Cuando inicias tu viaje por el trading de forex (o cualquier otra actividad), es muy importante llevar a cabo una investigación minuciosa antes incluso de realizar tu primera operación real. Cierto, hay algo de verdad en ser un «ratón de biblioteca» y no tener experiencia real suficiente aplicando toda la teoría que has aprendido, pero desde nuestro punto de vista si eres inteligente en lo que aprendes y cómo lo aprendes, toda la preparación que tengas nunca te va a sobrar.
La siguiente lista incluye algunos de los mejores libros sobre el trading de forex para principiantes que deseen profundizar un poco en los mercados de divisas. No seguimos un orden en particular, así que puedes leer los que despierten tu curiosidad y con los que realmente piensas que puedes aprender. (Nota: indicaremos si existe versión traducida al español). No necesitas tener experiencia de ningún tipo en el trading de forex, es suficiente con que tengas un gran interés en la materia. Cuando leas los libros que te proponemos, es importante que te esfuerces por absorber toda la información que te sea posible. Esto puedes lograrlo tomando notas, o bien si te autoexaminas sobre el contenido que has aprendido. Puede que no sea tan interesante como leer el libro sin más, pero será mucho más efectivo a largo plazo con respecto a tu potencial en el trading. Si no asimilas realmente la información que estás leyendo, estás desperdiciando tu tiempo. Algunos de los siguientes libros no son específicos sobre los mercados de forex, sino que se centran en conceptos que se aplican a todos los mercados financieros; sigue valiendo la pena leerlos y nunca se sabe, ¡puede que al final decidas comenzar a operar en la bolsa!
«Análisis técnico de los mercados financieros», de John J. Murphy
Análisis técnico de los mercados financieros (Ediciones Gestión 2000, título original Technical Analysis of the Financial Markets), de John J. Murphy es el primer libro de nuestra lista porque aporta una visión completa del análisis técnico. Cubre una amplia gama de temas, que incluyen patrones gráficos, indicadores y estrategias de trading. Enfocado al análisis visual de los datos del mercado, este libro ayuda a los lectores a comprender las tendencias en el precio, la psicología del mercado y la interacción entre la oferta y la demanda. Este libro también resulta excelente tanto para los traders que son absolutos principiantes como para los que tienen un nivel intermedio, ya que al avanzar en su lectura se pasa a técnicas más avanzadas. Escrito en 1998, todavía sirve como un valioso recurso para traders e inversionistas que desean utilizar el análisis técnico para tomar decisiones rentables en los mercados financieros.
«Currency Trading for Dummies «, de Kathleen Brooks y Brian Dolan
La serie de manuales «for Dummies” (“para torpes”) ha generado algunas joyas a lo largo de los años y ha conseguido que expertos en diversos campos escriban libros para ellos, y el trading de forex no es una excepción. Currency Trading for Dummies (no parece haber versión en español) es un libro para principiantes que simplifica las complejidades del trading de divisas, pero que puede profundizar de manera sorprendente cuando es necesario. Escrito por Kathleen Brooks y Brian Dolan, el libro introduce a los lectores en el mercado de forex, y cubre temas tales como los pares de divisas, las tasas cambiarias y los factores que las afectan. Explica herramientas de análisis técnico y fundamental que ayudan a los lectores a interpretar gráficos e indicadores económicos. El libro enfatiza la importancia de desarrollar una estrategia de trading, gestionar los riesgos y mantener el control emocional. También aporta nociones sobre algunas estrategias de trading más avanzadas. Este es un libro excelente para los que empiezan desde cero, y seguirá siendo una excelente referencia a medida que sigas desarrollando tus habilidades como trader.
«Los magos del mercado», de Jack Schwager
«Market Wizards”, de Jack D. Schwager se publicó por primera vez en 1989, está traducido al español como “Los magos del mercado» por la editorial Valor Editions, y es un clásico sobre los mercados financieros. En este renombrado libro, Schwager realiza fascinantes entrevistas a los mejores traders de diversos mercados financieros, que revelan sus estrategias, perspectivas y enfoques únicos hacia el trading. El libro ofrece lecciones sobre la gestión de riesgos, la psicología del trading y la importancia de la disciplina y la adaptabilidad. A través de las cautivadoras narraciones de estos magos del mercado, Schwager inspira a los lectores para que desarrollen sus propios estilos de trading y aprendan de la experiencia de aquellos que lograron un notable éxito en el mundo del trading (¡un poco como estás haciendo ahora mismo al leer este artículo!).
