理解移動平均

撰寫者 Aaron Akwu, Hantec Markets 教育部主管

移動平均是一種流行的 技術分析工具 ，交易者和投資者用來了解 金融資產的趨勢方向。移動平均僅僅是某資產在特定時間段內的平均價格。移動平均主要有兩種類型：簡單移動平均（SMA）和指數移動平均（EMA）。

SMA通過將特定數量的期間的收盤價格相加並除以期間的數量來計算資產的平均價格。EMA類似，但對最近的價格賦予更大的權重，使其對市場變化更具反應性。

交易者使用移動平均來識別趨勢並確定資產是否可能上升或下降。他們還可以使用移動平均來識別市場中的潛在進入或退出點。通過查看某段時間內的平均價格，交易者可以更好地理解市場的整體方向，並利用這些信息來指導他們的交易 決策。

有幾種類型的移動平均，每種類型都有其獨特的特徵和用途。

1. 最簡單的移動平均類型是“簡單移動平均”（SMA）。這種類型的移動平均是通過取指定數量的數據點的平均值來計算的，通常是資產的收盤價格。例如，10天SMA是通過將過去10天的收盤價格相加並除以10來計算的。結果是一條平滑價格數據的線，有助於隨著時間的推移識別趨勢。
2. 另一種類型的移動平均是“指數移動平均”（EMA）。這種類型的移動平均與SMA相似，但對最近的數據點賦予更大的權重。這意味著EMA對價格變化的反應更快，並且可以比SMA更快地識別趨勢。計算EMA的公式涉及使用一個隨著每個新數據點指數增長的乘數。
3. “指數加權移動平均”（EWMA）是EMA的一種變體，對最近的數據點賦予更大的權重。這使得EWMA對價格變化的反應比EMA更快。

移動平均也可以用作指標，幫助交易者識別買入和賣出信號。例如，當短期移動平均線穿越長期移動平均線時，可能表明一個看漲的趨勢和潛在的買入機會。相反，當短期移動平均線穿越長期移動平均線時，可能表明一個看跌的趨勢和潛在的賣出機會。這種類型的移動平均指標在技術分析中被廣泛使用。

• 簡單移動平均（SMA）和指數移動平均（EMA）都是在金融市場中用作技術指標來分析價格趨勢的常用工具。
• SMA和EMA都是通過取特定時間段內的收盤價格的平均值來計算的。
• SMA計算固定時間段內的平均價格，而EMA則對最近的價格賦予更大的權重。
• 計算SMA和EMA所使用的時間段可以根據交易者的偏好和所採用的交易策略而有所不同。
• SMA和EMA都用於識別支撐和阻力水平，其中支撐代表價格往往停止下跌的水平，而阻力代表價格往往停止上漲的水平。
• 移動平均交叉是一種流行的交易策略，使用SMA和EMA來產生趨勢反轉的信號。當短期EMA穿越長期SMA時，可能是買入的信號，而當EMA穿越SMA時，可能是賣出的信號。
• EMA被認為對價格變化更敏感，這意味著它可能提供更準確和及時的趨勢反轉信號。
• 雖然SMA和EMA都是分析價格趨勢的有用技術指標，但EMA可能更適合需要快速對市場變化作出反應的交易者，而SMA可能更適合喜歡長期觀察價格變動的交易者。

要計算移動平均，您需要首先確定一個時間段，這可以根據您的偏好或交易策略而定。例如，10天的移動平均將平均過去10天的價格，而50天的移動平均將平均過去50天的價格。

假設我們想計算美元（USD）和歐元（EUR）之間的10天移動平均匯率。以下是我們可以做到的方法：

1. 首先，收集過去10天的匯率數據。例如，假設過去10天的匯率為：

   • 第1天：0.85 EUR/USD
   • 第2天：0.84 EUR/USD
   • 第3天：0.83 EUR/USD
   • 第4天：0.82 EUR/USD
   • 第5天：0.81 EUR/USD
   • 第6天：0.80 EUR/USD
   • 第7天：0.79 EUR/USD
   • 第8天：0.78 EUR/USD
   • 第9天：0.77 EUR/USD
   • 第10天：0.76 EUR/USD

2. 接下來，將過去10天的匯率相加：

   0.85 + 0.84 + 0.83 + 0.82 + 0.81 + 0.80 + 0.79 + 0.78 + 0.77 + 0.76 = 8.05

3. 然後，將總和除以時間段內的天數（在這種情況下為10）：

   8.05 / 10 = 0.805

4. 結果值0.805就是EUR/USD匯率的10天移動平均。

移動平均是有用的，因為它們平滑了價格的短期波動，這使得識別潛在趨勢變得更容易。它們通常與其他技術分析工具一起使用，以做出交易 決策。

趨勢識別：

要使用移動平均識別趨勢，交易者通常會尋找兩條移動平均的交叉，例如50天移動平均和200天移動平均。當短期移動平均穿越長期移動平均時，這可能是上升趨勢的信號，而當短期移動平均穿越長期移動平均時，這可能是下降趨勢的信號。

讓我們以EUR/USD貨幣對為例。假設一位交易者正在分析EUR/USD的日線圖，並在圖表上添加了50天和200天的移動平均。如果50天的移動平均穿越200天的移動平均，這可能表明EUR/USD的上升趨勢。

