12 種最重要的指數與股票交易型態

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什麼是圖表模式？

交易型態研究是技術分析的一個領域，研究的是圖表上的價格隨時間移動而形成的型態，也稱為交易圖表型態。當趨勢暫停並進入鞏固階段時，這些圖表形態就會在不同的市場和資產類別上形成。圖表模式是一種讓您能夠判斷價格在鞏固階段結束後，是否會持續朝與基本趨勢相同的方向前進，或是趨勢將逆向前進的方式。此外，您還能夠從形態中預測下一步移動的可能目標。

您可以在許多不同的時間框架上識別這些圖表形態，從一分鐘圖表、一小時和四小時圖表，到日線圖、週線圖，甚至是月線圖。此外，這些圖表形態幾乎遍及所有資產類別，包括個股圖表、股票指數、商品市場、債券市場和外匯圖表形態。此外，這些圖表形態在歷史上也有出現，我們可以查看幾十年前，甚至幾百年前的圖表，在這些圖表形態中可以發現不同的圖表形態。

鑒於這些圖表模式出現在不同的時間間隔，跨越所有不同的金融市場，並且可以追溯到歷史，那麼下一個問題就是圖表模式是如何運行的？

圖表模式如何運作？

圖表模式作為技術分析的一部分是有效的，其主要原因來自於技術分析的兩個基本且相互關聯的原則。

首先是歷史重演的原則。過去發生的價格行動不一定會在當前的時間範圍內完全重現。但是，我們有可能找到、識別並從當前市場中正在形成的價格或圖表模式中獲利，因為以前發生過的事情很有可能會再次發生。

形態依賴的另一個技術分析原則與第一個原則（歷史會重演）相關。歷史往往會重演的原因是，就金融市場而言，歷史上有一個永恆不變的定律，那就是人與人之間的互動是市場價格的動力。雖然不同的宏觀經濟、基本面和地緣政治事件是價格行動的驅動力，但它需要人與人之間的互動，需要個別交易者和投資者作為一個群體的思想、情緒和行為來導致市場價格上漲或下跌。

因此，技術分析圖表模式是人類情緒、行為和心理的反映，往往會隨著時間的推移而重複出現。因此，應用圖表分析來預測未來潛在的價格變動，是有可能獲益的。

瞭解圖表模式

要正確理解圖表形態，就必須瞭解不同的形態，以及它們對任何特定市場發出看漲或看跌信號的可能性。然而，這不僅僅是學習圖表形態本身的問題，還要理解圖表形態的作用原因。有必要瞭解任何特定交易圖表形態可能成為看漲或看跌形態的心理和行為原因。此外，圖表形態不僅為分析師或交易員提供了所分析或交易市場的方向性偏見，還提供了從圖表形態本身衍生出的潛在價格目標。

為什麼圖表形態很重要？

圖表形態對於技術分析師和技術交易員來說非常重要，因為它們提供了一個明確的框架，可以據此決定是否買入或賣出任何特定市場。此外，圖表形態分析允許建立交易設置，這些設置可以提供明確的價格目標和明確的退出水準（即止損 位）。

從個人交易者的角度來看，可以像專業人士一樣學習交易圖表模式。這意味著，當涉及到技術分析、圖表形態的識別和使用以及圖表形態的識別時，個人交易者可以與機構交易者處於同一水平。

圖表模式可以用於個別股票、指數股票模式、外匯圖表模式或任何數量的金融市場資產或資產類別。所需要的只是市場的流動性，以及不受需求方或供應方中任何一個大型參與者的重大影響。

什麼是交易中的鞏固？

交易中的 「盤整 」是指市場在任何特定時間範圍內進入一個橫向範圍，而不是朝著一個方向發展，無論是走高還是走低。盤整階段是指市場處於非趨勢中，或處於某一區間，或處於橫向趨勢中，夾在支撐和阻力水準（或區間）之間。大多數圖表形態發生在市場一直處於上行（牛市）或下行（熊市）趨勢之後，然後進入鞏固階段。根據盤整的性質以及所形成的圖表形態，市場有可能會從盤整的範圍中突破，不是走高就是走低。

