什麼​是​交易​指標？

交易​指標​是​進入​市場​和​做出​重要​投資​決策​所​需​的​重要​工具。​在​此，​我們​將​學習​什麼​是​交易​指標、​不同​類型​的​指標​以及​最​常​用​的​指標。​這​將​使​我們​在​自己​的​交易​策略​中​使用​這些​指標​之​前​掌握​所​需​的​基本​概念。

交易​指標是​根據​證券​的​價格​和​/​或​成交量​進行​的​數​學​計算。​身為​交易​者，​我們​利用​這些​指標來​洞察​市場​現況，​並​找出​潛在​的​交易​機會。​市場​上​有​許多​不​同​類型​的​交易​指標，​每​種​指標​都​有​其​獨特​的​計算​方法​和​市場​分析​方法。​我們​將​繼續​探討其中​一些​指標，​並​強調​每​種​指標​的​特定​用途。

有​哪些​不同​類型​的​交易​指標？

我們​將​探討​三​大類​交易​指標，​即動量​指標、​趨勢​指標​和​波動率​指標。

動量​指標

動量​指標​是​一​種​重要​的​技術​分析​工具，​被​交易​者​廣泛用​來​評估​證券​價格​的​變動​速度。​動量​指​標背後​的​理念是，​當證券​價格​朝​某​個​方向​移動​時，​該​方向​的​動量​應該​會​持續，​直到​市場​情緒​或​趨勢出現​重大​變化​為​止。​這​可​讓​交易​者​識別​趨勢何​時​失​去力量，​何時​可能​出現​潛在​的​趨勢​逆轉。



有​幾​種​不同​的​動量​指標，​包括​相對​強弱​指數​ ​(RSI)​ ​和​隨機​震盪​指標。​這些​指標​可以​協助​交易​者​識別​超買​或​超賣​狀況​以及​潛在​的​買賣​信號。​但是，​重要​的​是​要​記住，​動量​指標不應​單獨​依賴，​應始終​與​其他​技術​分析​工​具​結合，​在​進行​任何​交易​之​前​應​採用​基本​面​分析。





例如，​RS​I（​我們​將​在​下文​深入​探討）​是​一​個​常用​的​動量​指標，​它​可以​幫助​交易​者​識別​潛在​的​超買​或​超賣​狀況。​當 RSI ​高於​ 7​0​ ​時，​會​被​視為​超買​；​低於​ 3​0​ ​時，​會​被​視為​超賣。​這些​水準​可以​為​交易者​發出​潛在​買入​或​賣出​機會​的​訊號。



隨機​震盪​指標（Stochastic Oscillator）​是​另​一​種​動勢​指標，​用來​衡量​證券​價格​在​一段​設定​時間​內相​對於​其​價格​範圍​的​水平。​隨機​震盪​指標​可以​幫助​交易​者​識別​潛在​的​超買​和​超賣​情況，​並​可​用​於​產生​買入​和​賣出​信號。

趨勢​指標

趨勢​指標​是​交易​者​廣泛​使用​的​另​一​種​工具，​用​以​識別​和​跟​隨​證券​價格​的​趨勢。​趨勢​被​定​義​為​證券​價格​移動​的​大方​向，​可以​幫助​交易​者​識別​獲利​機會。​趨勢​指標旨​在​幫助​交易​者​識別​趨勢​的​方向，​並​根據​該​資訊​做出​明智​的​交易​決策。



交易​者​可以​使用​的​趨勢​指標​有​多​種​類型，​包括​移動​平均線、​趨勢線​和​移動​平均​匯聚​背馳​指標 ​(MACD)。​舉例來​說，​移動​平均線​是​使用​最​廣泛​的​趨勢​指標​之​一，​它​在​圖表​上​繪出​某​種​證券​在​某段​時間​內​的​平均​價格​（​我們​將​在​下文​詳細介​紹）。​趨勢線​是​另​一​種​常用​的​趨勢​指標，​它​是​將​一​連串​的​價格​點連接​起來，​然​後用​所得​的​線來​判斷​趨勢​的​方向。​MA​CD ​指標​是​一​種​更​先進​的​趨勢​指標，​它​使用​兩​條​移動​平均線​之間​的​差值​來​判斷​趨勢方向。





