Fundamentos de las Bandas de Bollinger
Este conocido indicador técnico de precios permite destacar las áreas de soporte y resistencia. Te mostraremos cómo calcularlo utilizando tres líneas trazadas en un gráfico de precios junto a una media móvil estándar.
Escrito por Aaron Akwu, Head of Education Hantec Markets
Las bandas de Bollinger las inventó John Bollinger a principios de la década de 1980. Bollinger, un analista técnico muy conocido, desarrolló este sistema como indicador de volatilidad para los precios de las acciones de bolsa. Las bandas se trazan a una distancia de dos desviaciones típicas de una media móvil simple, y pueden usarse para determinar niveles de sobrecompra y sobreventa en el mercado. Con el tiempo las bandas de Bollinger pasaron a ser una herramienta ampliamente utilizada en análisis técnico y hoy día se aplican en varios mercados financieros, incluyendo acciones, bonos y materias primas.
¿Qué son las bandas de Bollinger?
Las bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico que consiste en un conjunto de líneas trazadas a una distancia de dos desviaciones típicas con respecto a una media móvil simple del precio de un instrumento financiero, normalmente el de cierre. La idea básica que hay detrás de este sistema es medir y cuantificar la volatilidad de un valor bursátil o de otros instrumentos financieros, lo que puede aportar a traders e inversores una información valiosa sobre los movimientos y las tendencias futuras en el precio de un activo.
En esencia, las bandas de Bollinger consisten en una línea media (la media móvil simple), y dos líneas exteriores, las bandas superior e inferior, cada una de estas trazada a una distancia de dos desviaciones típicas con respecto a aquella. La anchura de las bandas varía a medida que cambia la volatilidad del activo, y si el precio del activo rompe una de las líneas exteriores, ello puede indicar una situación de sobrecompra o sobreventa que puede usarse para identificar posibles puntos de entrada y salida para las operaciones. Adicionalmente, las bandas de Bollinger pueden usarse en conjunción con otros indicadores técnicos como medias móviles o el índice de fuerza relativa (Relative Strength Index, RSI) a fin de confirmar las señales de trading.
¿Qué parámetros deberían usarse?
Las bandas de Bollinger son una popular herramienta de análisis técnico que usa una media móvil simple (SMA, siglas en inglés de “Simple Moving Average”) y dos desviaciones estándar, también llamadas desviaciones típicas (Standard Deviation, SD), para calcular las bandas superior e inferior.
La “banda superior” se calcula añadiendo dos veces la desviación estándar a la SMA. La “banda inferior” se calcula restando dos veces la desviación estándar a la SMA. Estas bandas dan una indicación de la volatilidad de un activo y se usan para identificar posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Los parámetros utilizados en las bandas de Bollinger incluyen:
SMA (media móvil simple): el precio medio del activo a lo largo de un número de períodos especificado.
SD (desviación típica): una medición de la volatilidad o dispersión en el precio del activo.
Períodos de tiempo: número de períodos usados para calcular la SMA y la SD.
Multiplicador: es el número de desviaciones típicas usadas para calcular las bandas superior e inferior. El valor predeterminado es 2, pero puede ajustarse para que se adapte a lo que necesite el trader.
Interpretar las bandas de Bollinger
Las dos desviaciones típicas se trazan con respecto a una media móvil simple, y consisten en una banda superior y una banda inferior. Cuando el mercado está volátil las bandas se expanden, y durante períodos menos volátiles se contraen. Interpretar las bandas de Bollinger puede aportar a traders e inversores una mejor comprensión de los posibles movimientos del mercado.
Cuando el precio de un activo se mueve cerca de la banda de Bollinger superior se considera que está sobrecomprado, y puede indicar que es probable que el precio caiga. A la inversa, cuando el precio se mueve cerca de la banda de Bollinger inferior se considera que está en sobreventa, y puede indicar que es probable que el precio suba. Esto puede aportar a los traders una información valiosa sobre posibles entradas y salidas en sus operaciones.
Cómo operar usando bandas de Bollinger
Ejemplos de trading con bandas de Bollinger.