圖表形態的類型

現在我們已經瞭解了什麼是圖表形態，以及如何使用圖表形態的基本知識，還有圖表形態使用的語言，接下來我們可以更詳細地瞭解圖表形態的具體類型以及它們的用途。以下列出了多種圖表類型：

• 頭肩形

• 反轉頭肩形

• 雙重頂

• 雙重底

• 三重頂

• 三重底

• 圓弧底

• 上升楔型

• 下降楔型

• 三角旗形

• 上升三角形

• 下降三角形

這些圖表屬於哪一組圖形呢？

交易圖表形態有三種主要類型：反轉形態、延續圖表形態和雙邊圖表形態。接下來，我們將逐一探討，以了解如何交易圖表形態。

反轉圖表形態

反轉圖表形態是一種簡單的圖表形態，隨著時間的推移，這種形態已被認可，用來指示向上（看漲）或向下（看跌）的趨勢結束後，很可能會向相反的方向反轉。

因此，舉例來說，如果市場處於上升趨勢，然後進入整理階段，我們會尋求使用圖形識別功能，將圖形識別為潛在的反轉圖形。這將表明牛市趨勢可能即將結束。如果您是多頭（已經買入市場），那麼您可以考慮退出多頭倉位。或者，當反轉圖形發出正確信號時，您可能會考慮進入空頭（賣出）倉位。

相反，如果出現熊市趨勢，且市場顯示出反轉圖表形態，如果您的定位已經是空頭（已經賣出市場），那麼您可以考慮退出空頭倉位。或者，您可以考慮進入多頭（買入）倉位。

這可以看成是雙重頂表示上升趨勢可能結束，價格可能走低。相反地，三重底形成於下降趨勢中，表示價格可能會反轉上升。

延續圖形

當市場處於牛市或熊市趨勢，然後進入整理階段時，就會出現延續圖表形態。通過圖形識別，我們可以識別出延續圖形，這表明市場可能會沿著原有牛市或熊市趨勢的方向（分別向上或向下）繼續運行。一旦延續圖形發出合適的信號，交易者就可以圍繞相關趨勢延續的可能性建立策略。

例如，像五角旗或旗形這樣的形態，您會預期價格會沿著原始趨勢的方向延續。這是在圖形發出盤整階段結束的信號之後。

雙邊圖形

雙邊圖表形態是指可以朝任何一個方向發展的圖表形態，因此既可以是反轉圖表形態，也可以是延續圖表形態。這取決於圖形是如何形成的，以及價格是如何從圖形中突破的。與反轉和延續圖表形態相比，這些圖表形態往往不那麼明確，有可能從盤整階段突破到更高或更低的價格。

下面我們可以看看每種圖表類型都有哪些：

圖表模式名稱	圖表類型
頭肩頂	反轉
反轉頭肩頂	反轉
雙重頂	反轉
雙重底	反轉
三重頂	反轉
三重底	反轉
圓弧底	反轉
上升楔型	反轉或延續 (雙邊)
下降楔型	反轉或延續（雙邊）
鉛旗或旗形	延續
上升三角形	延續
下降三角形	連續