除了​幫助​交易​者​識別​趨勢方向​之​外，​趨勢​指標​還​可以​幫助​交易​者​識別​潛在​的​趨勢​反轉。​例如，​趨勢線​方向​的​變化​或​ MACD ​指標​的​交叉​都​可能​是​潛在​趨勢​反轉​的​信號。​交易​者​可​利用​此​資訊​調整​交易​策略，​並​把​握​市場​機會。

波動​指標

最後​一​種​交易​指標是​波動率​指標，​它​是​技術​分析​的​關鍵​組成​部分，​在​幫助​交易​者​評估​與​證券​相關​的​風險​程​度​方面​發揮​著​重要​作用。​波動率​是​指價格​波動​的​程度​或​證券​價格​在​特定​時間​內​的​變化​程度。​波幅​越​高，​價格​波動​越大，​與​證券​相關​的​風險​也​越高。



使用​波動率​指標​的​主要​目的​是​幫助​交易者​確定​與​證券​相關​的​風險​程​度。​這​一​信息​對​交易​者​來​說​非常​重要，​因為​它​可以​幫助​交易者​做出​明智​的​交易​決策，​比如何時​進入​或​退出​交易，​以及​投資​多少。​交易​者​可以​使用​波動率​指標來識別​低​波動率​或​高波動率​時期，​並​據​此​調整​他們​的​交易​策略。​例如，​在​高波動​期間，​交易​者​可以​選擇​通過​減少​倉​位​來​降低​市場​風險，​或​者​完全​退出​交易，​以​便​將​風險​降​至​最​低。



多​種​類型​的​波動率​指標​包括​布林線、​平均​真實範​圍 ​(ATR)​ ​和​歷史​波動率。​布林線​是​一​種​常用​的​波動率​指標，​它描繪出​簡單​移動​平均線​的​兩​個​標準​偏差，​用於​指示​證券​的​波動​水平（​詳見​下​文）。​平均​真實波幅​(ATR)​ ​是​另​一​種​波幅​指標，​用來​衡量​價格​在​一定​數量​的​期間​內​的​平均​波幅。​歷史​波幅​指​標用於​衡量​證券​過去​的​價格​變動，​可用​於​估計​未來​的​波幅。

常用​交易​指標

在​此，​我們​將​集中​討論​動量、​趨勢​和​波幅​指標​這​三​個​類別​中​各​三​個​較​常用​的​交易​指標，​即相對​強弱​指標 ​(RSI)、​移動​平均線​和​布林帶。

相對​強弱​指數​ ​(RSI)

RSI ​是​一​種​廣泛​使用​的​動量​指標，​可以​用於​各​種​交易​策略​和​風格​中。​它​是​一​個​簡單​而​有效​的​指標，​可以​為​交易​者​和​投資​者​提供​有​價值​的​資訊。​RS​I ​可​用於​幫助​交易​者​識別​潛在​的​趨勢​反轉、​超買​或​超賣​情況，​以及​潛在​的​買入​或​賣出​機會。​具體來​說，​RS​I ​是​以​ 0​ 到​ 1​0​0 ​的​刻度​來​繪製​的，​如果​證券​的​ R​SI ​讀數​高於​ 70，​則​被​視為​超買，​而​如果​讀數​低於​ 30，​則​被​視為​超賣，​從​而​向​交易者​發出​信號。





此外，​RS​I ​還​可以​與​其他​技術​分析​工具​和​指標（如​移動​平均線、​趨勢線​和​震盪​指標）結合​使用，​以​幫助確認​交易​信號，​提高​市場​分析​的​準確性。​必須​注意​的​是，​雖然​ RSI ​對​交易​者​來​說​是​一​個​很​有​價值​的​工具，​但​它​不​是​一​個​獨立​的​指標，​不應該​單獨​使用。​交易者​在​做出​交易​決策​時，​應該​始終​考慮​其他​因素，​例如​市場​情緒、​經濟​數據​和​價格​行為。