«Las velas japonesas», de Steve Nison
Las velas japonesas (Ed. Valor Editions, título original Japanese Candlestick Charting Techniques), de Steve Nison, suena como un libro muy minoritario que enseña a observar velas, pero en realidad es la guía definitiva para comprender el antiguo arte japonés de los gráficos de velas en el trading moderno. Nison introduce a sus lectores en la rica historia y las aplicaciones prácticas de los gráficos de velas, que ofrecen análisis valiosos de las tendencias, los giros de tendencia y los patrones del precio en los mercados. El libro cubre diversas pautas de velas japonesas y sus interpretaciones, lo que permite a los traders identificar con una mayor precisión posibles puntos de entrada y salida. La pericia de Nison y sus claras explicaciones hacen de este libro un recurso útil para los traders que deseen incorporar el análisis de velas a su arsenal de análisis técnico.
«Trading diario en el mercado de divisas», de Kathy Lien
«Trading diario en el mercado de divisas», de Kathy Lien (Ed. Millennium Capital, título original Day Trading and Swing Trading the Currency Market), es una guía exhaustiva que se centra específicamente en las técnicas y estrategias diseñadas a medida para el trading intradía y el swing trading en el mercado de divisas. Lien ofrece a sus lectores ideas sobre el funcionamiento interno del mercado forex, cubriendo temas tales como los pares de divisas, los participantes en el mercado y los indicadores económicos clave. El libro enfatiza la importancia del análisis técnico, y ofrece orientación práctica sobre patrones gráficos, indicadores y configuraciones de trading. Lien también profundiza en la gestión del riesgo, la ejecución de operaciones y los aspectos psicológicos del trading. Con numerosos ejemplos y estudios de caso de la vida real, Lien pertrecha a sus lectores con un excepcional número de herramientas y de profundos conocimientos, de manera que puedan seguir adelante tomando decisiones de trading bien estudiadas.
«Forex Trading: The Basics Explained in Simple Terms «, de Jim Brown
Sin versión en español, Forex Trading: The Basics Explained in Simple Terms de Jim Brown es un libro intuitivo para el principiante, que desglosa los conceptos fundamentales del trading de forex de una manera accesible. Brown explica al lector qué es el mercado de forex y cómo funciona, qué son los pares de divisas mayores y cuáles son los factores que influyen en las tasas de cambio. El libro se centra en simplificar conceptos de trading complejos, y se asegura de que los lectores comprendan temas clave como el apalancamiento, los pips y la gestión del riesgo. Mediante un enfoque práctico, Brown presenta a los lectores diversas estrategias y técnicas de trading, y enfatiza la importancia de que encuentren un estilo de trading que esté alineado con sus preferencias personales. El libro también cubre aspectos esenciales, tales como el análisis de gráficos, indicadores y puntos de entrada/salida. El objetivo de Brown es aportar a sus lectores unos fundamentos sólidos en el trading de forex y capacitarlos para que tomen decisiones bien fundamentadas y para que naveguen por el mercado con confianza, por lo que es perfecto para los traders principiantes.
«Memorias de un operador de bolsa», de Edwin Lefèvre
Si retrocedemos un poco en el tiempo, «Memorias de un operador de bolsa» (Ed. Deusto), de Edwin Lefèvre, cuyo original en inglés, Reminiscences of a Stock Operator, se publicó en 1923, es un clásico atemporal que ofrece un relato detallado de la vida y experiencias de un trader ficticio llamado Larry Livingston. Basado en las experiencias reales de Jesse Livermore, el libro aporta una visión desde dentro del mundo de la especulación y el trading. Lefèvre describe con destreza la trayectoria de Livermore y consigue captar sus éxitos, sus fracasos y las lecciones que fue adquiriendo por el camino. La obra profundiza en los aspectos psicológicos del trading, la gestión del riesgo y la importancia de adaptarse a las condiciones del mercado. Este libro sigue siendo una valiosa fuente de recursos para traders e inversionistas, sirve de guía sobre el arte de la especulación y sobre los retos a los que se enfrentan quienes buscan el éxito en los mercados financieros, y continúa superando la prueba del tiempo.
