完成了分析，有些人可能會選擇使用這種方法來確認他們得出的信號。

目錄：

衝動波和修正波

根據艾略特波浪理論，市場價格會沿著與主要趨勢相同的方向移動五個波浪，同時伴隨三個與主要趨勢相反的波浪。最初的五個波形成衝動性的主導趨勢，而接下來的三個波則形成淨修正性的逆趨勢。

在這裡，3 個看漲波浪（波浪 1、3 和 5）和 2 個看跌波浪（波浪 2、4）形成了衝動性的淨上升趨勢方向。

隨後是 2 個看跌浪（浪 A 和浪 C），兩者之間有一個看漲浪 (浪 B)，形成向下修正。

計算波浪的參數是什麼？

斐波那契序列是一串數字，其中每個數字都是前兩個數字的總和，從 0 和 1 開始。它構成了斐波那契回撤的基礎，這種技術可以幫助測量艾略特波浪結構中波的潛在長度。

查看我們的Fibonacci 回撤完整指南，瞭解分析圖表時如何使用它們的更多資訊。

範例 1：了解衝動波段

波浪 1：這是一個看漲波段。圖表分析的幫助是必須的，因為突破是艾略特波浪形成的第一個跡象，第二個跡象是突破後的趨勢反轉。當發生這種情況時，我們可以定義為超過 50%（基於斐波納奇回撤）的嚴重修正。

波浪 2：這是對波浪 1 的修正。我們可以預期不低於 61.8%、不高於 76.4%（根據 Fibonacci 回撤）的回撤。

第 3 浪：作為下一個波形，如果它超過第 1 浪的長度，則可視為艾略特浪潛在形成的另一個確認。這個新的第 3 浪的最小預測為第 2 浪的 161.8%（根據 Fibonacci 延伸計算）。一般而言，第 3 浪通常是衝動浪中最強的一浪，從來不會小於其他兩個浪。

浪 4：這一浪是對浪 3 的修正。一個重要的經驗法則是考慮不超過第 1 浪高位的回撤。由於回撤可能是第 3 浪的信號，它通常是行為最不規則的一浪，可以達到 38%（根據斐波納奇回撤法）的修正，或者也可以在 23% 左右得到驗證。

波浪 5：波浪 5 克服了波浪 3。關鍵在於第 4 浪的 161.8% 的預測，其長度與第 1 浪相似。其主要特徵之一是包含交易量的顯著增加，但通常不伴隨價格的顯著上升。

範例 2：了解修正波段

毫無疑問，這是許多交易者失敗的地方，在人字形糾正反趨勢中出現了三個波浪，其方向與之前的五個波浪相反。

A 浪：這是從第 5 浪末端開始的第一浪。它的發展方向與第 4 浪相同，但通常不會超過第 3 浪的高點。

B 浪：這是 A 浪的修正，通常最多為 50-62%，絕不應超過 75%。

C 浪：其長度與 A 浪相同，達到 B 浪的 150%至 161.8%，或在極端情況下達到 B 浪的 261.8%。

艾略特波浪理論可以使用哪些指標？

艾略特波浪對許多交易者來說是非常有用的工具。然而，絕對重要的是要考慮到它並不是一個經過驗證的理論。相反，它們可以與其他技術指標一起使用，以確定進入和退出點。在這種情況下，這些波浪更多被視為確認型態，而不是用來識別趨勢的型態。

移動平均匯聚背馳（MACD）是最受歡迎的艾略特波浪分析配對指標之一，對初學交易者尤其有幫助。它可以讓我們預測方向的變化，並支援波浪的解讀，以確認看漲或看跌型態的開始。

相對強弱指數 (RSI)是另一個與艾略特波浪理論相輔相成的指標，因為它可以用來衡量趨勢的強弱，並識別潛在的反轉。

最後，請記住，每種分析方法都有自己的應用範圍，而且都不提供任何形式的保證。因此，請根據穩健的風險管理原則做出交易決策，並使用模擬賬戶等工具來測試您的方法。