移動​平均​線

移動​平均線​是​另​一​種​交易​指標，​它​是​一​種​流行​的​趨勢​指標，​被​交易​者​和​投資​者​用來識別​和​跟​隨​證券​價格​的​趨勢。​移動​平均線​有​幾​種​類型，​包括​簡單​移動​平均​線 ​(SMA)、​指數​移動​平均​線 ​(EMA)​ ​和​加權​移動​平均​線 ​(WMA)。​每​種​移動​平均線​的​計算​方式​都​不同，​且​各​有​利弊。





移動​平均線​的​主要​優點​之​一​是​能夠​幫助​交易​者​識別​市場​趨勢，​做出​明智​的​交易​決策。​例如，​如果​某​證券​的​價格​持續​在​移動​平均線​之​上，​則​該​證券​被​視為​處於​上漲​趨勢，​交易​者​可以​尋找​買入​機會。​另​一​方面，​如果​某​證券​的​價格​持續​低於​移動​平均線，​則​該​證券​被​視為​處於​下跌​趨勢，​交易​者​可尋找​賣出​機會。



移動​平均線​也​可以​用​來​幫助​交易​者​識別​潛在​的​支撐​和​阻力​水準。​例如，​如果​某​證券​的​價格​持續​從​其​ ​200​ 天​移動​平均​線​反彈，​交易​者​可​將​其視​為​關鍵​支撐​或​阻力​水準，​並​據​此​調整​交易​策略。​此外，​交易者​也​可以​使用​多​條​移動​平均線，​例如​ 50​ 天​和​ 2​00​ 天​移動​平均線，​來​幫助確認​趨勢方向​和​強度。​與​ R​SI ​一樣，​移動​平均線​也​不應​單獨​使用，​交易​時​應​考慮​所有​市場​條件。

布林線

我們​要​討論​的​最後​一​個​交易​指標​是​布林線，​它​是​一​種​波動​指標。​如果​證券​價格​持續​在​布林​通道​上​軌​附近​交易，​則​表示​強勁​的​上行​趨勢；​如果​持續​在​布林​通道​下軌​附近​交易，​則​表示​強勁​的​下行​趨勢。​布林​通道​的​寬度​也​可以​讓​我們​了​解​市場​的​波動​程度。​當布林線​較​寬​時，​表示​波動性​較​高；​當布林線​較​窄​時，​表示​波動性​較​低。​交易​者​可以​利用​此​資訊​根據​市場​情況​調整​交易​策略。



布林線​的​另​一​個​應用​是​幫助​交易​者​識別​潛在​的​突破。​如果​證券​價格​突破​布林通道​上軌，​則​可能​表示​潛在​的​看漲​趨勢；​如果​突破​布林通道​下軌，​則​可能​表示​潛在​的​看跌​趨勢。​交易​者​通常會​使用​此​資訊作為​進入​或​退出​交易​的​觸發​因素。​再​次​重申，​不應​單獨​使用​布林線。

交易​指標心得

總體​而言，​交易​指標​是​金融​市場​交易者​的​重要​工具。​透過​使用​基於​證券​價格​和​交易量​的​統計​計算，​交易​指標為​交易​者​提供​了​對​市場​當前​狀態​的​寶貴​洞察力，​並​有助​於​識別​潛在​的​交易​機會。​有​多​種​不同​類型​的​交易​指標，​可​分為​不同​的​類別​（動勢、​趨勢​和​波動性），​其計算​方式​和​應用​範圍​也​略有​不同。



在​識別​潛在​交易​機會​時，​使用​其中​一​個​或​多​個​指標​是​非常​有用​的。​然而，​必須​注意​的​是，​沒有​任何​單一​指標可以​提供​完整​的​市場​圖景，​交易​者​應​將​這些​指標​相互​結合​使用，​並​結合​其他​技術​分析​工具​以及​風險​管理​策略，​以​形成​全面​的​交易​策略。