He aquí dos ejemplos de trading usando bandas de Bollinger con el USD/JPY:
Contracción (“squeeze”) de las bandas de Bollinger: Cuando el precio del USD/JPY se mueve dentro de bandas de Bollinger estrechas, eso señala una potencial ruptura del precio. Un trader podría abrir largos en el par si el precio rompe al alza la banda de Bollinger superior, o abrir cortos si el precio rompe a la baja la banda de Bollinger inferior.
Regresión a la media en las bandas de Bollinger: Si el precio del USD/JPY se mueve fuera de las bandas de Bollinger eso puede indicar una posible regresión a la media, que es la banda de Bollinger intermedia. Un trader puede abrir largos si el precio está por debajo de la banda de Bollinger inferior hasta cruzar al alza la media, o abrir cortos si el precio está por encima de la banda de Bollinger superior hasta cruzar a la baja la media.
Ejemplo 1: contracción o “squeeze” de las bandas de Bollinger
Precio del USD/JPY: 109,00
Banda de Bollinger superior: 109,50
Banda de Bollinger inferior: 108,50
Media móvil: 109,00
Un trader podría abrir largos en el USD/JPY en los 109,50 (banda de Bollinger superior) con stop loss en los 108,50 (banda de Bollinger inferior).
Ejemplo 2: regresión a la media en las bandas de Bollinger
Precio del USD/JPY: 110,00
Banda de Bollinger superior: 111,00
Banda de Bollinger inferior: 108,00
Media móvil: 109,50
Un trader podría abrir cortos en el USD/JPY en los 110,00, con objetivo en los 109,50 (media móvil) y stop loss en los 111,00 (banda de Bollinger inferior).
Ten en cuenta que la estrategia de las bandas de Bollinger puede usarse conjuntamente con la acción del precio y con otros indicadores técnicos.
Estrategia de rupturas de las bandas de Bollinger
La estrategia de rupturas de las bandas de Bollinger es una técnica de trading popular que usa las bandas de Bollinger para identificar posibles oportunidades de trading en los mercados.
La idea básica tras la estrategia de rupturas de las bandas de Bollinger consiste en comprar cuando el precio rompe al alza la banda superior y vender cuando el precio rompe a la baja la banda inferior. Esto señala un posible cambio en la volatilidad del mercado y una oportunidad para entrar o salir de posiciones.
Para implementar la estrategia de ruptura de las bandas de Bollinger los traders usan habitualmente como ajustes predeterminados la media móvil de 20 días y líneas de 2 desviaciones típicas. Cuando el precio rompe al alza la banda superior se considera que es una señal alcista y los traders buscan abrir una posición larga. A la inversa, cuando el precio rompe a la baja la banda inferior se considera que es una señal bajista y los traders buscan abrir una posición corta.
Es importante señalar que las bandas de Bollinger no garantizan la acción futura del precio, y no deberían utilizarse como el único criterio para tomar una decisión de trading. Antes de realizar una operación los traders también deberían considerar otros factores tales como tendencias del mercado, publicación de datos económicos y otros indicadores técnicos.
En conjunto, la estrategia de ruptura de las bandas Bollinger puede resultar ser una herramienta útil para traders que buscan aprovechar los cambios en la volatilidad del mercado e identificar posibles oportunidades de trading.
Vuelcos en la tendencia usando bandas de Bollinger
La estrategia de los vuelcos en la tendencia usando bandas de Bollinger implica identificar cambios de tendencia en los movimientos del precio usando las bandas como una herramienta para detectar la volatilidad y los posibles giros en la tendencia del mercado.
Las bandas de Bollinger consisten en una banda intermedia (habitualmente, una media móvil simple de 20 días) y dos bandas exteriores que actúan como objetivos del precio por ser los límites superior e inferior del mercado. Cuando los precios llegan hasta la banda superior se considera que hay sobrecompra, y cuando los precios llegan hasta la banda inferior se considera que hay sobreventa.