什麼是最常使用的圖表形態？

最常用的圖表形態有頭肩形、雙頂雙底形態、三頂三底形態、圓底形態、楔形形態、旆形或旗形形態、上升三角形和下降三角形形態，以及蠟燭圖形態。

我們建議您熟悉並學習發現這些型態，以改善您的交易。

頭肩形態

頭肩形有兩種類型：頭肩頂和反轉頭肩形。

頭肩頂：這種型態發生在上升趨勢的頂端。

• 市場處於高點與低點較高的上升趨勢中。

• 市場在頭肩頂之後回落，然後創下較低的高點，低於頭肩頂的峰值，這就定義了第二個肩部。

• 在高點（即頭部）兩側的兩個低點之間，我們畫一條橫穿頭部底部的線，稱為「頸線」。

• 如果在第二個肩部之後，市場跌破 「頸線」，則頭肩頂得到確認。

• 潛在價格走低的目標或最低價格目標 (MPO) 是從頭部頂部向下到「頸線」的垂直距離。這個距離是從價格突破「頸線」的點向下推算的。

• 有時候，您會看到價格反彈回到更高的位置來測試「頸線」，這就是所謂的「回頭移動」。

反向頭肩形：反向頭肩形是頭肩形的顛倒版本。它出現在下跌趨勢的底部。當該形態觸發穿過「頸線」時，MPO 會被推算得更高。

雙重頂與雙重底形態

雙重頂: 當您尋找雙重頂時，您需要首先確定上升趨勢。

• 價格創出高點，然後回落。

• 價格反彈後再創出新高，達到或接近最近的最高點。

• 然後，價格再次回落，如果跌破兩個高點之間的低點，雙重頂就完成了。

• 潛在價格走低的目標 (MPO) 是從雙重頂峰值向下到兩個高點之間低點的垂直距離，然後再從低點向下推算。

雙重底：雙重底是雙重頂的反向。市場處於下跌趨勢，然後在同一價格附近出現兩個低點。如果市場突破兩個低點之間的高點，雙重底就被確認。

三重頂與三重底形態

三重頂：三重頂實際上與雙重頂相同，但在同一水平附近有三個高點。當價格跌破三個頂點之間的最低低點時，該形態完成。

三重底：Triple Bottom（三重底）與 Triple Top（三重頂）相反，和 Double Bottom（雙重底）一樣，有三個低點在同一水平附近。當價格突破三個低點之間的最高高點時，該形態完成。

圓弧底形態

圓弧底出現在下跌趨勢的末端，由一系列形成「U」形的低點來識別。圓弧底通常出現在長期下跌趨勢的末端，是長期價格反轉的信號。

楔型

上升楔型（作為延續型態）：當市場走高，但較高的低點以比較陡峭的角度向上移動，形成上升楔型時，就會出現上升楔型。該形態的預期是市場隨後會跌破較低的上行趨勢線，意味著市場會走低。如果市場之前處於下跌趨勢，這將是一個延續型態。

上升楔型（反轉型態）：上升楔型與此相同，但發生在上升趨勢中。上升楔型預示市場在突破該形態時可能會走低，這將會是上升趨勢的反轉。

下降楔型（作為延續型態）：下降楔型與上升楔型相反。它出現在市場走低時，較低的高點以比較陡峭的角度向下移動，而較低的低點則以較陡峭的角度向下移動。對於下降楔型的預期是，市場將突破較陡峭的下降趨勢線，標誌著走高。如果市場之前處於上升趨勢，這將是一個延續型態。

下降楔型（反轉型態）：這與上述的下降楔型相同，但發生在下降趨勢中。下跌楔型預示在突破該形態時可能會走高，這將是下跌趨勢的反轉。

旛旗形態

• 旛旗形態是延續形態，在短期圖表上最常見也最可靠。

• 它們發生在價格加速走高或走低時，幾乎是垂直的。

• 這種加速移動構成了 「旗桿」。

• 之後，價格會進入盤整階段，在此階段中，之前的加速移動幾乎不復存在。

• 盤整形態的形狀可以描述為旗形（Flag），如果它是由最初加速移動兩側的兩條平行線所包含的矩形。

• 如果形狀像三角形，則是筆形。

• 如果價格在與最初加速移動相同的方向上從 Pennant 或 Flag 形態中突破，那麼 MPO 就是旗桿向上或向下投影的高度。

上升與下降三角形型態

上升三角形

• 這種型態通常發生在價格進入盤整之後的上升趨勢中。

• 盤整階段的特徵是三角形的低點在上升，但高點在相同的價格附近。

• 預期盤整會在高點之上化解。

• MPO 則是以上升三角形的最寬點（三角形的底部），從三角形的高點向上投影測量。

下降三角形：這種形態實際上與上升三角形相反。當價格跌破下降三角形支撐線的底部時，即表示下跌趨勢的延續。MPO 的計算方法與上升三角形相同。

我們在此研究了最流行的圖表形態，並向您展示了如何識別這些不同的形態。您應該能夠決定市場的可能方向，並能夠根據這些形態計算出目標價格。我們祝您在亨達市場使用圖表形態交易順利。