什麼是交易指標？

交易指標是進入市場和做出重要投資決策所需的重要工具。在此，我們將學習什麼是交易指標、不同類型的指標以及最常用的指標。這將使我們在自己的交易策略中使用這些指標之前掌握所需的基本概念。

交易指標是根據證券的價格和/或成交量進行的數學計算。身為交易者，我們利用這些指標來洞察市場現況，並找出潛在的交易機會。市場上有許多不同類型的交易指標，每種指標都有其獨特的計算方法和市場分析方法。我們將繼續探討其中一些指標，並強調每種指標的特定用途。

有哪些不同類型的交易指標？

我們將探討三大類交易指標，即動量指標、趨勢指標和波動率指標。

動量指標

動量指標是一種重要的技術分析工具，被交易者廣泛用來評估證券價格的變動速度。動量指標背後的理念是，當證券價格朝某個方向移動時，該方向的動量應該會持續，直到市場情緒或趨勢出現重大變化為止。這可讓交易者識別趨勢何時失去力量，何時可能出現潛在的趨勢逆轉。



有幾種不同的動量指標，包括相對強弱指數 (RSI) 和隨機震盪指標。這些指標可以協助交易者識別超買或超賣狀況以及潛在的買賣信號。但是，重要的是要記住，動量指標不應單獨依賴，應始終與其他技術分析工具結合，在進行任何交易之前應採用基本面分析。





例如，RSI（我們將在下文深入探討）是一個常用的動量指標，它可以幫助交易者識別潛在的超買或超賣狀況。當 RSI 高於 70 時，會被視為超買；低於 30 時，會被視為超賣。這些水準可以為交易者發出潛在買入或賣出機會的訊號。



隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）是另一種動勢指標，用來衡量證券價格在一段設定時間內相對於其價格範圍的水平。隨機震盪指標可以幫助交易者識別潛在的超買和超賣情況，並可用於產生買入和賣出信號。

趨勢指標

趨勢指標是交易者廣泛使用的另一種工具，用以識別和跟隨證券價格的趨勢。趨勢被定義為證券價格移動的大方向，可以幫助交易者識別獲利機會。趨勢指標旨在幫助交易者識別趨勢的方向，並根據該資訊做出明智的交易決策。



交易者可以使用的趨勢指標有多種類型，包括移動平均線、趨勢線和移動平均匯聚背馳指標 (MACD)。舉例來說，移動平均線是使用最廣泛的趨勢指標之一，它在圖表上繪出某種證券在某段時間內的平均價格（我們將在下文詳細介紹）。趨勢線是另一種常用的趨勢指標，它是將一連串的價格點連接起來，然後用所得的線來判斷趨勢的方向。MACD 指標是一種更先進的趨勢指標，它使用兩條移動平均線之間的差值來判斷趨勢方向。





除了幫助交易者識別趨勢方向之外，趨勢指標還可以幫助交易者識別潛在的趨勢反轉。例如，趨勢線方向的變化或 MACD 指標的交叉都可能是潛在趨勢反轉的信號。交易者可利用此資訊調整交易策略，並把握市場機會。

波動指標

最後一種交易指標是波動率指標，它是技術分析的關鍵組成部分，在幫助交易者評估與證券相關的風險程度方面發揮著重要作用。波動率是指價格波動的程度或證券價格在特定時間內的變化程度。波幅越高，價格波動越大，與證券相關的風險也越高。



使用波動率指標的主要目的是幫助交易者確定與證券相關的風險程度。這一信息對交易者來說非常重要，因為它可以幫助交易者做出明智的交易決策，比如何時進入或退出交易，以及投資多少。交易者可以使用波動率指標來識別低波動率或高波動率時期，並據此調整他們的交易策略。例如，在高波動期間，交易者可以選擇通過減少倉位來降低市場風險，或者完全退出交易，以便將風險降至最低。