Para implementar una estrategia de vuelco en la tendencia usando las bandas de Bollinger los traders normalmente buscan que el precio llegue hasta la banda superior o inferior, y luego aguardan una señal de confirmación como una pauta de vuelco de tendencia en las velas japonesas o un movimiento por debajo o por encima de la banda. Si aparece la señal de confirmación, podrían abrir una posición en la dirección opuesta a la tendencia previa.
Trading en rango lateral usando bandas de Bollinger
El trading en un rango lateral es una estrategia que implica comprar en el suelo y vender en el techo dentro de un rango lateral de precios. Las bandas de Bollinger son herramientas de análisis técnico ampliamente usadas que pueden ayudar a los traders a identificar el rango lateral demarcando los límites superior e inferior en la acción del precio.
Las bandas de Bollinger varían en el número de períodos usados para calcular la media móvil y las desviaciones típicas, aunque los ajustes más comunes son 20 períodos y dos desviaciones típicas. Las bandas se ajustan a medida que se mueve el precio, expandiéndose durante períodos de volatilidad creciente y contrayéndose durante períodos de volatilidad decreciente.
Cuando se usan las bandas de Bollinger para operar en un rango lateral los traders buscan oportunidades para comprar en la banda inferior y vender en la banda superior. Si los precios llegan hasta la banda superior el trader puede plantearse vender, ya que se puede interpretar que los precios están sobrecomprados y a punto de corregir. De manera similar, si los precios llegan hasta la banda inferior el trader puede plantearse comprar, ya que se puede interpretar que los precios están en sobreventa y a punto de rebotar.
En conclusión, las bandas de Bollinger pueden ser una herramienta útil para los traders que operan en rangos laterales y buscan identificar los límites de la acción del precio y tomar decisiones de trading bien informadas en función de las condiciones del mercado. No obstante, es importante señalar que las bandas de Bollinger pueden usar diferentes parámetros, y que los traders deberían seleccionar los ajustes que mejor se adapten a su estilo de trading y a las condiciones del mercado.
Limitaciones de las Bandas de Bollinger
- Indicador Rezagado: Las Bandas de Bollinger son inherentemente reactivas. Calculan la desviación estándar de los movimientos de precios pasados para crear las bandas que reflejan la volatilidad pasada en lugar de predecir la acción futura del precio. Esto puede ser una desventaja, particularmente durante una volatilidad elevada o rupturas repentinas, donde las bandas pueden necesitar ajustarse más rápidamente para capturar el movimiento completo del precio.
- Dependencia del Mercado: Las Bandas de Bollinger funcionan más eficazmente en mercados de tendencia. Su capacidad para generar señales confiables disminuye en mercados laterales caracterizados por la consolidación de precios y mínima volatilidad. Las bandas tienden a estrecharse durante esos períodos, ofreciendo información limitada sobre la dirección potencial del precio.
- Señales Falsas: Los entornos de baja volatilidad pueden llevar a contracciones engañosas de las Bandas de Bollinger. Estas contracciones, que visualmente sugieren una ruptura inminente debido al estrechamiento de las bandas, pueden ser engañosas. Los movimientos de precios pueden no necesariamente seguir el patrón de ruptura esperado, resultando en señales falsas y potencialmente operaciones no rentables.
- Direccionalidad Limitada de la Tendencia: Aunque las Bandas de Bollinger son excelentes para resaltar cambios de volatilidad, no indican explícitamente la dirección de la tendencia subyacente (tendencia alcista, bajista o lateral). Los traders deben incorporar herramientas adicionales de análisis técnico, como medias móviles, líneas de tendencia, etc., para entender mejor la tendencia del mercado prevaleciente.
Más Allá de las Limitaciones: Liberando el Potencial de las Bandas de Bollinger
Reconociendo estas limitaciones y empleando las Bandas de Bollinger estratégicamente, los traders pueden aprovechar sus ventajas:
- Identificación de Condiciones de Sobrecompra/Sobreventa: Cuando el precio alcanza la Banda de Bollinger superior, puede señalar un territorio de sobrecompra, sugiriendo una corrección potencial del precio. De manera similar, un precio tocando la Banda de Bollinger inferior puede indicar condiciones de sobreventa, insinuando una posible recuperación del precio. Sin embargo, es esencial confirmar estas señales con otros indicadores técnicos, como osciladores de momentum o patrones de reversión de velas, antes de entrar en operaciones.
