ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์/ไดเวอร์เจนซ์
Moving Average Convergence/Divergence คืออะไร
Moving Average Convergence/Divergence หรือ MACD เป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิครูปแบบหนึ่งที่ใช้กันแพร่หลาย โดยเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ลูกผสมที่รวมเอาปัจจัยในการวิเคราะห์โมเมนตัมเข้ากับ Moving Averages เพื่อวัดโมเมนตัมจากความเคลื่อนไหวของราคา เครื่องมือตัวนี้ประกอบด้วยเส้นสามเส้น ได้แก่ MACD Line, Centre Line และ Signal Line นอกจากนี้ยังสามารถเพิ่ม Histogram ลงในการวิเคราะห์ได้เช่นกัน
- MACD Line เป็นผลต่างระหว่าง Exponential Moving Averages สองเส้นที่ลากในบริเวณ Centre Line
- Centre Line เป็นจุดที่ Moving Averages สองค่าเท่ากัน
- Signal Line จะเคลื่อนไหวตาม Exponential Moving Average ของ MACD ร่วมกับ MACD และ Centre Line
ในฐานะตัวชี้วัด MACD จะเปรียบเทียบโมเมนตัมระยะสั้นกับโมเมนตัมระยะยาวกว่าซึ่งจะช่วยให้สัญญาณถึงทิศทางพลังในปัจจุบัน
การคำนวณเส้น MACD และเส้นสัญญาณ
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าที่ใช้กันมากที่สุดในการคำนวณของเส้น MACD คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 26 งวดและ 12 งวด เส้นสัญญาณบางครั้งสร้างขึ้นโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 ช่วงของเส้น MACD
ค่าเหล่านี้สามารถปรับให้เข้ากับความต้องการส่วนบุคคลของคุณและเฉพาะเจาะจงของตลาดต่างๆ สำหรับตลาดที่มีความผันผวนมากขึ้น สามารถใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นได้ ในขณะที่หลักทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยกว่าควรมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวกว่า MACD สามารถเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีประสิทธิภาพในหลายกรอบเวลาที่แตกต่างกัน
MACD Histograms
อีกแง่มุมหนึ่งของตัวบ่งชี้ MACD ที่มักพบในแผนภูมิคือฮิสโตแกรมของ MACD (หรือ Forest เนื่องจากโปรแกรมซอฟต์แวร์บางโปรแกรมอาจอ้างถึง) ฮิสโตแกรมถูกพล็อตบนเส้นกึ่งกลางและแสดงด้วยแท่ง แต่ละแท่งคือความแตกต่างระหว่าง MACD และเส้นสัญญาณ
ยิ่งแท่งแท่งสูงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ระยะห่างระหว่างเส้น MACD และเส้นสัญญาณยิ่งมากขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่อยู่เบื้องหลัง ทิศทางที่แท่งชี้ไป
การอ่าน MACD และ Signal Lines
เมื่อเส้น MACD เป็นค่าบวก (เหนือเส้นศูนย์ศูนย์) เป็นสัญญาณว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (เช่น ในกราฟรายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 12 วัน) อยู่เหนือระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 26 วัน)
เมื่อราคาเฉลี่ยในระยะใกล้สูงกว่าราคาเฉลี่ยระยะยาว แสดงว่าโมเมนตัมของราคากำลังได้รับ แข็งแกร่งขึ้น ดังนั้น MACD ที่เป็นบวกแสดงว่าราคาปัจจุบันมีโมเมนตัมสูงขึ้น
เมื่อ MACD เป็นลบ (ต่ำกว่าเส้นศูนย์) จะเป็นสัญญาณว่าระยะที่สั้นกว่าอยู่ต่ำกว่าระยะยาว ซึ่งแสดงว่าราคาปัจจุบันมีขาลง โมเมนตัม
ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้นตัดกัน เส้น MACD จะตัดผ่านเส้นกึ่งกลาง เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น แสดงว่าเส้น MACD สามารถใช้เพื่อส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง ขึ้นอยู่กับการกำหนดค่า
ในรูปที่ 1 (ด้านบน) เส้น MACD และ Signal เพิ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนกันยายน 2019 แต่ยังคงต่ำกว่าเส้นศูนย์ นี่อาจหมายความว่าการฟื้นตัวของตลาดยังคงเป็นเพียงการฟื้นตัวของตลาดหมี อย่างไรก็ตาม เมื่อแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สั้นกว่าจะข้ามเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวกว่า และเส้น MACD ดันเหนือค่ากลางไปสู่แดนบวกเหนือศูนย์ นี่แสดงถึงแนวโน้มการแข็งค่าของราคา เมื่อเส้น Signal เคลื่อนเข้าสู่แดนบวกด้วย แนวโน้มจะถือเป็นตลาดกระทิง
การเทรดด้วย MACD
Crossovers และ Kisses
นอกจากนี้ Signal Line ยังสามารถใช้สร้างสัญญาณการเทรดได้ Signal Line ซึ่งเป็น Exponential Moving Average ของ MACD Line จะเคลื่อนไหวช้ากว่า MACD อย่างไรก็ตาม เมื่อ MACD Line เริ่มเคลื่อนไหวไปหา Signal Line คุณก็จะเริ่มต้นเห็นสัญญาณการเทรด ซึ่งเป็นจุดที่คุณควรมองหา “Crossover (การตัด)” หรือ “Kiss (การแตะ)”
เมื่อ MACD Line ตัดขึ้นเหนือ Signal Line ที่เคลื่อนไหวช้ากว่า ก็จะเป็นการบ่งชี้ว่ามีการกลับตัวในเทรนด์
- “Cross แบบกระทิง” คือเมื่อ MACD Line กลับมาตัดเหนือ Signal Line
- ส่วน “Cross แบบหมี” คือเมื่อ MACD Line ร่วงลงต่ำกว่า Signal Line ซึ่งทั้งสองกรณีนี้เป็นสัญญาณการกลับตัว
อย่างไรก็ตาม หากทั้งสองเส้นเคลื่อนไหวเข้าหากันและ “Kiss” ก่อนที่จะแยกย้ายกลับไปในทิศทางเดิม ก็อาจเป็นสัญญาณถึงความต่อเนื่องที่มีพลัง
- “Kiss แบบกระทิง” คือความเคลื่อนไหวเชิงบวกที่ต่อเนื่องในเทรนด์ขาขึ้น
- ส่วน “Kiss แบบหมี” คือความเคลื่อนไหวเชิงลบที่ต่อเนื่องในเทรนด์ขาลง
รูปภาพที่ 2: MACD crossovers and kisses on GBP/USD
Divergences
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะมองหาความแตกต่างในเส้นหรือฮิสโตแกรม นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ในช่วงต้นของการชะลอตัวของความแข็งแกร่งของแนวโน้ม (ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง)
ในรูปที่ 3 ด้านล่าง เส้น MACD โพสต์สัญญาณซื้อข้ามกระทิงที่สูงขึ้นเป็นครั้งที่สองสำหรับ EUR/USD ในช่วงท้าย ธันวาคม 2016 นี่คือการกลับตัวของขาขึ้นเนื่องจากราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง สังเกตว่าฮิสโทแกรมของ MACD ยังแสดงการกลับตัวของขาขึ้นด้วยราคาได้อย่างไร สัญญาณบวกเหล่านี้เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงระดับต่ำสุดในระยะยาว
รูปภาพที่ 3: MACD Bullish Divergence ในคู่ยูโร/ดอลลาร์