«Buffett: The Making of an American Capitalist», de Roger Lowenstein
Buffett: The Making of an American Capitalist de Roger Lowenstein, sin traducción al español, ofrece una mirada incisiva y exhaustiva sobre la vida y la filosofía de las inversiones de Warren Buffett. Buffett es uno de los inversionistas más exitosos de nuestro tiempo (y probablemente ya lo sabrás, incluso si eres un completo principiante). Lowenstein explora la infancia y juventud de Buffett, su evolución como inversionista y los postulados clave que guiaron su notable éxito. El libro profundiza en el enfoque de «inversión en valor» de Buffett, su énfasis en las inversiones a largo plazo y su capacidad para identificar empresas infravaloradas. Lowenstein también examina el estilo único de Buffett, su énfasis en la integridad y las prácticas éticas y sus astutas decisiones sobre asignación de capital. Mediante investigaciones y entrevistas detalladas, Lowenstein ofrece al lector un relato absorbente que arroja luz sobre las estrategias de inversión de Buffett y sobre el marco mental que ha dado forma a su icónica trayectoria.
«La gran apuesta», de Michael Lewis
«La gran apuesta» de Michael Lewis (Ed. Debolsillo, título original The Big Short: Inside the Doomsday Machine) narra los eventos que llevaron a la crisis financiera de 2008 y nos presenta a los personajes que predijeron y se beneficiaron del hundimiento del mercado inmobiliario (el título completo del original inglés sería «La gran apuesta en corto: dentro de la maquinaria del juicio final»). Lewis nos aporta un retrato a fondo del mundo de los bonos hipotecarios subprime, las obligaciones de deudas garantizada (collateralized debt obligations, CDOs) y las permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps, CDS) que sirvieron de combustible a la crisis. A través de una narración vívida y de entrevistas con los actores clave, el libro revela la compleja red de codicia, engaños y prácticas financieras defectuosas que contribuyeron al desastre. Lewis destaca a los pocos individuos que supieron ver la crisis inminente y que sacaron partido a la vulnerabilidad del mercado. «La gran apuesta» («The Big Short») se adaptó en forma de película protagonizada por Christian Bale y Brad Pitt, y también vale la pena verla. Este libro es ligeramente diferente a otros de la lista en el sentido de que puede que no te enseñe a ser mejor trader de forex, pero conocer a fondo de la crisis financiera de 2008 es esencial para cualquiera que se inicie en los mercados financieros.
«Exuberancia irracional», de Robert Shiller
«Exuberancia irracional» (Ed. Deusto, título original: Irrational Exuberance), de Robert Shiller, examina el fenómeno de las burbujas especulativas en los mercados financieros, con particular énfasis en el mercado de valores. Shiller explora los factores psicológicos y económicos que contribuyen a la exuberancia irracional, en la que los operadores del mercado se sienten excesivamente optimistas e impulsan los precios más allá de su valoración por fundamentales. El libro cubre ejemplos históricos de burbujas especulativas y sus posteriores hundimientos, incluyendo el desplome bursátil de 1929 y la burbuja puntocom de finales de la década de 1990. Shiller también analiza el papel de los medios, la conducta de las masas y la influencia de las narrativas a la hora de dar forma al sentimiento del mercado. Al analizar la naturaleza cíclica de las burbujas y los desplomes en el mercado, «Exuberancia irracional» aporta una perspectiva de prudencia sobre los peligros del optimismo sin fundamento, y por consiguiente sigue siendo un recurso valioso para los traders de forex, pese a que el libro se centra principalmente en el mercado de valores.
Conclusión
A modo de conclusión, este artículo resalta la importancia de que quienes se inicien en el trading de forex estudien e investiguen minuciosamente. Enfatizamos el valor de los libros como recursos para adquirir conocimientos y comprender las complejidades del mercado de forex. Los libros que recomendamos cubren un amplio abanico de temas que incluyen el análisis técnico, las estrategias de trading, la psicología del mercado y las experiencias de traders exitosos. Estudiando tan solo algunos de estos libros puedes adquirir una base sólida de conocimientos y desarrollar las habilidades necesarias para un trading exitoso.