- Medición de la Volatilidad: El ancho de la Banda de Bollinger es un valioso indicador de la volatilidad del mercado. Las bandas en expansión típicamente significan un aumento de la volatilidad, potencialmente presagiando movimientos significativos de precios. Por el contrario, las bandas en contracción sugieren menor volatilidad, lo cual puede ser útil para identificar períodos potenciales de consolidación.
- Estrategias de Contracción de Volatilidad y Ruptura: El estrechamiento de las Bandas de Bollinger puede ser un precursor de una ruptura, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Los traders pueden usar niveles de soporte y resistencia para identificar zonas potenciales de ruptura y capitalizar estos movimientos de precios. Sin embargo, la precaución es vital, ya que estas rupturas pueden ser falsas debido a las limitaciones mencionadas.
La Importancia de la Gestión de Riesgos: Una Red de Seguridad para Operaciones con Bandas de Bollinger
Independientemente del indicador técnico utilizado, las prácticas sólidas de gestión de riesgos son fundamentales para lograr un éxito sostenible en el trading. Aquí te mostramos cómo se pueden incorporar las Bandas de Bollinger en un marco de gestión de riesgos:
- Órdenes de Stop-Loss Estratégicas: Las órdenes de stop-loss son esenciales para mitigar pérdidas potenciales. Durante los squeezes de las Bandas de Bollinger, donde las rupturas pueden ser falsas, colocar órdenes de stop-loss se vuelve aún más crítico.
- Tamaño de Posición Basado en la Volatilidad: El ancho de las Bandas de Bollinger puede servir como guía para determinar el tamaño de las posiciones. Durante períodos de alta volatilidad (bandas en expansión), adoptar posiciones más pequeñas ayuda a gestionar el riesgo. Por el contrario, en períodos de baja volatilidad (bandas en contracción), se pueden permitir posiciones más grandes, pero siempre dentro de tus límites de tolerancia al riesgo.
- La Confirmación es Clave: Nunca debes basar una operación únicamente en una señal de las Bandas de Bollinger. Siempre busca confirmación de otros indicadores técnicos o análisis fundamental para reforzar tus decisiones de trading.
Encontrar la Plataforma Perfecta
La mayoría de las plataformas de trading en forex más reputables ofrecen Bandas de Bollinger como un indicador técnico estándar. Al seleccionar una plataforma, considera características como la personalización de la configuración de las Bandas de Bollinger, incluyendo el número de desviaciones estándar utilizadas para calcular las bandas. Funciones adicionales como alertas de precios basadas en toques de las Bandas de Bollinger pueden mejorar aún más tu experiencia de trading.
Aquí tienes un resumen de algunas plataformas de trading y software notables que ofrecen Bandas de Bollinger como parte de su suite de análisis técnico:
- Meta Trader 4 y Meta Trader 5 (MT4/MT5)
- Tipo de Plataforma: Escritorio, Móvil
- Descripción General: Meta Trader es una de las plataformas de trading en forex y futuros más utilizadas. Ofrece una amplia gama de herramientas de análisis técnico, incluyendo las Bandas de Bollinger.
- Características: Gráficos personalizables, múltiples marcos de tiempo, asesores expertos (EAs) para trading automatizado y una vasta biblioteca de indicadores.
- Trading View
- Tipo de Plataforma: Basada en la web, Móvil
- Descripción General: Trading View es una plataforma de gráficos robusta que atiende tanto a traders principiantes como avanzados. Su función de comunidad social permite a los usuarios compartir y discutir ideas de trading.
- Características: Gráficos altamente personalizables, amplia biblioteca de indicadores técnicos, un lenguaje de programación (Pine Script) para crear indicadores personalizados y una comunidad vibrante de traders.