然後，交易者可以利用這些信息來計劃他們的交易。例如，他們可能會在上升趨勢中的回調期間尋找買入機會，或在進入多頭頭寸之前等待突破阻力位。

另一方面，如果50天的移動平均穿越200天的移動平均，這可能表明EUR/USD的下降趨勢。交易者可能會在下降趨勢中的反彈期間尋找賣出機會，或在進入空頭頭寸之前等待突破支撐位。

移動平均雙重交叉是一種流行的交易策略，交易者用來識別潛在的買入或賣出信號。這是一種技術分析工具，使用兩條移動平均來識別動量和趨勢方向的變化。

這一策略中使用的兩條移動平均是短期移動平均和長期移動平均。短期移動平均通常更快，對最近的價格變化反應更敏感，而長期移動平均則較慢且更穩定。

移動平均雙重交叉策略的基本思想是，當短期移動平均穿越長期移動平均時買入，當短期移動平均穿越長期移動平均時賣出。這兩條移動平均的交叉是一個市場動量變化的信號，可能會出現新的趨勢。

交易者通常使用50天和200天的移動平均進行這一策略，但根據交易者的偏好和市場條件，也可以使用其他組合的移動平均。

這一策略的一種常見方法是等待交叉發生，然後在新趨勢的方向上進行交易。例如，如果短期移動平均穿越長期移動平均，交易者可能會進入多頭頭寸，期望價格繼續上漲。類似地，如果短期移動平均穿越長期移動平均，交易者可能會進入空頭頭寸，期望價格繼續下跌。

需要注意的是，這一策略並非萬無一失，特別是在波動或橫盤市場中可能會產生虛假信號。交易者應使用其他技術分析工具和基本分析來確認移動平均雙重交叉策略產生的信號。

移動平均是金融市場中廣泛使用的技術指標，用於識別支撐和阻力水平。交易者使用不同類型的移動平均，例如簡單移動平均（SMA）和指數移動平均（EMA），來分析價格趨勢並生成交易信號。然而，近年來，由於其能更有效地捕捉最近的價格變動，指數加權移動平均（EWMA）變得越來越受歡迎。

EWMA是一種移動平均，對最近的數據點賦予更大的權重，並逐漸減少對舊數據點的權重。這種方法使交易者能夠更準確地生成多次趨勢反轉並識別潛在的支撐和阻力水平。

使用EWMA識別支撐和阻力水平時，交易者通常會尋找資產價格穿越移動平均線的情況。如果價格穿越移動平均線，可能會發出看漲趨勢的信號；如果價格穿越移動平均線，可能會發出看跌趨勢的信號。

此外，交易者可以使用EWMA的斜率來確定趨勢的強度。陡峭的斜率表示強勁的趨勢，而平坦的斜率則表示弱趨勢。通過分析EWMA的斜率，交易者可以識別潛在的支撐和阻力水平，並相應地調整他們的交易策略。

以下是使用移動平均進行外匯交易的一些優勢：

1. 識別趨勢：移動平均幫助交易者識別外匯市場中趨勢的方向。通過計算特定時間段內貨幣的平均價格，交易者可以看到貨幣是上升、下降還是橫盤。
2. 平滑波動性：外匯市場以波動性著稱，價格在短時間內可能會劇烈波動。移動平均通過計算較長時間段內的平均價格來平滑這些波動，使識別整體趨勢變得更容易。
3. 提供支撐和阻力水平：移動平均還可以在外匯交易中作為支撐和阻力水平。交易者通常使用移動平均來確定放置止損訂單或獲利的地方。
4. 幫助進行交易進入和退出：移動平均可用於確定進入或退出交易的最佳時機。當貨幣價格穿越移動平均線時，可能是進入或退出交易的信號。
5. 易於使用：移動平均簡單易用，成為新手和經驗豐富的交易者的流行工具。它們可以應用於任何貨幣對和任何時間框架，使其靈活多變。

使用移動平均進行交易有幾個缺點。以下是一些主要缺點：

1. 延遲信號：移動平均基於過去的價格數據，因此可能滯後於當前市場狀況。這意味著在移動平均發出交易進入或退出信號時，可能已經太晚，無法利用機會或避免損失。
2. 虛假信號：移動平均可能會產生虛假信號，特別是在市場波動或價格行動不穩定的時期。這可能導致交易者在錯誤的時機進入或退出交易，造成損失。
3. 缺乏精確性：移動平均通常使用固定的時間段計算，例如20天或50天。這可能導致在進行交易時缺乏精確性。例如，50天的移動平均可能太慢，無法捕捉短期趨勢，而10天的移動平均可能太快，無法過濾噪音。
4. 信息有限：移動平均僅基於價格數據，因此不考慮可能影響價格變動的其他市場因素。這可能限制它們在預測未來價格行動中的有效性。
5. 過度依賴：一些交易者過度依賴移動平均，將其作為做出交易決策的唯一指標。這可能導致缺乏靈活性，無法適應不斷變化的市場條件。使用多個指標和分析技術來確認信號並降低虛假信號的風險是很重要的。