多種類型的波動率指標包括布林線、平均真實範圍 (ATR) 和歷史波動率。布林線是一種常用的波動率指標，它描繪出簡單移動平均線的兩個標準偏差，用於指示證券的波動水平（詳見下文）。平均真實波幅(ATR) 是另一種波幅指標，用來衡量價格在一定數量的期間內的平均波幅。歷史波幅指標用於衡量證券過去的價格變動，可用於估計未來的波幅。

常用交易指標

在此，我們將集中討論動量、趨勢和波幅指標這三個類別中各三個較常用的交易指標，即相對強弱指標 (RSI)、移動平均線和布林帶。

相對強弱指數 (RSI)

RSI 是一種廣泛使用的動量指標，可以用於各種交易策略和風格中。它是一個簡單而有效的指標，可以為交易者和投資者提供有價值的資訊。RSI 可用於幫助交易者識別潛在的趨勢反轉、超買或超賣情況，以及潛在的買入或賣出機會。具體來說，RSI 是以 0 到 100 的刻度來繪製的，如果證券的 RSI 讀數高於 70，則被視為超買，而如果讀數低於 30，則被視為超賣，從而向交易者發出信號。





此外，RSI 還可以與其他技術分析工具和指標（如移動平均線、趨勢線和震盪指標）結合使用，以幫助確認交易信號，提高市場分析的準確性。必須注意的是，雖然 RSI 對交易者來說是一個很有價值的工具，但它不是一個獨立的指標，不應該單獨使用。交易者在做出交易決策時，應該始終考慮其他因素，例如市場情緒、經濟數據和價格行為。

移動平均線

移動平均線是另一種交易指標，它是一種流行的趨勢指標，被交易者和投資者用來識別和跟隨證券價格的趨勢。移動平均線有幾種類型，包括簡單移動平均線 (SMA)、指數移動平均線 (EMA) 和加權移動平均線 (WMA)。每種移動平均線的計算方式都不同，且各有利弊。





移動平均線的主要優點之一是能夠幫助交易者識別市場趨勢，做出明智的交易決策。例如，如果某證券的價格持續在移動平均線之上，則該證券被視為處於上漲趨勢，交易者可以尋找買入機會。另一方面，如果某證券的價格持續低於移動平均線，則該證券被視為處於下跌趨勢，交易者可尋找賣出機會。



移動平均線也可以用來幫助交易者識別潛在的支撐和阻力水準。例如，如果某證券的價格持續從其 200 天移動平均線反彈，交易者可將其視為關鍵支撐或阻力水準，並據此調整交易策略。此外，交易者也可以使用多條移動平均線，例如 50 天和 200 天移動平均線，來幫助確認趨勢方向和強度。與 RSI 一樣，移動平均線也不應單獨使用，交易時應考慮所有市場條件。

布林線

我們要討論的最後一個交易指標是布林線，它是一種波動指標。如果證券價格持續在布林通道上軌附近交易，則表示強勁的上行趨勢；如果持續在布林通道下軌附近交易，則表示強勁的下行趨勢。布林通道的寬度也可以讓我們了解市場的波動程度。當布林線較寬時，表示波動性較高；當布林線較窄時，表示波動性較低。交易者可以利用此資訊根據市場情況調整交易策略。



布林線的另一個應用是幫助交易者識別潛在的突破。如果證券價格突破布林通道上軌，則可能表示潛在的看漲趨勢；如果突破布林通道下軌，則可能表示潛在的看跌趨勢。交易者通常會使用此資訊作為進入或退出交易的觸發因素。再次重申，不應單獨使用布林線。

交易指標心得

總體而言，交易指標是金融市場交易者的重要工具。透過使用基於證券價格和交易量的統計計算，交易指標為交易者提供了對市場當前狀態的寶貴洞察力，並有助於識別潛在的交易機會。有多種不同類型的交易指標，可分為不同的類別（動勢、趨勢和波動性），其計算方式和應用範圍也略有不同。



在識別潛在交易機會時，使用其中一個或多個指標是非常有用的。然而，必須注意的是，沒有任何單一指標可以提供完整的市場圖景，交易者應將這些指標相互結合使用，並結合其他技術分析工具以及風險管理策略，以形成全面的交易策略。